Il deputato Ritchie Torres chiede alla SEC di fermare l'assalto alle criptovaluteLa Securities and Exchange Commission (SEC) statunitense ha avviato un'indagine su presunte irregolarità di insider trading che coinvolgono dirigenti della First Republic Bank. L'inchiesta si concentra sulla condotta di questi dirigenti prima del sequestro della banca e della successiva vendita a JP Morgan Chase & Co.
La SEC sta esaminando se il team dirigenziale della banca abbia effettuato operazioni di trading improprie utilizzando informazioni privilegiate. Tuttavia, non sono stati forniti dettagli su quali dirigenti siano sotto esame nell'ambito dell'indagine in corso.
Sia JP Morgan che la SEC si sono rifiutate di commentare la questione. In seguito al sequestro da parte del governo statunitense, First Republic è stata venduta a JP Morgan Chase & Co. dopo aver subito perdite significative.
L'indagine della SEC fa seguito alle accuse mosse dalla senatrice Warren contro i dirigenti di First Republic
La rivelazione dell'indagine della SEC sui dirigenti di First Republic Bank è giunta appena un giorno dopo che la senatrice Elizabeth Warren li aveva accusati di "cattiva gestione" in una lettera indirizzata all'ex CEO della banca, Michael Roffler. La lettera della senatrice Warren sollevava preoccupazioni in merito alla gestione del rischio della banca, nonché alle retribuzioni e ai bonus dei dirigenti.
Nella sua lettera, la senatrice democratica ha chiesto spiegazioni a Roffler, affermando che il crollo della banca sembrava essere il risultato di "compiacimento, incompetenza e cattiva gestione" da parte sua e di altri dirigenti. Roffler ha tempo fino al 17 maggio per presentare le sue risposte, ma venerdì non era disponibile per un commento.
Sebbene nessun dirigente specifico di First Republic sia stato indicato come obiettivo dell'indagine della SEC sull'insider trading, le vendite di azioni da parte di diversi alti dirigenti hanno in passatotracl'attenzione dei media. Secondo il Wall Street Journal, i dirigenti di First Republic Bank hanno venduto azioni della società per un valore di quasi 12 milioni di dollari negli ultimi tre mesi.
Il presidente esecutivo James Herbert II ha venduto il maggior numero di azioni, per un valore di 4,5 milioni di dollari, dall'inizio dell'anno. Inoltre, quattro alti dirigenti della banca in difficoltà hanno venduto complessivamente azioni per un valore di 11,8 milioni di dollari quest'anno, con prezzi medi di poco inferiori a 130 dollari per azione.
Queste vendite sono avvenute pochi giorni prima che la banca si trovasse ad affrontare problemi di liquidità, a seguito della corsa al ritiro dei fondi da parte degli investitori dopo il crollo di Silicon Valley Bank e Signature Bank.
Le vendite dei dirigenti non includevano i piani 10b5-1
È fondamentale sapere che nessuna delle dichiarazioni di vendita dei dirigenti indicava che fossero state eseguite nell'ambito di piani 10b5-1, ovvero vendite programmate in anticipo e concepite per proteggere i dirigenti aziendali dalle accuse di insider trading.
Tuttavia, queste operazioni sono passate in gran parte inosservate, poiché First Republic non è tenuta a segnalare le vendite di azioni da parte di insider alla SEC in virtù di una disposizione del Securities Act del 1933. Le operazioni dei dirigenti sono state invece segnalate alla Federal Deposit Insurance Corporation, che le pubblica periodicamente sul proprio sito web.
Il fallimento di First Republic Bank è solo uno dei numerosi casi di bancarotta registrati quest'anno, tra cui Silicon Valley Bank e Signature Bank. Questi fallimenti evidenziano l'attuale instabilità finanziaria del settore bancario. La SEC sta inoltre indagando sulle attività di trading di Silicon Valley Bank, in particolare in relazione al suo crollo avvenuto a marzo.
