미국과 이스라엘 간의 이란 내전이 계속되면서 글로벌 증시는 2주 연속 폭락세를 기록했습니다

미국 증시는 월요일 장 초반 부진한 흐름을 보였으나, 도널드 트럼프dent 이 이란과의 전쟁이 곧 끝날 수도 있음을 시사하자 투자자들이 다시 시장에 몰려들면서 상승 마감했다.

S&P 500 지수는 0.83% 상승한 6,795.99로 마감했습니다. 다우존스 산업평균지수는 239.25포인트(0.5%) 오른 47,740.80으로 장을 마쳤습니다. 나스닥 종합지수는 1.38% 상승한 22,695.95로 장을 마감했습니다.

이는 장 초반 상황과는 완전히 반대되는 현상이었습니다. 다우존스 지수는 최저점에서 거의 900포인트 하락했고, S&P 500과 나스닥 지수도 각각 최대 1.5%까지 하락한 후 반등했습니다.

이러한 변화는 도널드 트럼프 대통령이 CBS 뉴스 기자에게 "전쟁은 거의 끝났다"라고 말한 후에 발생했습니다. 해당 기자는 이후 X 포럼에 이 발언을 공유했고, 트레이더들은 이를 전쟁 종식이 가까워졌다는 신호로 빠르게 받아들였습니다.

유가 역시 급격한 변동을 보였다. 서부 텍사스산 원유(WTI)는 해당 발언 이후 배럴당 81달러까지 떨어졌다. 이는 WTI가 전날 밤 100달러를 돌파하고 한때 119달러를 넘어선 이후 나온 결과였다. WTI는 러시아의 우크라이나 침공 여파에 시장이 반응했던 2022년 이후 처음으로 119달러를 넘어선 바 있다.

브렌트유 가격도 급격히 하락하여 장중 최저치인 배럴당 약 84달러까지 떨어졌습니다. 참고로 미국산 원유는 올해 초 배럴당 60달러 미만으로 시작했던 것을 감안하면 최근의 급등세가 얼마나 심각했는지 알 수 있습니다.

tron관련주들의 강세에 힘입어 주식 시장이 반등했다. 브로드컴은 4% 이상 상승했고, 마이크론 테크놀로지와 어드밴스드 마이크로 디바이스는 각각 5%씩 올랐으며, 엔비디아는 2% 이상 상승했다.

그래서 장 마감 무렵에는 분위기가 완전히 바뀌었습니다. 공포에 휩싸인 매도세로 시작되었던 것이 유가 하락과tron주식의 강세에 힘입어 미국 증시의 전반적인 회복세로 전환되었습니다.

인공지능(AI) 붐은 근본적인 문제에 부딪혔습니다. 칩의 발전 속도가 이를 구동하는 데 필요한 데이터센터 시설의 발전 속도보다 훨씬 빠르다는 것입니다. 이는 업계에 심각한 압박 요인이 되고 있으며, 특히 막대한 부채를 안고 데이터센터 사업에 뛰어든 오라클에 대한 관심이 다시금 집중되고 있습니다.

이 문제의 중심에는 텍사스주 아빌린에 있는 오픈AI의 데이터 센터 계획이 있으며, 그중에서도 스타게이트 사이트가 주요 거점이었습니다. 블룸버그 보도에 따르면 오픈AI는 최신 엔비디아 칩을 기반으로 구축된 더 큰 규모의 데이터 센터를 원하기 때문에 오라클과의 기존 협력 관계를 더 이상 확대하지 않을 것으로 예상됩니다.

문제는 시기입니다. 애빌린 시설은 엔비디아 블랙웰 프로세서로 가동될 예정이지만, 해당 시설에 필요한 전력은 약 1년 후에나 확보될 것으로 예상됩니다.

그 시점에 OpenAI는 차세대 엔비디아 하드웨어에서 실행되는 더 큰 클러스터를 다른 곳에서 사용할 계획입니다.

이것이 바로 업계 전체가 직면한 문제의 핵심입니다. 기업은 토지, 건설, 인력, 자금, 하드웨어 주문까지 모두 확보했더라도 이미 다른 곳으로 옮겨간 목표를 쫓아가는 상황에 놓일 수 있습니다. 현재 AI 인프라 구축에 있어서, 기다림은 완전히 준비되기도 전에 새로운 사이트가 낡은 것처럼 느껴지게 만들 수 있습니다.

오라클은 해당 보도 이후 공개적으로 반박했습니다. 오라클은 일요일 X에 게시한 글에서 해당 활동과 관련된 보도는 "허위이며 사실과 다르다"고 밝혔습니다

하지만 회사 측 성명은 현재 진행 중인 프로젝트들이 여전히 순조롭게 진행되고 있다는 점에 초점을 맞췄으며, 애빌린에서 더 큰 규모의 확장이 있을 것이라는 언급은 직접적으로 하지 않았습니다.

