最新ニュース
あなたへのおすすめ
最適な暗号通貨のインサイトをお届けします。
-
アルファベットは、投資家がAI重視のテック株に殺到する中、マイクロソフトを公式に抜き、世界で3番目に価値のある公開企業となりました。時価総額は3兆6,800億ドルに達しています。
-
Nvidiaの決算後ラリーは広範な市場の上昇を引き続き牽引しており、株価は5%以上上昇し、ナスダック総合指数を2.5%以上押し上げるのに貢献しています。
-
ビットコインは再び$87,000を下回って下落し、7ヶ月間の低迷が全体の暗号通貨市場を押し下げています。ETFのフローは混在しており、BlackRockのIBITは強力なインフローを集めた一方、イーサリアムETFは再び解約ラウンドが見られました。
-
日本の国債利回りが急上昇しており、トレーダーは金曜日に発表予定の石破首相による21.3兆円の景気刺激策に備えています。30年物JGB利回りは過去最高の3.39%を記録しました。
この投稿はライブで更新されています
ビットコインは木曜日に再び暴落し、一時4月21日以来の安値となる8万6,854ドルまで落ち込んだ後、わずかに反発して終値付近では約8万7,200ドルで取引された。
これは当日比2%の下落であり、BTCの価格から3万9,000ドルが消え、1日あたりの清算額が10億ドルを超えることが常態化した過酷な45日間の下落局面を終えた。
この売り圧力は10月6日、ビットコインが過去最高値の12万6,272ドルを付けた頃から絶え間なく続いていた。その後10月10日にはドナルド・トランプ氏が中国に対して100%の関税を脅迫した。
その同じ日、192億ドル規模の清算ラッシュが暗号資産市場を襲った。そしてビットコインはそれ以来回復していない。10月30日の貿易合意さえも助けにならなかった。実際、状況は悪化の一途をたどった。
大規模なハックもない。詐欺もない。悪いニュースもない。ただレバレッジがあるのだ。あまりにも多くのレバレッジが。そして今、それが毎日、機械的に、容赦なく燃やし尽くされている。
株式市場は、一日の始まりは好調でしたが、終値はそうではありませんでした。Nvidiaの驚異的な決算を受けてダウ平均株価は700ポイント以上上昇していましたが、最終的には241ポイント下落しました。
S&P 500指数は1.1%下落し、ナスダック総合指数は一時2.6%上昇した後、1.6%下落しました。トレーダーたちが12月のFRB利下げの可能性が依然としてなく、おそらくしばらくの間見送られることを理解したことで、ラリーは失速しました。砂糖のような高揚感はすぐに冷めました。
米国株は木曜日に急騰し、テクノロジー、小売、AI関連セクター全体にリスクオン買いが広がりました。
ダウ・ジョーンズ工業平均株価は706ポイント（1.5%）上昇し、S&P 500指数は1.9%上昇、ナスダック総合指数は2.5%上昇し、7月以来最良のパフォーマンスとなりました。
しかし、主役はAlphabetでした。$GOOGLの株価は朝の取引で4%上昇し、時価総額が3兆6800億ドルに達してMicrosoftを突き放し、世界で3番目に価値のある企業となりました。
このラリーは、Gemini AIモデルの展開に関する新たな楽観論と、AIによって変革される世界において、Alphabetのクラウド事業と広告事業の強固な競争優位性に対する投資家の確信に後押しされました。
ラウンドヒル・マグニフィセント・セブンETF（MAGS）が約3%上昇し、6ヶ月ぶりの最も強い一日を記録しました。イーロン・マスク率いるテスラが注目株となり、5%急騰して11月の下落分を大きく取り戻しました。
一方、ウォールマートもラリーに拍車をかけ、決算発表後の上昇を続け、小売セクター全体のセンチメントを支えました。
AI関連のバリュエーションをめぐる最近の疑念にもかかわらず、本日のラリーは投資家が買い増しを行い、セクターの強さを再評価していることを示唆しています。
MAGSは今週中では1.5%上昇していますが、月間ではほぼ3%下落したままです。この急激な反落は、市場全体に影響を与え続けるNvidiaのガイダンスに対する信頼投票と解釈されています。
Nvidiaは木曜日の米国市場始値直後から急騰し、チップメーカーである同社は第3四半期のウォール街予想を大幅に上回る業績を達成するとともに、AIブームの中核的な役割を強化する楽観見通しを発表しました。これにより、東部標準時間午前4時23分時点での株価は6%上昇しました。
収益は前年比62％増の570億1,000万ドルに急伸し、市場予想を大きく上回った。Nvidiaは第4四半期の売上高も予想を上回る見通しを示し、クラウドデータセンターからエッジデバイスに至るまで、AIインフラへの需要が依然として活発であることを投資家に対して明確なシグナルを送った。
"There’s been a lot of talk about an AI bubble," said Jensen Huang, addressing investor concerns directly on the earnings call. "From our vantage point, we see something very different." Huang’s remarks were backed by the numbers, and by global market reaction.
