Visa, PayPal и Marathon Digital во вторник опубликовали свои финансовые результаты за второй квартал, и все три компании превзошли ожидания аналитиков по выручке и прибыли. Spotify, однако, не оправдал ожиданий по обоим показателям и выпустил более слабый прогноз, что вызвало резкое падение цены акций.
Компания Visa сообщила о скорректированной чистой прибыли в размере 5,8 млрд долларов, или 2,98 доллара на акцию, за третий финансовый квартал, закончившийся 30 июня, что превзошло средний прогноз аналитиков, опрошенных Bloomberg, в размере 2,85 доллара. Выручка выросла на 14% в годовом исчислении и составила 10,2 млрд долларов, установив новый рекорд компании.
Крупнейший платежный гигант из Сан-Франциско также сообщил о 12-процентном росте объемов трансграничных транзакций и 10-процентном увеличении количества обработанных транзакций. Генеральный директор Райан МакИнерни заявил во вторник: «Потребительские расходы остаются устойчивыми, наблюдается дальнейший рост как в сфере потребительских, так и непредусмотрительных расходов в США». МакИнерни также отметил, что Visa наблюдает «здоровые тенденции, способствующие развитию бизнеса», и в текущем квартале.
Несмотря на сильные tron , акции Visa упали на 0,9% до 348 долларов на внебиржевых торгах. К вторнику акции выросли на 11% с начала года, опередив S&P 500 Financials, который за тот же период вырос на 9,1%.
Компания сохранила свой прогноз по прибыли на весь финансовый год без изменений, по-прежнему ожидая роста выручки на уровне низких двузначных процентов и увеличения прибыли на акцию в диапазоне низких двузначных процентов.
Доходы PayPal растут, но cash поток резко сокращается
Компания PayPal сообщила о скорректированной прибыли на акцию за второй квартал в размере 1,40 доллара, что превысило прогноз аналитиков в 1,30 доллара, основанный на данных LSEG. Выручка достигла 8,29 миллиарда долларов, превысив оценку в 8,08 миллиарда долларов. Продажи выросли на 5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, составив 7,89 миллиарда долларов. Однако этого оказалось недостаточно, чтобы удержать акции — они упали более чем на 8% после того, как компания сообщила о проблемах с показателями прибыльности.
Маржа от транзакций компании выросла на 7% до 3,84 млрд долларов, что стало шестым кварталом подряд роста. Однако темпы роста замедлились по сравнению с предыдущим кварталом, когда они составляли 8% без учета разовых увеличений. Объемы продаж через брендированные кассы также замедлились до 5%, по сравнению с 6% в первом квартале с учетом високосного дня.
Генеральный директор Алекс Крисс сокращает низкорентабельные источники дохода, но растущие расходы и ослабление cash потока затмили рост выручки. Операционные расходы выросли до 6,78 млрд долларов по сравнению с 6,26 млрд долларов в первом квартале. Скорректированный свободный cash поток упал до 656 млн долларов, что составляет менее половины от 1,4 млрд долларов в предыдущем квартале и примерно треть от ожиданий аналитиков.
Несмотря на замедление роста, PayPal сообщила об общем объеме платежей в размере 443,6 млрд долларов, что превысило ожидаемые 433,6 млрд долларов. Количество активных аккаунтов увеличилось на 2% до 438 миллионов, немного превысив прогнозы. Акции компании упали на 8,4% с начала года по состоянию на закрытие торгов во вторник, в то время как индекс Nasdaq вырастет примерно на 10% к 2025 году.
В перспективе PayPal прогнозирует прибыль за третий квартал в диапазоне от 1,18 до 1,22 доллара на акцию, при этом аналитики ожидают 1,20 доллара. Ожидается, что маржа от транзакций вырастет на 4% и составит от 3,76 до 3,82 миллиарда долларов.
Компания Marathon превзошла прогнозы, показав рост чистой прибыли на 505%
Компания Marathon Digital Holdings показала одни из самых впечатляющих финансовых результатов за второй квартал этого сезона. Криптомайнер сообщил о росте выручки на 64% до 238 миллионов долларов и колоссальном увеличении чистой прибыли на 505% до 808,2 миллионов долларов по сравнению с предыдущим годом.
Запасы Bitcoin компании выросли на 170%, достигнув 18 488 BTC по сравнению с 6 841 BTC годом ранее. Это на 49 951 BTC больше, добытый за один квартал.
Компания объяснила резкий рост повышением эффективности добычи и расширением инфраструктуры. В письме акционерам Marathon сообщила, что проведет веб-трансляцию в 17:00 по восточному времени для обсуждения результатов.
До объявления результатов трейдеры опционами были настроены оптимистично: на каждые два пут-опциона приходилось пять колл-опционов, а подразумеваемая волатильность указывала на ожидаемое движение примерно на 6,8%, или 1,13 доллара за акцию, что соответствует среднему колебанию цен акций MARA на 9,1% после публикации отчетности за последние восемь кварталов.
Хотя аналитики прогнозировали выручку Marathon за второй квартал в размере 137,6 млн долларов и прибыль на акцию в размере 0,11 доллара, компания превзошла оба показателя. Тем не менее, не все было гладко. За последние 12 месяцев выручка Marathon снизилась на 6,4%, а операционная маржа составила -79,37%, при этом чистая маржа — -46,68%.
Также существовали опасения по поводу ликвидности. Коэффициент текущей ликвидности компании составляет 0,79, что означает, что у нее может не хватать краткосрочных активов для покрытия краткосрочных обязательств. Однако, имея рыночную капитализацию в 5,86 миллиарда долларов и инвестиции в иммерсионное охлаждение и собственное программное обеспечение, Marathon делает большую ставку на технологические обновления, чтобы оставаться конкурентоспособной.
Акции MARA выросли на 4,76% после закрытия торгов и на момент последней проверки торговались по цене 16,61 доллара.
Spotify сообщает об убытках, акции падают более чем на 11%
Компания Spotify пережила один из худших дней за год, не оправдав ожиданий во втором квартале и опубликовав слабый прогноз на третий квартал. Акции упали более чем на 11% во вторник, что стало самым резким однодневным падением с июля 2023 года.
Стриминговая платформа сообщила о чистом убытке в размере 86 миллионов евро, или 42 евроцента на акцию, против прогнозируемых аналитиками 1,90 евро на акцию. Выручка составила 4,19 миллиарда евро, что ниже прогнозируемых 4,26 миллиарда евро. Тем не менее, выручка выросла на 10% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, достигнув 3,81 миллиарда евро.
В прошлом году компания сообщила о чистой прибыли в размере 225 миллионов евро, или 1,10 евро на акцию, что свидетельствует о явном изменении ситуации. В Spotify заявили, что неутешительные результаты были вызваны увеличением расходов на персонал, маркетинг и профессиональные услуги, а также социальными отчислениями в размере 115 миллионов евро.
Прогноз на третий квартал также оказался слабым. Spotify ожидает выручку в размере 4,2 миллиарда евро, что ниже прогнозируемых 4,47 миллиарда евро. Компания объяснила это неблагоприятными колебаниями валютных курсов, оценив снижение прогноза в 490 базисных пунктов.