이는 오라클이 이미 상당한 투자를 했기 때문에 중요한 문제입니다. 오라클은 부지를 확보하고, 장비를 확보했으며, 프로젝트가 더욱 성장할 것이라는 기대 하에 건설 및 인력에 수십억 달러를 투자했습니다.

투자자들은 이미 오라클 주식을 매도하고 있습니다. 오라클 주가는 올해 들어 23% 하락했으며, 9월 최고점 이후 절반 이상을 잃었습니다.

더 근본적인 우려는 텍사스의 한 특정 지역에만 국한된 것이 아닙니다. 인공지능 구축이 너무 빠르게 진행되어 아무리 큰 프로젝트라도 완료되기 전에 차질을 빚을 수 있다는 점입니다.

이란 전쟁으로 세계 에너지 흐름에 큰 차질이 생기자, 주요 7개국(G7)은 이제 대화 단계를 넘어 위기 관리 단계로 접어들고 있다.

캐나다, 프랑스, ​​독일, 이탈리아, 일본, 영국, 미국의 에너지 장관들이 화요일 오전 화상 회의를 열어 비상 석유 비축량을 사용해야 할지 여부를 논의할 예정이다.

이번 회의는 월요일에 열린 유럽연합 재무장관 회담에 이은 것으로, 당시 회담에서는 같은 내용이 논의되었지만 최종 결정은 내려지지 않았다.

보도에 따르면 회담 분위기는 건설적이었으며, 비축량에 대한 공동 조치는 에너지 장관들의 회의가 끝난 후에야 나올 가능성이 높다고 합니다.

미국 측은 3억~4억 배럴 규모의 동시 방출이 타당하다고 보고 있습니다. 이는 현재 논의 중인 통합 비축량 12억 배럴의 약 4분의 1에서 거의 3분의 1에 해당하는 규모입니다.

월요일 회의 후 재무장관들은 필요시 비축 물자를 활용하는 것을 포함해 전 세계 에너지 공급이 원활하게 유지되도록 조치를 취할 준비가 되어 있다고 밝혔습니다. 이러한 성명은 이미 전 세계 시장을 뒤흔든 공급 차질에 앞서 대응하려는 각국 정부의 노력의 일환으로 나왔습니다.

가장 큰 문제는 여전히 이란의 위협으로 폐쇄된 호르무즈 해협입니다. 언제 다시 선박 통행이 재개될지는 아무도 모릅니다. 이는 전 세계 석유 소비량의 약 5분의 1이 이 좁은 해협을 통과하기 때문에 매우 중요한 문제입니다.

한때 공급 부족에 대한 불안감으로 유가가 배럴당 100달러를 넘어섰습니다. 그러나 월요일에는 각국 정부가 비축유를 투입할 것이라는 예상이 나오면서 유가가 하락했습니다. 미국 서부텍사스산원유(WTI)는 배럴당 95달러 부근에서 거래되었고, 브렌트유는 100달러 바로 아래에서 거래되었습니다.

컨설팅 회사 라피단의 분석에 따르면, 이번 가동 중단은 역사상 최대 규모의 석유 공급 차질을 초래했습니다.

해당 업체는 이번 충격은 과거보다 대처하기 어렵다고 밝혔는데, 이는 기존의 대체 생산국들이 사실상 고립되었기 때문이라고 설명했습니다. 사우디아라비아와 아랍에미리트는 원유를 보유하고 있지만, 호르무즈 해협이 폐쇄되면서 해당 원유를 세계 시장에 충분히 공급할 수 없다는 것입니다.

라피단의 분석가들은 또한 미국의 전략 석유 비축량만으로는 페르시아만에 갇혀 있는 모든 석유를 대체하기에 충분하지 않다고 말했습니다.

미국 에너지부는 현재 미국의 원유 비축량이 4억 1500만 배럴로, 총 허용 비축량 7억 1400만 배럴의 약 58%에 해당한다고 밝혔습니다.

미국 증시는 이란 전쟁과 최근 에너지 가격 급등에 대한 투자자들의 반응으로 3대 주요 지수가 모두 하락하며 새로운 한 주를 압박 속에 시작했습니다.

다우존스 산업평균지수는 719포인트(1.5%) 하락했습니다. S&P 500 지수도 1.4%, 나스닥 종합지수도 1.4% 하락했습니다. 이러한 하락은 다우존스 지수가 이미 거의 1년 만에 최악의 주간 하락폭을 기록한 이후에 발생했습니다.

동시에 월가의 불안감은 급격히 높아졌습니다. 시장의 공포 지표로 널리 알려진 Cboe 변동성 지수는 2025년 4월 관세 인상으로 인한 급락 이후 처음으로 30을 돌파했습니다. 이는 일반적으로 투자자들이 옵션 시장에서 위험 회피 수단으로 몰려들고 있음을 나타냅니다.

