Предполагалось, что цифровые валюты сделают перевод денег через границы дешевле и быстрее. Однако стоимость конвертации этих цифровых долларов в реальную валюту для африканских пользователей по-прежнему выше, чем ожидалось.
Согласно последним исследованиям, хотя средняя стоимость конвертации валюты в Африке составляет около 3%, в некоторых странах этот показатель значительно выше, например, в Ботсване он достигает 19,4%.
Данные свидетельствуют о тревожной картине. Медианная стоимость конвертации цифровой валюты в местную валюту дляdentБотсваны в январе 2026 года составила 19,4%. Исследование, в ходе которого было проанализировано почти 94 000 проверок цен в 66 валютных коридорах Африки, показало, что это самый высокий показатель.
Конкуренция приводит к разнице в ценах
Исследование платежной компании Borderless.xyz показало , что, хотя сама технология работает нормально, позволяя переводить деньги по всему миру практически бесплатно, настоящая проблема возникает в самом конце цепочки. Именно на этом заключительном этапе, когда цифровые деньги превращаются в cash , которые можно реально потратить, и начинают накапливаться издержки.
В Африке типичная стоимость такой конвертации составляет около 3%, или 299 базисных пунктов. Сравните это с Латинской Америкой, где пользователи платят около 1,3%, или Азией, где стоимость снижается до всего лишь 0,07%. Очевидно, что африканские клиенты получают менее выгодные условия.
Конго не сильно отставало от Ботсваны, где конвертационные издержки превышали 13%. Такие высокие цены наблюдаются в местах, где подобные транзакции осуществляют всего одна или две компании. В отсутствие конкуренции ничто не мешает им устанавливать любые цены.
В Южной Африке ситуация иная . Там множество компаний конкурируют за клиентов, а издержки на конверсию оставались на уровне около 1,5% в начале 2026 года. Тенденция очевидна: чем больше конкуренция, тем ниже цены. Проблема не в технологиях, а в количестве компаний, борющихся за клиентов.
Это создает странную ситуацию. Мобильные технологии и услуги в Африке принесли 220 миллиардов долларов экономической выгоды в 2024 году. Но этот рост приносит пользу не всем в равной степени. Люди в некоторых странах вынуждены платить завышенные цены, в то время как их соседи получают более выгодные предложения.
Исследователи разработали показатель под названием «Премия TradFi», позволяющий сравнивать курсы цифровых валют с традиционными банковскими обменными курсами. Во всем мире разница между ними ничтожно мала, всего 0,05%. В Африке этот разрыв возрастает до 1,2%, или 119 базисных пунктов. Африканские пользователи платят больше просто за доступ к тем же цифровым деньгам, которые в других местах практически ничего не стоят.
На Всемирном экономическом форуме в Давосе 24 января экономист Вера Сонгве рассказала о том, как цифровые валюты снижают издержки в регионе, где традиционные службы денежных переводов часто взимают 6% или более, то есть около 6 долларов за каждые отправленные 100 долларов. В некоторых местах она права. Однако новые данные показывают, что это работает только там, где компании действительно конкурируют.
Результаты исследования показывают, что в некоторых африканских странах использование цифровых валют на самом деле обходится дороже, чем традиционные банковские переводы, которые, как все думали, они заменят. Это прямо противоположно тому, что должно было произойти.
Необходимо больше поставщиков для снижения затрат
Больше технологий — не решение. Единственное, что нужно этим дорогостоящим каналам, — это больше предприятий, желающих вести там бизнес. Клиенты вынуждены платить установленную цену, когда рынок контролируется одним поставщиком.
Государственные правила тоже имеют значение. Страны без четкого регулирования цифровых валют оказываются в тупике. Новые компании не будут выходить на рынки, где правовая ситуация остается неясной, а без новых компаний цены остаются высокими.
Технология блокчейн работает именно так, как и обещано: она позволяет быстро и дешево переводить деньги через границы. Но пока на рынки таких стран, как Ботсвана и Конго, не выйдет больше поставщиков услуг, и пока правительства не разработают четкие правила, поощряющие конкуренцию, многие африканские пользователи будут продолжать платить гораздо больше, чем следовало бы. Революция в сфере денежных переводов уже здесь, но она пока не доходит до всех.
