Grupos comerciais de Wall Street trazem nova fiscalização aos padrões de criptomoedas de Basileia
- Grupos de representação do Wall Street exortam o Comitê de Basileia a adiar as rigorosas regras bancárias para criptoativos, previstas para implementação em 2026.
- As associações alertam que os requisitos punitivos de capital podem forçar os bancos a sair do mercado de ativos digitais, avaliado em US$ 2,8 trilhões.
- Os grupos propõem revisões nas distinções de ledger, stablecoins e tratamento de garantias, alinhando as regras aos objetivos de estabilidade financeira global.
Oito grandes associações da indústria financeira escreveram um e-mail aos reguladores globais pedindo-lhes que parassem a implementação de regras bancárias rigorosas para criptomoedas. Alegaram que as leis poderiam bloquear os credores tradicionais fora de um mercado de ativos digitais de 2,8 biliões de dólares.
Os grupos comerciais, incluindo a Global Financial Markets Association, Institute of International Finance, Financial Services Forum, Bank Policy Institute e a Association for Financial Markets in Europe, enviaram uma carta ao Comitê de Basileia de Supervisão Bancária (BCBS) na terça-feira.
Os grupos pediram aos reguladores que «paussem temporariamente» a implementação das regras de capital destinadas a entrar em vigor em janeiro de 2026.
O Comitê de Basileia, composto por reguladores e bancos centrais dos principais centros financeiros do mundo, adotou um quadro em 2022 para governar como os bancos devem gerir e divulgar riscos ligados à exposição a criptomoedas, impondo requisitos de capital e limites para a detenção de ativos digitais.
Grupos de política financeira pedem ao BCBS que adie a legislação por agora
Na carta, os grupos comerciais sustentaram que as regras estão desatualizadas e são excessivamente severas com os seus «tratamentos de capital punitivos», o que poderia tornar as atividades de criptomoedas antieconómicas para os bancos. Como reportou pelo Cryptopolitan, o executivo do Standard Chartered, Bill Winters, disse que as instituições bancárias se sentem «deixadas para trás pelas firmas de crédito privado» em criptomoedas.
De acordo com os grupos, isto empurrará inevitavelmente os ativos digitais para partes menos regulamentadas do setor financeiro.
“Os critérios restritivos de qualificação do Cryptoasset Standard, combinados com tratamentos de capital de risco de mercado e crédito de outra forma punitivos, tornam efetivamente antieconómico para os bancos participarem de forma significativa no mercado de ativos cripto,” eles escreveram.
As associações mencionaram que as leis do BCBS têm abordagens ramificadas entre os reguladores nacionais. Disseram que as políticas de 2025 parecem muito diferentes das vigentes quando os padrões foram inicialmente redigidos em 2022.
Algumas jurisdições, notaram, escolheram não adotar os aspetos mais conservadores dos padrões de Basileia, como pesos de risco mais elevados para ativos dependentes de serem baseados em registos com ou sem permissão. Outras que se inclinaram para uma postura mais pró-inovação não anunciaram quaisquer planos ou cronogramas para a implementação de todo.
Esta implementação inconsistente, lia-se na carta, ameaça a taxa de sucesso da implementação de um padrão global mínimo que nivela o campo de jogo, reduz os riscos transfronteiriços e impede a fragmentação financeira, ou, em suma, os padrões de Basileia.
«Pausar a implementação e realizar um redesenho e recalibração adequados do Cryptoasset Standard, promoveria a missão geral do BCBS», lia-se na carta.
Padrões formados a partir das consequências dos colapsos de empresas de criptomoedas
As regras de criptomoedas de Basileia foram redigidas em resposta a falhas de alto perfil que quase eliminaram a indústria de ativos digitais em 2022. O colapso da Luna/Terra e a implosão da FTX deixaram milhões de investidores a enfrentar perdas, supostamente causadas por má conduta generalizada.
«As regras de capital foram introduzidas quando a maioria dos jogadores não era do setor financeiro tradicional ou bancário, após grandes colapsos como o da Luna e da FTX,» disse Musheer Ahmed, fundador da firma de consultoria de Hong Kong Finstep Asia.
Sob o quadro de Basileia, os bancos devem atribuir pesos de risco mais elevados aos ativos digitais em comparação com as detensões tradicionais. Bitcoin e Ethereum, as duas maiores criptomoedas por capitalização de mercado, enfrentam um peso de risco de 100%. No entanto, muitas outras tokens caem na chamada categoria «Grupo 2», sujeita a um peso de risco de 1.250%, muito superior aos requisitos para obrigações corporativas ou ações.
As associações ofereceram várias recomendações para melhorar as regras, que incluíam eliminar a distinção entre registos com e sem permissão ao determinar a elegibilidade para requisitos de capital mais baixos.
Eles também aconselharam o BCBS a rever as condições de classificação para se concentrarem na exequibilidade e na finalidade do liquidação, em vez de atributos técnicos, e a diferenciar entre stablecoins regulamentadas e não regulamentadas.
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Florence Muchai
Florence cobre notícias sobre criptoativos, jogos, tecnologia e IA há 6 anos. Sua graduação em Estudos de Computação na Meru University of Science and Technology e em Gestão de Desastres e Diplomacia Internacional no MMUST equipam-na plenamente com habilidades linguísticas, de observação e técnicas. Florence trabalhou no VAP Group e como editora em várias casas de mídia de criptoativos.
