再び決算シーズンが到来する中、ウォール街のアナリストはインテル、AMD、マイクロンの半導体銘柄の目標価格を引き上げている。.
ブーストの焦点は、メモリの価格、サーバーの売上、ファウンドリの進歩、そしてこれらの企業が2026年に実際にどれだけの製品を提供できるかにあります。.
の目標株価を マイクロン 300ドルから400ドルに引き上げた。アナリストのヴィヴェク・アーヤ氏は同社株を買い推奨しており、新たな目標株価は16％程度の上昇余地を示していると述べている。マイクロンのMU株は、メモリ価格の上昇と半導体市場全体の供給不足を背景に、過去12ヶ月間で約264％上昇している。
ヴィヴェック氏は、DRAMスポット価格の上昇が主な牽引役であると指摘した。「ここ数週間、DRAMとNANDのスポット価格とtrac価格はともに非常にtronだ」と述べている。また、短期的な価格動向は強気に見えるものの、この好調は2026年第1四半期まで続き、第2四半期には成長を続けながらも減速するだろうと付け加えた。.
ヴィヴェック氏は、サムスンによる規律ある支出が供給の逼迫を防いでいると述べた。彼は 書いている 次のように
「SKハイニックスとマイクロンは今年、大幅な設備投資の増加を計画しているが、業界のクリーンルームのスペースは依然として限られており、材料装置の設置と量産はまだ2～3年かかると予想される。」
ヴィベック氏はまた、マイクロンの目標株価を2027暦年の予想株価純資産の約3倍と評価していると述べた。これは歴史的基準からすると割高な水準であり、現在進行中のメモリの上昇サイクルと予想される利益成長に結びついている。.
ウォール街ではマイクロン株が依然として非常に人気があり、LSEGが tracしているアナリスト44人のうち40人が同社株を買い推奨またはtron買いと評価しているが、平均目標株価は依然として12%の下落の可能性を示唆している。.
サーバーの需要と価格決定力により、IntelとAMDも価格を引き上げている。
一方、キーバンクはインテルとAMDの銘柄をオーバーウェイトに引き上げ、インテルの目標株価を60ドルに引き上げ、月曜日の終値から約36％の上昇を示唆した。.
インテルの株価は過去1年間で129%急騰した。アナリストのジョン・ヴィン氏は、データセンター向けCPUの需要がチップ市場全体で高水準を維持しているため、インテルの2026年向けサーバーCPUはほぼ完売していると述べた。.
こうした需要の高まりを受け、インテルは平均販売価格を10～15%引き上げることを検討している。ジョン氏はまた、インテルのファウンドリー事業の進展についても言及した。インテルの18Aプロセスの歩留まりは60%以上に向上したという。.
「クラス最高ではないが、TSMCが2nmを発表した時の歩留まりは70%から80%だったが、INTCはファウンドリサプライヤー第2位を目指しており、60%以上の歩留まりは、40%未満だと考えられるサムスンファウンドリーのSF2よりも大幅に優れている」とジョンは語った。.
アナリストは、インテルが既にMacBookやiPadに搭載されるローエンドプロセッサ向けの18AチップでAppleを顧客として獲得していると付け加えた。また、インテルとAppleは、iPhoneに搭載されるローエンドモバイルプロセッサにインテルの14Aチップ技術を採用する交渉を進めていると付け加えた。.
同氏はまた、アマゾン、アルファベット、メタがインテルの先進的なパッケージング技術に興味を示しており、チップ事業への需要が高まっていると述べた。.
KeyBancはAMDの目標株価を270ドルに引き上げ、約30%の値上がりを示唆しています。AMDの株価は過去1年間で77%上昇しています。.
ジョン氏は、AMDの今年のサーバー向けCPUはほぼ完売しており、価格引き上げの可能性もあると述べた。同氏は、AMDのAI GPU売上高は今年、MI355の需要が上半期に、MI455の出荷が大幅に増加することで140億ドルから150億ドルに達すると予想しており、チップ市場全体の供給圧力が続くと予想している。.
