eNaira della Nigeria, la valuta digitale della banca centrale del paese (CBDC), ha recentemente celebrato il suo primo anno di attività e il Fondo monetario internazionale (FMI) ha pubblicato un documento di lavoro che analizza le sue prestazioni durante questo periodo. Pur elogiando l'anno di debutto di eNaira, i ricercatori dell'FMI hanno anche fornito suggerimenti per miglioramenti.
Il FMI suggerisce miglioramenti all’eNaira
Essendo la seconda CBDC al mondo dopo il dollaro di sabbia delle Bahamas, l'eNaira ha fatto il suo debutto nell'ottobre 2021. Il documento del FMI ha rivelato che il lato vendita al dettaglio dell'eNaira non ha mostrato problemi di latenza.
Tuttavia, la sua adozione è rimasta limitata agli utenti iniziali, non riuscendo a raggiungere gli obiettivi primari di estendere l’inclusione finanziaria alla popolazione priva di servizi bancari e di facilitare le rimesse, come previsto dalla Banca Centrale della Nigeria. Il documento ha evidenziato che solo circa l’1,5% dei portafogli eNaira era attivo settimanalmente, con un totale di 802.000 transazioni registrate durante il periodo osservato.
Queste cifre indicano un utilizzo minimo, con meno di una transazione per portafoglio e meno dell’1% dei conti bancari nel Paese dotati di portafogli eNaira. Il documento riconosce che il superamento dell’equilibrio iniziale di bassa adozione richiederebbe una combinazione di strategie intelligenti e fortuna, proprio come altri prodotti di rete come le carte di credito.
L'agenzia parla della falla della CBDC
Un aspetto cruciale sollevato nel documento è il rapporto di eNaira con gli operatori di mobile money (MMO) in Nigeria. La CBDC potrebbe competere con gli MMO nel mercato al dettaglio o fungere da ponte , facilitandone le operazioni.
Il documento descrive la sostituzione di tutti i servizi MMO con eNaira come “difficile da immaginare”, ma osserva che una funzione ponte potrebbe innescare un impegnativo rimpasto del settore. Essendo un sistema a valuta unica, l’eNaira attualmente non può accogliere direttamente le rimesse.
Tuttavia, il documento suggerisce due potenziali soluzioni: consentire agli operatori internazionali di trasferimento di denaro di ricevere portafogli eNaira o utilizzare intermediari. I ricercatori hanno raccomandato la prima opzione, sebbene entrambe le opzioni abbiano implicazioni in termini di costi.
Il Fondo monetario internazionale ha dent nel mercato sotterraneo parallelo che serve il fabbisogno di rimesse un problema significativo da affrontare. Per aumentare l’adozione di eNaira, il documento propone diversi passaggi, incluso l’utilizzo della CBDC per i pagamenti sociali in collaborazione con gli MMO per migliorare il sistema di trasferimento cash sociale.
Si potrebbero anche offrire incentivi ai commercianti per incoraggiare l’uso di eNaira per le transazioni. Pur riconoscendo gli sforzi della Banca Centrale della Nigeria per promuovere l’inclusività attraverso l’eNaira, il documento sottolinea la necessità di affrontare le sfide associate alle rimesse.