主要なアジア半導体企業の株価も追随した。サムスン電子とフォックスコン（正式名称は鴻海精密工業）は木曜日に大きく上昇し、Nvidiaの決算結果から生じた楽観視がグローバルな半導体銘柄、特に先進パッケージング、ファウンドリサービス、メモリ関連の銘柄に波及した。
ビットコインは木曜日、8万8,605ドルまで一時下落して市場を揺るがしたが、全面的な売り抜けには至らず、9万2,000ドル前後で安定した。
ETFの資金流入は分断された市場を示した。SoSoValueによると、11月19日の米国現物ビットコインETFの純流入額は7,547万ドルで、その大部分をBlackRockのIBITが6,061万ドルで占めた。
一方、イーサリアムETFは流出を続け、7日連続の解約により3,735万ドルの流出を記録した。
ただし、イーサリアムの長期ナラティブは変化しつつあるようだ。BlackRockはステーキング・イーサリアム信託ETFの設立申請を行い、ステーキング分野を狙う発行者のリストに加わった。
REX OspreyのETH＋ステーキングETFやGrayscaleのステーキング対応ETHファンドなどの製品はすでに取引されており、SECが暗号資産ETP上場基準を最近承認したことを背景に推移している。
その他、ソラナETFは静かに55.61万ドルの資金流入を報告した。
日本の政府債券は木曜日に再び売られ、トレーダーらは金曜日に発表が見込まれる高市早苗首相の景気刺激策に向けてポジションを整えた。
この売り込みにより、指標利回りが多年ぶりの高値および過去最高値まで急騰し、円は1ドルあたり157円に近い水準まで下落し、潜在的な為替介入の可能性に関する憶測を呼び起こした。
10年物日本国債利回りは6ポイント上昇し、2008年以来の高水準となる1.825%となった。30年物の利回りは過去の記録を大幅に更新し、3.39%に達した。
他の満期物でも大きな変動が見られ、日本政府が21兆3,000億円（約1,370億ドル）規模の新たな支出計画を策定中であることが背景にある。
市場の反応は迅速かつ広範だった。10年物国債先物のオープンインタレストは1年ぶりの高値まで急増し、ショートポジションの殺到を示唆した。新規発行が市場に溢れ、利回りがさらに上昇する懸念から、トレーダーらは長期債を手放し、価格は急落した。
日本証券業協会（JSDA）のデータによると、地方銀行から外国ファンドに至るまでの大口買い手は10年物の購入を控え、純買い残高は2023年10月以来の最低水準まで減少した。
その代わりに、2〜5年物の短期債に対する需要は堅調で、これは日銀の利上げが緩やかで慎重に進むとの見方が反映されていると考えられる。
それでも圧力は高まっている。 overnight index swaps（OIS）では、年末までに日銀が利上げを行う確率が約20%と示されており、数週間前にはほぼゼロだったことから大幅に上昇している。
インフレが続いたり、高市氏がさらなる財政出動を行ったりした場合、日銀が現状維持を維持できる期間は限られてくる可能性がある。
ウォール街の先物は木曜日の早朝に明確な上昇基調となり、Nvidiaの好決算がテック株の強気勢に火をつけた。
ダウ・ジョーンズ工業平均種目先物は222ポイント（0.5%）高、S&P 500先物は1.1%上昇した。ナスダック100はNvidiaの急騰を背景に1.6%の上昇で首位を走った。
Nvidiaの最高経営責任者（CEO）、ジェンセン・ファン氏は、予想を上回る業績報告と、最も楽観的な見積もりをも上回る第4四半期の見通しを発表し、再び注目を集めた。
ファン氏は同社の現世代Blackwell AIチップへの需要が「計り知れないほど高い」と述べ、その自信は時間外取引全体に波及した。
半導体株やAI関連銘柄は直ちに買われ、アップルコンピュータとBroadcomは市場閉場後に急騰し、Nvidiaの勢いに乗った。高出力AI計算環境を支える鍵となるインフラ企業であるイートンなどの株価も上昇した。
アジア太平洋の株式は木曜日の始値で急騰した。Nvidiaの好調な決算が世界的な連鎖反応を引き起こしたためだ。特に日本での反発が顕著で、テクノロジーや半導体関連株が買われ、AIトレードへの資金流入が加速した。
Nvidiaの最高経営責任者であるジェンセン・ホアンが水曜日の夜、同社が第3四半期の予想を大きく上回り、当期の売上もさらに堅調になるとの見通しを示したことで火付け役となった。
日本の日経平均株価は年初値で3.7%上昇し、TOPIX指数も1.67%の上昇となった。主要な半導体・テック銘柄が牽引役となり、孫正義氏傘下のソフトバンクは最大8%上昇、東京エレクトロンは約7%、ラスターテックは5.6%、ルネサスエレクトロニクスは4.8%それぞれ上昇した。
債券市場も動いた。30年物日本国債利回りは過去最高となる3.375%まで跳ね上がり、20年物利回りは1999年以来の高水準である2.853%まで急伸した。
10年物利回りは1.799%まで上昇し、2008年以来の高値を更新した。利回りの上昇は、成長への自信の高まりと、世界第3位の経済大国である日本におけるインフレの再燃を示唆している。
知っておくべきこと
NvidiaがAIの勢いを再び高めたことによる市場の反発、Alphabetが時価総額3兆6,800億ドルに到達したこと、そしてETFの資金流入が混在する中、金利不安からビットコインが8万7,000ドルを下回った。
目次
この記事をシェア
深掘り 暗号資産
crash コース
- あなたにお金を稼がせることができる暗号資産とは？
- ウォレットを使ってセキュリティを強化する方法（実際に使う価値があるのはどれか）
- プロが使用するあまり知られていない投資戦略
- 暗号資産投資を始める方法（どの取引所を使うか、購入すべき最適な暗号資産など）