Kryptoregleringen i Indien skärps eftersom finansministeriet har meddelat att krypto- eller virtuella tillgångsföretag nu kommer att omfattas av lagen om förhindrande av penningtvätt, 2002 (PMLA).
Detta innebär att indiska kryptobörser måste rapportera misstänkt aktivitet till Financial Intelligence Unit India (FIU-IND) och följa samma KYC, regler mot penningtvätt och due diligence som banker och andra finansiella enheter.
Målet med Indiens flytt
Flytten från Indien stämmer överens med en global trend att kräva att plattformar för digitala tillgångar "följer standarder mot penningtvätt liknande de som följs av andra reglerade enheter som banker eller aktiemäklare", säger Jaideep Reddy, rådgivare på advokatbyrån Trilegal. Sharat Chandra, medgrundare av India Blockchain Forum, kallade meddelandet ett stort steg mot efterlevnad.
Sumit Gupta, medgrundare och VD för CoinDCX, en kryptobörs, tillade: "Långsamt men säkert går vi mot ett reglerat kryptoekosystem!"
Detta innebär att enheter som CoinDCX nu enligt lag är skyldiga att genomföra due diligence och utökad due diligence enligt PMLA.
Meddelande ger mer klarhet om transaktioner under PMLA
Gazette of India publicerade ett meddelande från finansministeriet den 7 mars, där en rad kryptotransaktioner omfattas av lagen om förhindrande av penningtvätt (PMLA) 2002, inklusive utbyte, överföringar, förvaring och administration av virtuella tillgångar. Finansiella tjänster relaterade till en emittents erbjudande och försäljning av virtuella tillgångar faller också under PMLA.
PMLA ålägger finansinstitut att föra register över alla transaktioner under de senaste tio åren, tillhandahålla dessa register till tjänstemän om så krävs och verifiera dent för alla kunder.
det inte är nytt att införa standarder för anti-penningtvätt (AML) på krypto
Inverkan på kryptomarknaden
Förra året tillämpade Indien strängare skatteregler på kryptosektorn, inklusive en avgift på handel. Dessa rörelser, såväl som en global rutt i digitala tillgångar, orsakade en nedgång i inhemska handelsvolymer.
Den senaste åtgärden mot penningtvätt "är oroande eftersom genomförandet av de nödvändiga efterlevnadsåtgärderna sannolikt kommer att kräva tid och resurser", sa Reddy.
Men även om meddelandet kommer att komplicera livet för kryptoföretag i Indien, ger det välbehövlig tydlighet och efterlevnad på en annars osäker marknad.
Flytten från den indiska regeringen är ett steg mot ett reglerat kryptoekosystem, och enheter som CoinDCX följer redan de nya reglerna.
