L'Arabia Saudita acquista petrolio russo per eludere le sanzioni statunitensi

Secondo un recente rapporto di Reuters, l'Arabia Saudita ha acquistato quantità record di gasolio russo per eludere le sanzioni statunitensi . I dati di Refinitiv, Kpler e Vortexa mostrano che i commercianti hanno approfittato dei prezzi bassi per fare scorta di carburante presso l'hub di Fujairah negli Emirati Arabi Uniti e in Arabia Saudita.

Il Medio Oriente sta rapidamente diventando un fornitore cruciale di carburante industriale per Europa e Africa, contribuendo anche ad aumentare le scorte in Asia. La crescente produzione delle raffinerie saudite e kuwaitiane, unita al petrolio russo, ha di fatto spinto gli esportatori asiatici di diesel fuori da quei mercati, deprimendo ulteriormente i prezzi e i margini delle raffinerie in Oriente.

Le sanzioni impongono cambiamenti nelle importazioni di petrolio dell'Arabia Saudita

L'Arabia Saudita è il principale esportatore di petrolio a livello mondiale e il maggiore produttore dell'Organizzazione dei Paesi Esportatori di Petrolio (OPEC). Con l'imposizione da parte degli Stati Uniti di sanzioni sulle importazioni di greggio e prodotti petroliferi russi, l'Arabia Saudita è stata costretta a diversificare i propri fornitori.

L'Arabia Saudita ha importato 261.000 tonnellate di gasolio russo tra marzo e inizio aprile, il volume più grande mai ricevuto dalla Russia. Uno dei carichi è stato diretto a Ras Tanura, mentre tre sono stati scaricati a Jeddah.

I carichi di gasolio russo caricati a marzo venivano scambiati a 60-70 dollari al barile franco a bordo, con uno sconto di circa 20 dollari al barile rispetto al benchmark del Medio Oriente.

Si tratta di un prezzo inferiore al tetto massimo di 100 dollari al barile fissato dal G7, che consente ai trader di accedere alle navi occidentali e ai servizi assicurativi.

Le restrizioni all'accesso alle assicurazioni e alle navi occidentali hanno reso difficile la vendita del petrolio russo, con i commercianti che hanno scelto di immagazzinarlo in centri come Fujairah prima di riesportarlo.

Gli sconti devono essere ingenti, considerando le tariffe di trasporto più un premio ad alto rischio, per garantire che i costi siano comunque inferiori a quelli del barile marginale alternativo, ha affermato Mark Williams, direttore della ricerca presso Wood Mackenzie.

L'aumento della produzione incrementerà i margini di raffinazione globali

Secondo i dati Refinitiv, le esportazioni mensili di gasolio dal Medio Oriente verso l'Europa nord-occidentale hanno superato in media 1 milione di tonnellate nel primo trimestre del 2023, rispetto alle 785.000 tonnellate al mese dell'ultimo trimestre del 2022.

Le esportazioni di marzo verso l'Africa hanno raggiunto il massimo degli ultimi quattro mesi, pari a 2,57 milioni di tonnellate, in aumento rispetto a una media mensile di circa 1,3 milioni nel 2022. Anche i volumi verso l'Asia hanno raggiunto un nuovo massimo a marzo.

Gli analisti di Energy Aspects hanno affermato in una nota che "le esportazioni mediorientali verso l'Asia sono aumentate a 150.000 barili al giorno a marzo, colmando in parte il vuoto lasciato dal rallentamento delle esportazioni cinesi"

I dati mostrano che l'Arabia Saudita ha incrementato le esportazioni di gasolio da Yanbu e Rabigh, dove il colosso statale Saudi Aramco gestisce raffinerie in joint venture con Exxon Mobil, Sinopec, TotalEnergies e Sumitomo Chemical, verso l'Europa.

Secondo gli analisti di Wood Mackenzie, l'aumento delle forniture potrebbe pesare sui margini di raffinazione globali, che potrebbero raggiungere i 6,60 dollari al barile nel quarto trimestre, in calo rispetto alla media di 11 dollari del corrispondente trimestre del 2022.

Le sanzioni sul greggio e sui prodotti petroliferi russi hanno costretto l'Arabia Saudita a cambiare fornitore, determinando un aumento significativo delle importazioni di diesel russo.