In seguito alle accuse secondo cui la società canadese di criptovalute Coinsqaure è coinvolta in operazioni di wash trading, manipolazione e inganno dei clienti sui volumi degli scambi, i dirigenti dell'azienda sono pronti a dimettersi.
L'azienda canadese di criptovalute ha accettato di accordarsi con la Ontario Security Commission (OSC) poiché i co-fondatori Cole Diamond (CEO) e Virgile Rostand ( dent ) si sarebbero dimessi dall'azienda e avrebbero pagato "sanzioni amministrative" come parte di un accordo con i regolatori.
Le autorità di regolamentazione hanno affermato che sia l’amministratore delegato che il presidente dent ammesso di aver autorizzato i volumi di scambio gonfiati, e Diamond ha ammesso di aver subito ritorsioni contro un informatore interno, che secondo quanto riferito ha sollevato molteplici preoccupazioni sulla pratica.
Come sanzione amministrativa, Diamond pagherebbe 1 milione di dollari e Rostand pagherebbe 900.000 dollari. Il Chief Compliance Officer (CCO), che ha accettato di non adempiere ai suoi doveri, ha accettato di pagare $ 50.000. Coinsquare come azienda pagherebbe $ 200.000.
Accuse contro la società canadese di criptovalute Coinsquare
Coinsquare è stata accusata dalla Commissione di sicurezza dell'Ontario di manipolazioni del mercato e di aver ingannato i clienti sui suoi volumi di scambio. Secondo quanto riferito, a giugno, l'azienda canadese di criptovalute ha dovuto affrontare accuse dopo che VICE aveva segnalato il coinvolgimento dell'exchange nel wash trading, mettendo in mostra molte email trapelate, chat di Slack e altri file.
Nella dichiarazione delle accuse dell'autorità di regolamentazione, hanno affermato che l'exchange ha implementato una funzione (Market Bot) per servire presumibilmente a uno scopo di creazione di mercato sulla loro piattaforma. La funzione Market Bot ha effettuato ordini da un conto interno Coinsquare per acquistare e vendere l'equivalente di circa 57 milioni Bitcoin fino a dicembre 2019.
Questa funzione tra il 2017 e il 2019 ha portato Coinsquare a piazzare più di 10,5 milioni di questi ordini, che rappresentano circa il 30% di tutti gli ordini sulla piattaforma Coinsquare durante questo periodo.
I dipendenti dell'azienda che hanno messo in dubbio le operazioni sono stati sanzionati e un informatore interno mentre i dirigenti hanno autorizzato l'operazione.
Quale sarà il futuro di Coinsquare dopo l'uscita dei dirigenti?
L'azienda canadese di criptovalute è stata incaricata di nominare nuovi dirigenti, in particolare un CEO e un CCO, e di garantire la conformità con l'Organizzazione di regolamentazione del settore degli investimenti del Canada (IIROC) e altri enti di regolamentazione.
È stato inoltre chiesto loro di creare un consiglio di amministrazione dent e un programma di informatori dent , creando allo stesso modo una struttura per garantire l'allineamento con le leggi sulla sicurezza in poi.