시장의 모든 부문이 하락한 것은 아니었습니다. 중동 국가들의 생산량 감축으로 유가가 배럴당 100달러를 돌파하면서 월요일 오전 에너지 관련 주식이 상승세를 보였습니다.

상승 종목 중에서는 엑손모빌과 셰브론이 각각 1% 가까이 올랐습니다. 발레로 에너지도 1% 가까이 상승했습니다. 코노코필립스와 마라톤 페트롤리엄은 더욱 좋은 성과를 보이며 각각 1% 이상 상승했습니다.

이란 전쟁이 10일째로 접어들면서 방산주도 개장 전부터 상승세를 보였다. RTX, 노스롭 그루먼, 록히드 마틴의 주가는 보고 시점 기준으로 각각 약 1% 상승했다.

이들의 상승세는 이번 달 전반적인 상승세의 일부이기도 했습니다. RTX는 이달 들어 3% 이상, 노스롭 그루먼은 4% 이상, 록히드 마틴은 약 2% 상승했습니다.

규모가 작은 기업들이 더 큰 압박을 받았습니다. iShares Russell 2000 ETF는 개장 전 거래에서 거의 2% 하락했는데, 이는 매도세가 시장의 위험도 높은 부문에도 영향을 미치고 있음을 보여줍니다.

월요일, 한국의 코스피 지수가 아시아 증시를 강세로 이끌며 4거래일 만에 두 번째 서킷 브레이커가 발동됐다. 유가는 2022년 이후 처음으로 배럴당 120달러에 육박하는 등 급등세를 보였다.

지수는 8% 이상 하락하여 현지 시간 오전 10시 31분부터 20분간 거래가 중단되었으며, 최종적으로는 9% 하락한 상태입니다.

유가 폭락 사태는 더욱 악화되었다. 브렌트유는 배럴당 116.08달러까지 26.1% 급등했고, 서부 텍사스산 원유(WTI)는 27.6% 상승한 116.03달러를 기록했다. LSEG 데이터에 따르면 이는 1988년 말 이후 최대 일일 상승폭이었다.

일본 닛케이 225 지수는 7.05% 급락하며 1월 이후 처음으로 52,000선을 하향 돌파했고, 토픽스 지수는 5.36% 하락했다.

가장 큰 손실을 본 기업 중 소프트뱅크는 11% 이상 하락했습니다. 반도체 관련 주식도 큰 타격을 입어 어드밴테스트는 13% 이상, 라저텍은 11% 이상 떨어졌습니다.

중국 증시의 손실폭은 상대적으로 작았지만, 여전히 하락세를 보였다. 홍콩 항셍지수는 2.75% 하락했고, 중국 본토의 CSI 300 지수는 1.65% 떨어졌다. 호주의 S&P/ASX 200 지수는 3.2% 하락했지만, 장중 최저치보다는 다소 반등했다.

호주 증시는 전반적으로 큰 폭의 하락세를 보였습니다. 호주 ASX 200 지수는 252포인트(2.85%) 하락한 8,599.00을 기록했고, 홍콩 항셍 지수는 558.67포인트(2.17%) 하락한 25,198.62를 기록했습니다.

코스피 지수는 5,138.08로 446.79포인트(8.00%) 하락했습니다. 일본 닛케이 지수는 52,303.22로 3,317.62포인트(5.96%) 하락했고, 인도 니프티 50 지수는 23,861.45로 589.00포인트(2.41%) 하락했습니다. 상하이 증시는 4,090.614로 33.58포인트(0.81%) 하락했습니다.

금속 시장에서 금은 한 달여 만에 처음으로 주간 하락세를 기록하며 최대 3%까지 떨어져 온스당 약 5,015달러까지 하락했다가 이후 손실폭을 일부 만회했습니다.

보도 시점 현재 금 현물 가격은 온스당 5,006달러로 2.1% 하락했습니다. 은은 1.9% 하락한 82달러, 백금은 2%, 팔라듐은 1% 하락했습니다. 한편, DXY 달러 지수는 지난주 1.3% 상승에 이어 0.6% 추가 상승했습니다.

미국 cash 시장이 시작되기도 전에 이미 월가로 하락 압력이 확산되고 있었다. 다우 선물은 1,026포인트(2.33%) 하락했고, S&P 500 선물은 2.05%, 나스닥 100 선물은 2.34% 떨어졌다.

트루스 소셜(Truth Social)에서 도널드 트럼프는 단기적인 유가 상승은 이란의 핵 위협을 제거하는 데 "매우 작은 대가"라고 말했습니다. 그는 또한 "다르게 생각하는 사람은 바보일 뿐"이라고 덧붙였습니다