중국 무역 급감, 미국 화물 시장 ‘재화 불황’ 감시 모드 돌입

CNBC에 따르면, 중국의 미국 내 선적량이 빠르게 감소하고 있으며, 새로운 수치들은 공급망의 모든 부분에서 심각한 하락을 보여주고 있습니다.

올해 초 항만들을 기록 수준으로 밀어 올린 수입이 도널드 트럼프의 관세로 수요가 더 깊게 위축되면서 후퇴하고 있습니다.

10월까지 트럭화물 가격의 하락 폭이 얼마나 컸는지를 보여줍니다. 밴, 플랫베드, 냉장 화물 모두 월간 및 연간 기준 올해 처음으로 가격이 하락했습니다.

밴 화물은 9월 대비 3%, 전년 대비 11% 감소했습니다. 냉장 화물은 월간 2%, 연간 7% 하락했습니다. 플랫베드는 월간 4%, 연간 3% 하락했습니다.

DAT의 분석 책임자 켄 아다모는 선적사들이 관세 마감일과 약한 수요를 앞두고 수개월 동안 재고를 축적했다고 말했으며, 평소 성수기인 휴일 배송 물결이 “올해는 거의 존재하지 않는 것처럼 보인다”고 말했습니다.

중국 화물 둔화로 항만 큰 손실 보고

한 달간의 정부 폐쇄가 최신 무역 수치를 지연시켰지만, 미국 인구조사국(Census Bureau)의 발표에 따르면 새로운 관세가 발효된 후 8월 수입은 7월 대비 184억 달러 감소했습니다.

이 감소는 국가의 무역 적자를 23% 이상 줄였습니다. 롱비치 항의 마리오 코도로 CEO는 중국 수입이 16% 감소했으며, 이 감소가 “전반적으로 발생했다”고 말했습니다. 로스앤젤레스 항도 10월 물량 감소를 기록했습니다.

전자제품, 가구 및 장난감의 이동량이 줄고 있습니다. 중국의 미국 대두 구매가 무역 분쟁 동안 브라질로 이동하면서 미국 곡물 수출도 감소하고 있습니다. 중국은 최근 더 많은 미국 대두를 구매하기로 동의했지만, 이 조치는 광범위한 감세를 되돌리지 못했습니다.

컨테이너 감소는 올해 초 전량 선적의 급증 이후에도 나타납니다. 소매업체들은 관세 마감일 이전에 물품을 신속하게 수입하기 위해 몰렸으며, 이로 인해 서해안을 향하는 글로벌 컨테이너가 전년 대비 10% 증가했습니다.

중국에서 서해안으로의 컨테이너는 가장 빠른 운송 시간을 가진 노선이기 때문에 4.6% 증가했습니다. 이러한 증가에도 불구하고 최근의 침체가 흐름에 영향을 미치고 있습니다. 휴스턴과 같은 동해안 항만은 전체 컨테이너가 modest하게 2% 증가했지만, 중국 관련 선적량은 12% 감소했습니다.

코도로는 항만이 “아직 흑자 상태”라고 말했지만, 다가오는 두 달이 올해 마지막 분기 동안 소비자 지출이 얼마나 강력하거나 약한지를 보여줄 것이라고 덧붙였습니다.

구매자들이 약한 지출에 대비하면서 화물 주문 감소

Vizion의 전략적 비즈니스 개발 부사장인 벤 트레이는 10월 미국 수입이 3분기 12% 감소에 이어 전년 대비 16.6% 감소할 것으로 예상한다고 말했습니다.

트레이는 “반등할 조짐이 보이지 않는다”고 말했습니다. 소매업체 및 제조업체들은 식품 및 제품 가격 상승으로 소비자가 지출을 줄일 것으로 예상하여 주문을 보류하고 있습니다.

홈데포와 타겟은 약한 실적을 보고했으며, 월마트는 더 많은 쇼핑객들이 가치에 집중하고 있으며 매출의 더 많은 부분이 고소득 구매자로부터 나오고 있다고 말했습니다.

Vizion의 데이터에 따르면 월간 수입은 2023년 3월 이후 처음으로 200만 TEU 미만으로 떨어졌습니다. Vizion의 CEO인 카일 헨더슨은 이 하락이 관세 불확실성, 동결된 주택 시장 및 물리적 상품 구매 감소와 관련이 있다고 말했습니다.

그는 가구 수입이 33% 감소했으며, 평소 휴일 전 40~50% 증가하는 장난감 수입은 17%만 증가했다고 말했습니다.

컨테이너 사용률은 100%에서 91%로 하락했습니다. 헨더슨은 스팟 요금이 2년래 최저 수준이며, 침체가 수년간 화물 수요를 재편할 만큼 크다고 경고했습니다.

2025년 12월 미국 항만에 도착할 예정인 컨테이너는 총 219만 TEU로, 작년의 262만 TEU보다 감소했습니다. 이 43만 TEU의 감소는 철도, 트럭, 창고 및 항만 노동자에게 압력을 가하고 있습니다.

물량 감소는 일자리 감소로도 이어집니다. 코도로는 근로자들이 우려하고 있으며, 수요 감소가 하역 노동자들의 일일 근무 시간을 줄일 것이라고 경고했습니다. 하역장에서 화물을 처리하는 국제 하역 노동자 조합(ILA)은 물량이 감소함에 따라 연간 컨테이너 보너스의 일부를 상실합니다.

인도에 대한 관세가 더 많은 부담을 가하고 있습니다. 글로벌 무역 연구 이니셔티브(GTRI)에 따르면 인도의 대미 수출은 5월부터 9월까지 37.5% 감소했으며, 이는 인도 제품에 50%의 관세가 부과되기 때문입니다.