Wallet Intelligence è nato da una grande idea nel mondo delle criptovalute: un sotto-strumento di analisi pensato per dare un senso alla sconcertante quantità di dati pubblici sulla blockchain.
Ha promesso trasparenza , rendendo più facile per gli enti regolatori, gli exchange e i team di conformità individuare frodi e altre attività illegali sulla piattaforma.
Ma quella che è iniziata come una forma basilare di supervisione on-chain si è evoluta in un'arma potente che gli operatori più esperti ora utilizzano per influenzare i mercati e persino per prendere di mira singoli utenti.
I dati del portafoglio alimentano sia l'innovazione che lo sfruttamento
Molte aziende, come Chainalysis, Arkham Intelligence e Nansen, hanno trasformato l'analisi dei dati blockchain in un settore fiorente. Queste aziende convertono dati onchain grezzi e complessi in sistemi di sorveglianza ad alta risoluzione di livello militare. Originariamente progettati per la conformità, l'individuazione delle frodi e l'applicazione della legge, questi sistemi sono ora generalmente disponibili per un utilizzo di mercato più ampio.
L'intelligenza del portafoglio viene regolarmente utilizzata dai trader per strategie di trading , prevedendo i movimenti prima che si verifichino. Le autorità di regolamentazione la utilizzano per contribuire a far rispettare le regole KYC (Know Your Customer) e contrastare attività criminali come il riciclaggio di denaro. Gli exchange possono utilizzarla per monitorare comportamenti sospetti e persino censurare le transazioni che ritengono troppo rischiose.
Ma questo boom di visibilità porta con sé dei rischi. Le informazioni disponibili in un portafoglio possono essere positive o negative. Da un lato, aggiungono anche responsabilità; dall'altro, mettono gli utenti in balia del controllo e della manipolazione. I dati del portafoglio possono essere manipolati per influenzare i mercati, sopprimere punti di vista e riformulare narrazioni – alcune di queste manipolazioni avvengono dietro le porte chiuse dell'opacità e senza trasparenza.
La promessa di privacy delle criptovalute si sgretola sotto gli occhi attenti
Il punto centrale delle criptovalute era la privacy e la libertà dalla centralizzazione. Bitcoin e le sue controparti offrivano la pseudonimità: era possibile effettuare transazioni senza rivelare la propriadent, sfuggendo agli occhi indiscreti di banche e governi.
Tuttavia, la trasparenza sulla blockchain ha un lato oscuro. Ogni transazione, swap o trasferimento di token è archiviato su un registro aperto per l'eternità. Le società di intelligence sui wallet raccolgono e analizzano questi dati per strutturare profili dettagliati che monitorano attentamente saldi, comportamenti di trading e relazioni tra i wallet. Questo ha eroso la pseudonimità nelle transazioni crypto.
Oggi, le autorità di regolamentazione possono bloccare i wallet che presentano attività sospette. Gli exchange possono prevenire proattivamente le transazioni utilizzando un punteggio di rischio fornito da società di intelligence sui wallet. Ciò significa che una manciata di attori influenti determina chi è "a rischio" e chi è "sicuro": questa designazione influenzerà l'esperienza utente e l'accesso.
Il crollo del token Mantra OM è un esempio lampante di come la trasparenza sia stata sfruttata come arma. Il token era altamente centralizzato (il 90% era detenuto da insider) e scambiato con una liquidità molto bassa. Queste condizioni, da sole, lo rendevano vulnerabile alla manipolazione del mercato.
Combinata con l'intelligence del portafoglio, questa vulnerabilità è diventata esplosiva. Aggressori coordinati potrebbero utilizzare dati dettagliati del portafoglio per pianificare le proprie operazioni ed eseguire massicce posizioni corte, innescando liquidazioni forzate e panico sul mercato.
Il crollo di FTX ha rivelato un nuovo tipo di centralizzazione nelle criptovalute
Il crollo di FTX del 2022 ha messo in luce sia il potere che i rischi dell'intelligence sui wallet. Le autorità di regolamentazione e i revisori non hanno individuato il sistema in tempo. Ma gli investigatori della blockchain nella comunità crypto hanno implementato strumenti di intelligence sui wallet per trac miliardi di dollari di fondi dei clienti scomparsi.
Hanno scoperto transazioni segrete tra Alameda Research e FTX traci flussi di portafoglio, un vero e proprio groviglio di inganni. L'intelligence tascabile ci ha permesso di far luce sui luoghi in cui gli attori centralizzati cercavano di nascondersi.
Tuttavia, questo potere è concentrato in poche aziende. Queste aziende hanno accesso privilegiato ai dati dei wallet, il che consente loro di determinare quali wallet segnalare e analizzare le attività sospette. Questo tipo di centralizzazione è in contrasto con i principi di decentralizzazione su cui si basa la criptovaluta.
Il movimento crypto si basa sulla decentralizzazione. Promette di restituire il potere agli utenti invece di lasciare che siano i gatekeeper centralizzati a prendere decisioni per noi. Ma la promessa di occultamento dei wallet potrebbe essere vanificata da una crescente quantità di informazioni sui wallet.
Quando poche aziende dominano l'elaborazione dei dati dei portafogli, il controllo della rete si consolida nelle mani di poche aziende. È un esempio del "capitalismo della sorveglianza", in cui i dati degli utenti vengono estratti e utilizzati come armi per profitto e controllo, ma ora racchiusi nella tecnologia blockchain.
Si tratta di una potenziale violazione della privacy degli utenti, dell'equità del mercato e, in ultima analisi, della visione di un sistema finanziario decentralizzato e completamente autonomo.
Per mantenere la privacy e la decentralizzazione, gli individui devono riprendere il controllo
La comunità crypto, pronta a combattere, si trova di fronte a una minaccia chiara e presente che deve essere affrontata a viso aperto: l'uso dell'intelligenza dei wallet come arma. Se vogliamo l'anonimato degli utenti senza perdere trasparenza, abbiamo bisogno di tecnologie che proteggano la privacy come le dimostrazioni a conoscenza zero, le transazionidento le blockchain orientate alla privacy.
Poiché la potenza dell'intelligence del portafoglio riguarda così tanti utenti, la governance dell'intelligence del portafoglio deve essere aperta e decentralizzata per evitare la centralizzazione da parte di un singolo soggetto. Sviluppatori, autorità di regolamentazione e utenti devono collaborare per codificare misure di sicurezza che proteggano la privacy, pur consentendo la responsabilità.
