Microsoft вложила более 60 миллиардов долларов в целую плеяду компаний, занимающихся неооблачной инфраструктурой, что, по всей видимости, является полномасштабной попыткой вернуть себе достаточно мощности и чипов для удовлетворения огромного спроса на вычислительные ресурсы для искусственного интеллекта.
Согласно сообщению Bloomberg, это прямой ответ на потребность собственной команды Microsoft (и ее клиентов) в гораздо больших мощностях, чем могут обеспечить традиционные центры обработки данных.
Крупнейшей сделкой на данный момент является соглашение с британским стартапом Nscale на сумму 23 миллиарда долларов. В рамках этого соглашения Microsoft получает контроль над примерно 200 000 графическими процессорами Nvidia GB300, распределенными по новым или существующим предприятиям в Великобритании, Норвегии, Португалии и Техасе.
Эта единственная сделка уже значительно выводит Microsoft вперед в плане контроля над инфраструктурой ИИ, особенно учитывая, что большинство конкурентов все еще пытаются наладить внутренние процессы.
Microsoft заключила новые соглашения на сумму 10 миллиардов долларов с компаниями IREN и Lambda в сфере неооблачных вычислений
На этой неделе Microsoft добавила в свой портфель еще две крупные сделки. Одна из них — с австралийской инфраструктурной компанией IREN Ltd., которая будет сдавать в аренду доступ к графическим процессорам Nvidia за 9,7 миллиарда долларов в течение пяти лет.
Соглашение включает в себя 20% предоплату, а установка чипов будет осуществляться постепенно до 2026 года на территории кампуса IREN в Чилдрессе, штат Техас, мощностью 750 мегаватт. Оборудование будет поставлено компанией Dell Technologies в рамках сделки по закупке на сумму 5,8 миллиарда долларов.
В тот же день Microsoft также заключила многомиллиардное соглашение с Lambda, хотя точная сумма не была обнародована.
Многие из этихtracна неооблачные решения заключаются на пятилетний срок, что дает Microsoft больше времени для адаптации к растущему использованию сервисов искусственного интеллекта, таких как Azure OpenAI и Copilot.
Представитель Microsoft якобы заявил, что «глобальный подход компании к инфраструктуре основан на гибкости и гибкости, исходя из краткосрочных и долгосрочных сигналов спроса, которые мы видим со стороны клиентов». Это означает, что теперь они используют арендованные мощности, сторонних поставщиков и собственные центры обработки данных, чтобы предотвратить проблемы с вычислительными ресурсами.
Генеральный директор Сатья Надела заявил на прошлой неделе, что настоящая проблема уже не в чипах, а в энергопотреблении. «На самом деле, именно мощность является узким местом», — сказал он в подкасте.
Именно поэтому Microsoft так активно сотрудничает с такими партнерами, как Nscale и IREN, которые уже преодолели препятствия, связанные с получением разрешений на электроснабжение и цепочкой поставок. Теперь Microsoft остается только включить и подключить свою платформу искусственного интеллекта.
Аналитики утверждают, что сделка с OpenAI и резкий рост капитальных затрат не показывают признаков замедления
Хотя Amazon пока публично не заявляла о своих шагах в отношении неооблачных решений, Google и Meta незаметно арендуют мощности у CoreWeave. Агентство Reuters сообщило, что Google использовала CoreWeave для поддержки своих рабочих нагрузок, связанных с OpenAI.
В последние месяцы Meta также арендовала вычислительные ресурсы у CoreWeave. Тем не менее, Microsoft значительно опережает конкурентов, когда речь идет о создании долгосрочной инфраструктуры для ИИ.
Этот импульс усилился, когда рыночная капитализация Microsoft достигла 4 триллионов долларов, чему способствовала внутренняя реструктуризация OpenAI. Microsoft владеет 27% акций OpenAI , что сейчас оценивается в 135 миллиардов долларов.
Это происходит на фоне нового соглашения, которое направляет 250 миллиардов долларов на инвестиции в Azure в течение следующих нескольких лет, при этом эксклюзивный доступ к ИИ остается в силе.
Брэд Силлс, аналитик Bank of America, отреагировал на обновленную информацию, повысив свой прогноз капитальных затрат Microsoft на 2026 финансовый год со 125 миллиардов долларов до 140 миллиардов долларов, или 43% от выручки.
Он сказал, что такой уровень инвестиций должен привести к увеличению мощностей ИИ на 80% в годовом исчислении. «История с инфраструктурой ИИ реальна», — сказал Брэд в аналитической записке для TheStreet, где он также подтвердил рекомендацию «покупать» и свою целевую цену в 640 долларов.
На прошлой неделе в ходе телефонной конференции по итогам отчетного периода Microsoft сообщила инвесторам, что в последнем квартале потратила 35 миллиардов долларов, большая часть которых была направлена на серверы, графические процессоры и аренду оборудования. Анураг Рана, аналитик Bloomberg Intelligence, написал, что новая волна сделок «подтверждает наше мнение о серьезном дефиците мощностей в отрасли, вызванном растущим спросом на рабочие нагрузки для искусственного интеллекта»
Партнерские отношения Microsoft с этими более мелкими, но сверхкрупными поставщиками явно направлены на предотвращение задержек, вызванных перебоями в электроснабжении, проблемами с зонированием и дефицитом чипов. И пока никто другой не делает этого в таком масштабе.
