マイクロソフトは、圧倒的な AI コンピューティング需要を満たすのに十分なパワーとチップを取り戻すために、総力を挙げて取り組み、一連のネオクラウド インフラストラクチャ企業に 600 億ドル以上を投入しているようだ。.
ブルームバーグの報道によると、これはマイクロソフト自身のチーム（およびその顧客）が従来のデータセンターが処理できるよりもはるかに大きな容量を必要としていることに対する直接的な対応です。.
これまでで最大の取引は、英国を拠点とするスタートアップ企業Nscaleへの230億ドルの投資です。この契約により、マイクロソフトは英国、ノルウェー、ポルトガル、テキサス州の新規または既存の拠点に分散する約20万台のNVIDIA GB300 GPUを管理することになります。.
この単一の契約により、マイクロソフトは AI インフラストラクチャの制御に関してすでに大きくリードしており、特にほとんどのライバルがまだ社内の構築に手探りで取り組んでいる状況ではなおさらだ。.
マイクロソフト、IRENおよびLambdaと100億ドル規模の新たなネオクラウド契約を締結
今週、マイクロソフトはさらに2つの大型契約を締結しました。1つはオーストラリアのインフラ企業IREN Ltd.との契約で、同社はNVIDIAのGPUへのアクセスを5年間で97億ドルで貸し出す予定です。.
この契約には20%の前払いが含まれており、チップは2026年にかけて、テキサス州にあるIRENの750メガワットのチルドレスキャンパスに段階的に設置される予定です。ハードウェアは、デルテクノロジーズとの58億ドルの調達契約に基づき供給されます。.
同日、マイクロソフトもラムダ社と数十億ドル規模の契約を結んだが、正確な金額は公表されていない。.
これらのネオクラウドtracの多くは 5 年間の契約期間で締結されるため、Microsoft は Azure OpenAI や Copilot などの AI サービスからの利用増加を吸収するための期間が長くなります。.
マイクロソフトの広報担当者はと伝えられている。つまり、同社は現在、コンピューティングのボトルネックに対処するために、リース容量、サードパーティプロバイダー、自社データセンターを組み合わせているということだ。
CEOのサティア・ナデラ氏は先週、真の問題はもはやチップではなく、電力にあると述べた。「実は電力こそがボトルネックなのです」と、ポッドキャストで語った。.
だからこそ、マイクロソフトはNscaleやIRENといったパートナー企業に注力している。彼らは既に電力供給許可やサプライチェーンのハードルをクリアしている。マイクロソフトが今やるべきことは、スイッチを入れ、AIスタックを接続するだけだ。.
アナリストによると、OpenAIの買収と設備投資の急増は減速の兆候を見せていない。
Amazonはネオクラウドに関して公に動きを見せていないが、GoogleとMetaはひっそりとCoreWeaveから容量を借りている。ロイター通信は、GoogleがOpenAI関連のワークロードをサポートするためにCoreWeaveを利用していたと報じている。.
Metaはここ数ヶ月、CoreWeaveからコンピューティングリソースをリースしている。それでも、長期的なAIインフラの確保に関しては、Microsoftが圧倒的にリードしている。.
この勢いは、OpenAIの内部再編によってマイクロソフトの時価総額が4兆ドルに達したことでさらに強まりました。マイクロソフトはOpenAIの株式の27%を保有しており、その価値は現在1350億ドルに上ります。
これと同時に、今後数年間で 2,500 億ドルを Azure に投入する新たな契約も締結され、AI への独占アクセスはそのまま維持される。.
バンク・オブ・アメリカのアナリスト、ブラッド・シルズ氏はこの最新情報を受けて、マイクロソフトの2026年度の設備投資予想を1250億ドルから1400億ドル（売上高の43％）に引き上げた。.
同氏は、このレベルの支出により、AIキャパシティは前年比で80%増加するはずだと述べた。「AIインフラの話題は現実のものとなっている」とブラッド氏はTheStreetへのリサーチノートで述べ、買い推奨を改めて表明し、目標株価を640ドルと据え置いた。.
先週の決算発表で、マイクロソフトは投資家に対し、直近四半期に350億ドルを支出したと発表しました。その大半はサーバー、GPU、リース契約に充てられたものです。ブルームバーグ・インテリジェンスのアナリスト、アヌラグ・ラナ氏は、この新たな一連の取引は「AIワークロードの需要急増に伴う業界全体の深刻なキャパシティ逼迫という当社の見解を裏付けるものだ」と述べています。
マイクロソフトがこれらの小規模かつ超大規模なプロバイダーと提携するのは、電力不足、ゾーニングの遅延、そしてチップ不足による遅延を回避することを目的としていることは明らかです。そして今のところ、これほどの規模でこれを実行している企業は他にありません。.
