Binance , den globala kryptovalutan titan , hamnar i heta stolen efter anklagelser om olämplig hantering av klientmedel, vilket lägger till ett nytt kapitel till sagan kring företagets komplexa finansiella verksamhet.
Anklagelserna kretsar kring det invecklade nätverk som börsen har etablerat för att flytta och hantera klient- och företagsfonder över hela världen.
Skuggigt finansiellt nätverk
Inom det labyrintiska finansiella nätverket Binance har en handfull enheter betydande inflytande. Bland dem är Key Vision Development, ett företag som är registrerat på Seychellerna och kontrolleras av vd Changpeng Zhao.
Tillsammans med Merit Peak och Binance Holdings utgör dessa enheter tyngdpunkten i företagets internationella verksamhet.
Bland de centrala aktörerna i denna kontrovers är Silvergate, en liten bank baserad i San Diego, som började betjäna Binance 2019. Övergången från traditionella fastighetslån till att betjäna kryptoföretag blev Silvergate snabbt en viktig del av företagets finansiella nätverk.
Men i mitten av 2021 stängde Silvergate Key Vision-kontot, vilket utlöste en ytterligare ombildning av börsens finansiella verksamhet.
Denna förändring och den ogenomskinliga karaktären hos transaktioner som flödar genom Silvergate-kontona har varit en viktig stridspunkt, vilket bidragit till anklagelserna om tjänstefel med användarmedel. Det understryker frågorna om ansvarighet och transparens i den ständigt föränderliga världen av kryptofinansiering.
I ett avsteg från konventionella banknormer instruerades kunderna att sätta in dollar direkt på Key Vision-kontot. Kunder skulle sedan få ett e-postmeddelande från Binance som bekräftar insättningen, en oortodox metod som har väckt oro för transparens och ansvarsskyldighet.
Pengarna från dessa konton påstås ha blandats över nätverket på ett ogenomskinligt sätt, vilket tillförde bränsle till den pågående kontroversen.
En person med ingående kunskap om företagets finansiella praxis avslöjade att överskott från Binance Holdings-kontot och Key Visions kundmedelskonto regelbundet överfördes till Merit Peak-kontot.
Medlen från Merit Peak-kontot användes sedan för att köpa företagets egna BUSD stablecoin. Systemet gjorde det möjligt för pengar att röra sig på ett cirkulärt sätt, vilket höjde ögonbrynen bland såväl tillsynsorgan som tidigare chefer.
Litauisk länk i Binance globala nätverk
Binance verksamhet i Europa kretsar kring ett företag baserat i Litauen, ursprungligen känt som Binance UAB, senare omdöpt till Bifinity.
Bifinity spelar en central roll i kryptojättens verksamhet som den officiella fiat-to-crypto-betalningsleverantören, som länkar Europeiska unionens finansiella nätverk till Binance globala verksamhet.
Företaget betalade över 420 miljoner euro till en icke namngiven närstående 2021, senare dent Binance Holdings. Medan Bifinitys verksamhet har stärkt Litauens skatteintäkter, vilket gör det till en av landets största företagsskattebetalare, har företagets ekonomiska manövrer väckt oro.
Det invecklade finansiella nätverket och taktiken som används av Binance och dess associerade enheter för att hantera sina skatteförpliktelser har dragit till sig granskning från observatörer.
Företagets verksamhet, även om den är komplex och spridd över flera enheter och jurisdiktioner, betonar de utmaningar som tillsynsmyndigheter står inför när de hanterar globala kryptovalutaföretag.
Mitt i dessa farhågor kvarstår frågan om Binance och dess invecklade nät av finansiella praxis klarar testet av regulatorisk granskning. När den här sagan utvecklas fungerar den som en varnande berättelse om de risker och utmaningar som är inneboende i kryptovalutans till stor del oreglerade landskap.
**Innehållet i den här artikeln hämtades från en nyligen genomförd undersökningsrapport från Reuters .
