O braço de investimentos do Morgan Stanley aconselhou consultores financeiros e clientes a adotarem uma abordagem conservadora ao adicionar criptomoedas aos seus portfólios, limitando a exposição a pequenas porcentagens com base na tolerância ao risco e nos objetivos de longo prazo.
De acordo com o relatório de outubro do Comitê Global de Investimentos do Morgan Stanley, que orienta mais de 16.000 consultores que administram aproximadamente US$ 2 trilhões em patrimônio de clientes, o banco recomenda manter apenas uma pequena quantidade de criptomoedas em carteiras diversificadas. O relatório indica que o Morgan Stanley está dando um passo deliberado, porém crucial, para incorporar ativos digitais à gestão patrimonial tradicional.
Isso ocorre em Bitcoin atingiu mais um recorde histórico no fim de semana, com uma onda de apetite ao risco em torno da paralisação do governo dos EUA e o otimismo predominante em torno do "Uptober" impulsionando a maior criptomoeda do mundo.
O token chegou a atingir US$ 125.689 no início do domingo em Nova York, superando o recorde anterior alcançado em 14 de agosto, impulsionado pela alta das ações americanas e pelo retorno dos fluxos de entrada em fundos negociados em bolsa (ETFs) atrelados Bitcoin. Os investidores apostaram que a paralisação do governo, que entrou em vigor na quarta-feira, os levará a buscar ativos de refúgio, em um movimento que os participantes do mercado começaram a chamar de "negociação de desvalorização"
Além dessa narrativa otimista, há o fato de que Bitcoin historicamente tem um desempenho extremamente bom durante outubro, mês que as pessoas passaram a chamar de "Uptober". Ele valorizou em nove dos últimos dez meses de outubro.
“Com muitos ativos, incluindo ações, ouro e até itens colecionáveis como cartas Pokémon, atingindo recordes históricos, não é surpresa que Bitcoin esteja se beneficiando da narrativa de desvalorização do dólar”, disse Joshua Lim, co-chefe de mercados da corretora de criptomoedas FalconX.
O Morgan Stanley afirma que os preços das criptomoedas podem mudar rapidamente
Um novo relatório do Morgan Stanley informa aos investidores que os ativos digitais, como Bitcoin , podem oferecer lucros substanciais , mas também são arriscados, mesmo para investidores experientes, devido à flutuação de preços e à volatilidade. Os analistas afirmaram que indivíduos que toleram maior risco e buscam retornos mais elevados por meio de portfólios de "Crescimento Oportunista" podem alocar até 4% de seus recursos em criptomoedas.
No entanto, investidores com carteiras de "Crescimento Equilibrado" que apresentam crescimento constante não devem investir mais de 2% do seu capital. Ao mesmo tempo, aqueles que desejam proteger seu patrimônio ou focar em renda devem descartar as criptomoedas por completo.
Analistas do Morgan Stanley escreveram que as criptomoedas têm uma "natureza dupla", oferecendo retornos muito altos em condições de mercado favoráveis, mas perdendo valor rapidamente quando a confiança diminui, a economia desacelera ou os reguladores intervêm.
O relatório também aconselhou os investidores interessados em criptomoedas a monitorar e ajustar seus investimentos periodicamente, idealmente a cada poucos meses ou pelo menos uma vez por ano (rebalanceamento regular) — pessoas que negligenciam o rebalanceamento correm o risco de se expor a perdas quando o mercado oscila.
Segundo o banco, as criptomoedas podem ter um lugar nos planos de investimento modernos, mas apenas como uma pequena parte, cuidadosamente controlada, que ajuda os investidores a obterem exposição a novas tecnologias e à inovação global.
Consultores recomendam que os investidores diversifiquem seus portfólios e utilizem criptomoedas em pequenas quantidades
Hunter Horsley, CEO da empresa de investimentos em criptomoedas Bitwise , afirmou que a visão das pessoas sobre as criptomoedas muda quando um banco grande e respeitado como o Morgan Stanley oferece orientação estruturada sobre como incorporá-las aos portfólios dos clientes.
Os analistas do Morgan Stanley também compararam Bitcoin ao “ouro digital”, por ter uma oferta limitada e não poder ser impresso ou trocado facilmente. Eles afirmaram que mais investidores estão recorrendo ao Bitcoin para proteger seu poder de compra em um momento de alta inflação e crescente incerteza na economia global.
Esses analistas acrescentaram que o preço do Bitcoinatingiu um novo recorde histórico de mais de US$ 125.000. Dados da empresa de pesquisa em blockchain Glassnode também mostram que a quantidade de Bitcoinmantida em corretoras está agora no nível mais baixo em seis anos. Essas estatísticas sugerem que um número crescente de investidores está mantendo suas moedas em carteiras pessoais a longo prazo, em vez de vendê-las.
O relatório também mencionou que outras empresas estão expandindo seus criptoativos, com empresas como a E*Trade adicionando suporte para Bitcoin, Ether e Solana em suas plataformas de negociação. Os clientes poderão comprar e vender algumas das criptomoedas mais populares diretamente por meio de uma plataforma em que já confiam.
Na parte final do relatório, os analistas do Morgan Stanley escreveram que as criptomoedas podem proporcionar um pequeno benefício de diversificação às carteiras quando os investidores as gerenciam com cautela. No entanto, eles alertaram que esse benefício só se concretiza quando os investidores utilizam criptomoedas com moderação, pois uma exposição excessiva pode ser mais prejudicial do que benéfica em caso de queda do mercado. Eles afirmaram que os investidores precisam de regras claras sobre quanto investir, quando rebalancear suas carteiras e como se proteger durante períodos de baixa.
