As ações da Oracle dispararam 39% na quarta-feira, pegando todos de surpresa e elevando seu valor de mercado para mais de US$ 900 bilhões, a poucos passos da marca de US$ 1 trilhão.
Como relatado anteriormente Cryptopolitan , a última vez que a empresa viu um dia como este foi em 1992. Mas desta vez veio com um poder de fogo considerável: a demanda por serviços em nuvem estava fora de controle.
Na noite de terça-feira, a Oracle divulgou um relatório de US$ 455 bilhões em obrigações de desempenho restantes (RPO, na sigla em inglês). Esse número por si só causou grande impacto. Trata-se de um aumento de 359% em relação ao ano anterior. Para contextualizar, os analistas previam algo em torno de US$ 180 bilhões.
“Este é um número histórico para a Oracle, considerando a carteira de pedidos”, disse Ben Reitzes, da Melius Research, à CNBC. “O mercado esperava cerca de US$ 180 bilhões em RPO, e eles estão falando de um valor muito maior. Isso é impressionante.”
A Oracle surfa na onda da IA melhor do que a maioria
A grande valorização das ações da Oracle não aconteceu por acaso. Está diretamente ligada à explosão na demanda por IA. A Oracle opera infraestruturas de nuvem de grande porte e tem acesso privilegiado às GPUs da Nvidia, a tecnologia que impulsiona o processamento intensivo de IA.
Essa combinação coloca a Oracle bem no meio da corrida armamentista da IA, competindo com a Microsoft, a Amazon e o Google. A empresa agora espera faturar US$ 18 bilhões com infraestrutura em nuvem até o ano fiscal de 2026.
E eles projetam um crescimento gigantesco depois disso: US$ 32 bilhões, US$ 73 bilhões, US$ 114 bilhões e, finalmente, US$ 144 bilhões nos próximos quatro anos. Essas não são meras estimativas. São previsões concretas de uma empresa que simplesmente superou todas as expectativas de Wall Street.
A ascensão também abalou a lista dos bilionários. O fundador da Oracle, Larry Ellison, acaba de aumentar seu patrimônio líquido em cerca de US$ 100 bilhões, segundo a Bloomberg. Esse aumento foi suficiente para ultrapassá-lo e fazer de Ellison a pessoa mais rica do mundo.
Analistas reagem conforme o mercado se ajusta
Os analistas não pouparam críticas. No programa Fast Money , Gil Luria, da DA Davidson, classificou os resultados como "absolutamente impressionantes". Outros se disseram "impressionados" e "em choque". Já no Deutsche Bank, o trimestre foi considerado "verdadeiramente fantástico" e a projeção de preço-alvo para as ações foi elevada de US$ 240 para US$ 335.
“Em nossos quase 20 anos de cobertura da Oracle e, aliás, de toda a indústria de software, poucos resultados trimestrais se comparam aos do primeiro trimestre fiscal, tanto em termos de magnitude da revisão quanto de clareza no momento”, dizia a nota do Deutsche Bank.
O Wells Fargo classificou os resultados como uma "confirmação histórica" da tendência da IA. E o Bank of America também não ficou de fora, elevando a recomendação das ações de neutra para compra.
“Embora a rentabilidade das cargas de trabalho de IA continue sendo um tema de debate crucial, é evidente que a Oracle está conquistando participação no amplo e crescente mercado de infraestrutura de IA”, dizia a nota. Eles classificaram a carteira de pedidos de US$ 455 bilhões como “excepcional” e afirmaram que a Oracle agora é vista como uma “facilitadora fundamental de IA”
O excelente desempenho da Oracle contagiou todo o mercado, com o S&P 500 atingindo uma máxima histórica intradia antes de recuar um pouco, fechando com alta de apenas 0,1%. O Nasdaq Composite caiu 0,3% após atingir sua própria máxima histórica no início da sessão. E o Dow Jones recuou 272 pontos, ou 0,6%, pressionado pela Apple após uma recepção fraca ao lançamento do seu mais recente iPhone.
