La fondatrice di Frank Charlie Javice affronta la decisione della giuria su genio o frode nel processo da 175 milioni di dollari contro JPMorgan

Una giuria federale di Manhattan deciderà il destino della fondatrice di Frank Charlie Javice, che potrebbe affrontare fino a 30 anni di prigione per frode e cospirazione.

JPMorgan Chase ha accusato Charlie Javice, 32 anni, e il suo alto dirigente di Frank, Oliver Amar, 50 anni, per aver falsificato dati per ingannare la banca nell'acquisire il loro sito web per 175 milioni di dollari.

JPMorgan afferma che Javice ha dichiarato di avere oltre 4 milioni di utenti che avevano già fornito i loro dettagli di accesso

Secondo la banca JPMorgan Chase, Javice li ha assicurati che 4.265.085 persone avevano utilizzato il sito web Frank o almeno avevano presentato la Free Application for Federal Student Aid (FAFSA) durante il loro incontro dell'8 luglio 2021. 

Si suppone che Javice abbia dichiarato che questi 4 milioni di utenti hanno fornito tutti i loro nomi, email e numeri di telefono; alcuni hanno persino fornito più dettagli come i numeri di sicurezza sociale, indirizzi e dettagli sul reddito.

Tuttavia, ogni volta che JPMorgan ha chiesto di verificare queste cifre e i dati disponibili, si è rifiutata di dare alla piattaforma l'accesso, citando restrizioni sulla privacy e sui termini di servizio. Li ha solo rassicurati sul fatto che una volta effettuato l'acquisto, tutti i dati sarebbero stati disponibili per loro.

Nei successivi due incontri, il 12 e 13 luglio 2021, Javice ha ancora affermato che tutti i quattro milioni di utenti avevano fornito i loro nomi, email e dettagli di contatto. Nonostante tutte queste rassicurazioni, la banca con sede a New York ha insistito per confermare il numero di utenti del sito web, risultando in un accordo di compromesso tra le due aziende.

Hanno concordato che Javice avrebbe inviato un foglio di calcolo contenente dati su tutti i 4,25 milioni di utenti a un'azienda di marketing terza parte per la revisione e la conferma.

Secondo i procuratori, tuttavia, Javice e Amar hanno assunto un'azienda esterna per creare un foglio di calcolo con 4.265.085 righe che replicavano le proprietà statistiche dei suoi utenti reali. Presumibilmente, il sito web Frank ha solo 293.000 utenti, la maggior parte dei quali non ha mai nemmeno presentato una FAFSA e Javice ha solo falsificato i dati per dare l'impressione di una grande base di utenti. 

Tuttavia, prima di rendersi conto che i dati erano stati falsificati, Chase ha acquistato Frank per 175 milioni di dollari sulla conferma dell'azienda di marketing.

Dopo aver finalizzato l'accordo, Javice e Amar hanno dovuto rilasciare i dati sui suoi utenti. Tuttavia, i procuratori hanno sostenuto che i dati che hanno fornito in seguito sono stati acquistati sul mercato aperto per 100.000 dollari.

Quando il team di Chase ha persino tentato di testare i dati, hanno scoperto che la maggior parte degli indirizzi email erano inattivi o non validi. Un ex dipendente ha persino confermato che oltre il 30% delle email non era valido, aggiungendo che solo l'1% delle persone che hanno ricevuto un'email di Chase ha cliccato per aprirla.

In una riunione di inizio 2021 su Slack, alcuni dei lavoratori dell'azienda hanno messo in dubbio se avessero oltre 4,25 milioni di utenti. Uno ha persino scherzato: “Questi sembrano numeri di Charlie”, e rispondendo a lui, un altro ha commentato: “Charlie è il re della ricerca di numeri magici, haha.”

Il team legale di Javice ha affermato che JPMorgan Chase era più interessato a portarla a bordo che ai dati del suo sito web

JPMorgan Chase bank ha ottenuto solo circa 10 nuovi studenti dopo aver speso 175 milioni di dollari per acquistare Frank, presentando il suo caso contro Javice e Amar a dicembre 2022. Il mese prima, la piattaforma di servizi finanziari aveva tagliato i rapporti con Javice e Amar e aveva persino rimosso il sito web Frank più tardi a gennaio 2023.

L'ufficio dell'Avvocato degli Stati Uniti ha annunciato formalmente l'indizione di Javice ad aprile 2023, e lo stesso giorno, la Securities and Exchange Commission ha anche presentato una causa civile accusandola di frode bancaria e sui titoli.

Finora, il team legale di Javice ha usato molti argomenti diversi per difendere il suo caso. Hanno persino affermato che la banca si preoccupava più di ottenere Javice dalla loro parte che dei dati degli studenti.

Hanno affermato che la banca ha assunto Javice come direttrice gestionale per le soluzioni studentesche perché ha riconosciuto il suo potenziale, aggiungendo persino che Javice ha fatto la lista Forbes Top 30 Under 30 a 28 anni. Il suo avvocato difensore, Jose Baez, ha persino sostenuto che la piattaforma aveva negoziato per Javice e che “è quello che hanno ottenuto.”

Il suo team legale ha aggiunto che Javice non aveva chiaramente alcuna intenzione di ingannare la banca, dato che anche prima di iniziare i negoziati di vendita, aveva dichiarato quanto il sito web fosse stato utile per 300.000 studenti e famiglie.

Hanno persino sostenuto che Chase avesse frainteso le dichiarazioni di Javice riguardo alla cifra di 4 milioni di utenti. La sua avvocata, Kristen Nelson, ha dichiarato che Javice si riferiva al traffico del sito web sulle metriche di Google Analytics, con la cifra di 4,25 milioni. Il CEO di Apollo Global Management, Marc Rowan, ha persino testimoniato a suo favore, affermando che le parole utente, cliente e visitatore sono usate in modo intercambiabile, causando il malinteso.