미국 최대 은행들은 연방준비제도의 연례 스트레스 테스트를 . JP모건 체이스, 골드만삭스, 뱅크오브아메리카를 포함한 31개 주요 은행 모두 실업률이 10%까지 상승하는 가상 시나리오에서도 규제 기준을 충족했습니다.
은행들은 최대 6,850억 달러에 달하는 잠재적 손실에 직면했는데, 이는 6년 만에 은행 자본에 가장 큰 타격입니다. 이 스트레스 테스트 시나리오에서 상업용 부동산 가격은 40% 폭락하고, 사무실 공실률은 급증하며, 주택 가격은 36% 하락했습니다.
이러한 결과는 규제 당국에게 해당 은행들이 그러한 경제적 혼란을 견딜 수 있다는 확신을 주었다. 연준의 감독 담당 부의장인 마이클 바는 다음과 같이 말했다
"올해 스트레스 테스트 결과에 따르면 대형 은행들은 매우 극한의 상황에서도 견딜 수 있는 충분한 자본을 보유하고 있으며 최소 자본 비율을 충족하고 있습니다."
자본 요건 및 투자자 업데이트
스트레스 테스트는 은행이 손실을 흡수하기 위해 자산 대비 보유해야 하는 최소 자본 규모를 측정합니다. 이러한 자본은 경기 침체기에 금융 안정성을 유지하는 데 중요합니다.
은행들은 이러한 결과를 활용하여 투자자들에게 잠재적인 주주 배당금 지급 계획을 알릴 수 있습니다. 금요일 오후부터는 새로운 자본 요건에 대한 업데이트도 제공할 수 있습니다.
하지만 JP모건은 연준의 계산 방식에 우려를 표명했습니다. JP모건은 자체 평가 결과 자사 증권 포트폴리오의 미실현 이익이 연준의 예측치보다 낮게 나타났다고 주장했습니다.
은행들이 연준의 조사 결과에 이의를 제기한 것은 이번이 처음이 아닙니다. 2023년에도 뱅크 오브 아메리카와 시티그룹은 스트레스 테스트 초기 결과 일부에 동의하지 않았습니다.
연례 스트레스 테스트는 2008년 금융 위기 이후 시작되었으며, 은행 부문에 대한 신뢰를 회복하는 데 중요한 역할을 했습니다. 그러나 수년간 대형 은행들은 대체로 이러한 테스트를 큰 차이로 통과해 왔고, 이로 인해 테스트의 유용성과 목적에 대한 의문이 제기되었습니다.
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비평가들은 이러한 테스트를 지속적으로 통과하는 것이 오히려 더 엄격한 요건이 필요하다는 것을 시사할 수 있다고 주장합니다. 2024년 스트레스 테스트에서는 은행들의 주요 손실 방지 수단인 기본자본비율이 2.8%포인트 하락할 것으로 예측했습니다.
이는 2018년 이후 최대 감소폭입니다. 연준은 이러한 손실 증가의 원인을 신용카드 대출 손실 예상액 증가에 있다고 분석했는데, 신용카드 대출 손실 예상액은 전년 대비 거의 20% 증가했습니다.
자이 하미드
