As participações dos fundadores da Vanbex foram congeladas pela polícia canadense devido a acusações de fraude na ICO de 2017, que arrecadou US$ 22 milhões. Mais detalhes mostram que a empresa controlada por Kevin Hobbs e Lisa Cheng acumulou US$ 30 milhões de CAD com a venda de um token chamado FUEL.
O confisco civil afirma que a Vanbex contou aos investidores sobre o Etherparty (um sistema de trac inteligente) e que o valor do token FUEL aumentará. Infelizmente, Hobbs e Cheng não conseguiram desenvolver tais produtos, mas beneficiaram dos fundos investidos para seu próprio bem pessoal, afirmou o diretor de confisco civil do Ministério do Procurador-Geral do Canadá.
Observa-se que o FUEL tem valor virtualmente zero e seu valor em dólares é inexistente. Não pode ser usado para criar um sistema de trac inteligentes. Seu único outro uso é um serviço de desenvolvimento de moedas criptográficas conhecido como Rocket. Nenhuma acusação criminal foi arquivada.
Hobbs e Cheng negaram as acusações de fraude de que tais alegações se deviam a declarações falsas feitas por um ex-parceiro. Os fundadores negam ter feito tais promessas sobre tokens FUEL. Hobbs e Cheng sentiram que o governo está equivocado em relação à empresa e aos produtos que desenvolve. As contas comerciais da Vanbex não foram encerradas. A Vanbex afirma ter mais de 50 clientes e excelentes produtos.
Os documentos judiciais, por outro lado, mencionam várias instâncias, como; aquisição repentina de riqueza, os dois condomínios (Toronto e Vancouver), aluguel de um Lamborghini, recursos gastos em jogos de azar. Sobre a questão do jogo, Hobbs e Cheng afirmaram que ele é um jogador profissional de pôquer e não há problemas com isso.
Ao longo dos anos, houve uma série de acusações criminais contra Hobbs, muitos casos em que ele foi condenado pelo uso de maconha ou sua produção, propriedade ou lavagem de dinheiro. Houve tentativas de Hobbs e Cheng de vender seus ativos após o início da investigação.
Os funcionários são informados por Hobbs e Cheng para mostrarem total apoio à investigação e que 'a verdade prevalecerá'. Eles declararam que trabalharão diligentemente para o futuro de sua empresa e sua posição de liderança no setor.
