Саудовская Аравия покупает российскую нефть для обхода санкций США

Саудовская Аравия закупила рекордные объемы российского дизельного топлива для обхода санкций США, согласно недавнему отчету Reuters. Данные Refinitiv, Kpler и Vortexa показали, что трейдеры воспользовались низкими ценами, чтобы запастись топливом на хабе Фуджайра в Объединенных Арабских Эмиратах и в Саудовской Аравии.

Ближний Восток быстро становится важным поставщиком промышленного топлива для Европы и Африки, а также пополняет запасы в Азии. Рост производства на нефтеперерабатывающих заводах Саудовской Аравии и Кувейта в сочетании с российской нефтью фактически вытеснил азиатских экспортеров дизельного топлива с этих рынков, еще больше снизив цены и маржу нефтепереработчиков на Востоке.

Санкции вынуждают Саудовскую Аравию изменить поставщиков нефти

Саудовская Аравия является крупнейшим экспортером нефти в мире и крупнейшим производителем в Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК). Поскольку США вводят санкции на импорт российской сырой нефти и нефтепродуктов, Саудовской Аравии пришлось диверсифицировать своих поставщиков.

Саудовская Аравия импортировала 261 000 тонн российского дизельного топлива в марте и начале апреля, что является самым большим объемом, когда-либо полученным от России. Одна из партий отправилась в Рас-Тануру, а три были разгружены в Джидде.

Партии российского дизельного топлива, загруженные в марте, торговались по цене от $60 до $70 за баррель на условиях FOB, что является скидкой около $20 за баррель к средневосточному бенчмарку.

Это ниже ценового потолка в $100 за баррель, установленного группировкой G7, который позволяет трейдерам получать доступ к западным судам и страховым услугам.

Ограничения на доступ к запальному страхованию и судам затруднили продажу российской нефти, из-за чего трейдеры предпочитают хранить нефть на хабах, таких как Фуджайра, перед ее реэкспортом.

Скидки должны быть значительными, учитывая ставки фрахта и высокую премию за риск, чтобы обеспечить, что затраты все еще меньше, чем альтернативный маржинальный баррель, сказал Марк Уильямс, директор по исследованиям в Wood Mackenzie.

Рост производства повысит глобальные маржи нефтепереработки

Ежемесячный экспорт дизельного топлива из Ближнего Востока в Северо-Западную Европу в среднем превышал 1 миллион тонн в первом квартале 2023 года, по сравнению с 785 000 тонн в месяц в последнем квартале 2022 года, согласно данным Refinitiv.

Экспорт в Африку, загруженный в марте, достиг четырехмесячного максимума в 2,57 миллиона тонн, по сравнению со средним ежемесячным показателем около 1,3 миллиона в 2022 году. Объемы поставок в Азию также достигли нового максимума в марте.

Аналитики Energy Aspects заявили в записке, что «экспорт из Ближнего Востока в Азию вырос до 150 000 баррелей в день в марте, заполнив часть пустоты, оставленной более медленным экспортом из Китая».

Саудовская Аравия увеличила экспорт дизельного топлива из Янбу и Рабига, где государственный гигант Saudi Aramco управляет совместными предприятиями с Exxon Mobil, Sinopec, TotalEnergies и Sumitomo Chemical, в Европу, показали данные.

Растущие поставки могут оказать давление на глобальные маржи нефтепереработки, которые могут достичь $6.60 за баррель в четвертом квартале, по сравнению со средним показателем $11 в соответствующем квартале 2022 года, согласно аналитикам Wood Mackenzie.

Санкции против российской сырой нефти и нефтепродуктов вынудили Саудовскую Аравию изменить своих поставщиков, что привело к значительному увеличению импорта российского дизельного топлива.