Una giuria federale di Manhattan deciderà la sorte del fondatore di Frank, Charlie Javice, che potrebbe rischiare fino a 30 anni di carcere per frode e cospirazione.
JPMorgan Chase ha accusato Charlie Javice, 32 anni, e il suo dirigente di punta presso Frank, Oliver Amar, 50 anni, di aver falsificato dati per convincere la banca ad acquisire il loro sito web per 175 milioni di dollari.
JPMorgan afferma che Javice ha affermato di avere oltre 4 milioni di utenti che avevano già fornito i loro dati di accesso
Secondo la banca JPMorgan Chase, Javice ha assicurato che 4.265.085 persone avevano utilizzato il sito web di Frank o almeno presentato la domanda gratuita per l'assistenza federale aglident (FAFSA) durante la riunione dell'8 luglio 2021.
Javice avrebbe dichiarato che tutti questi 4 milioni di utenti hanno fornito i loro nomi, indirizzi e-mail e numeri di telefono; alcuni hanno addirittura fornito ulteriori dettagli, come il numero di previdenza sociale, l'indirizzo e i dati sul reddito.
Tuttavia, ogni volta che JPMorgan ha chiesto di verificare queste cifre e i dati disponibili, si è rifiutata di concedere l'accesso alla piattaforma, citando restrizioni sulla privacy e sui termini di servizio. Si è limitata a rassicurare che, una volta effettuato l'acquisto, tutti i dati sarebbero stati accessibili.
Nei due incontri successivi, il 12 e il 13 luglio 2021, Javice ha comunque affermato che tutti i quattro milioni di utenti avevano fornito i propri nomi, indirizzi e-mail e recapiti. Nonostante tutte queste rassicurazioni, la banca con sede a New York ha insistito per confermare il numero di utenti del sito web, giungendo a un accordo di compromesso tra le due società.
Hanno concordato che Javice avrebbe inviato un foglio di calcolo contenente i dati di tutti i 4,25 milioni di utenti a una società di marketing terza per la revisione e la conferma.
Secondo l'accusa, tuttavia, Javice e Amar hanno incaricato una società esterna di creare un foglio di calcolo con 4.265.085 righe che replicasse le proprietà statistiche dei suoi utenti effettivi. Presumibilmente, il sito web di Frank ha solo 293.000 utenti, la maggior parte dei quali non ha mai nemmeno presentato una FAFSA, e Javice ha solo falsificato i dati per dare l'impressione di una base di utenti ampia.
Tuttavia, prima di rendersi conto che i dati erano stati falsificati, Chase acquistò Frank per 175 milioni di dollari, previa conferma da parte della società di marketing.
Dopo aver finalizzato l'accordo, Javice e Amar hanno dovuto divulgare i dati dei propri utenti. Ciononostante, i pubblici ministeri hanno affermato che i dati da loro successivamente forniti erano stati acquistati sul libero mercato per 100.000 dollari.
Quando il team di Chase ha provato a testare i dati, ha scoperto che la maggior parte degli indirizzi email era inattiva o non valida. Un ex dipendente ha addirittura confermato che oltre il 30% delle email non era valido, aggiungendo che solo l'1% delle persone che avevano ricevuto un'email da Chase l'aveva aperta.
In una riunione di team su Slack all'inizio del 2021, alcuni dipendenti dell'azienda si sono chiesti se avessero più di 4,25 milioni di utenti. Uno ha persino scherzato: "Sembrano i numeri di Charlie", e rispondendogli, un altro ha commentato: "Charlie è il re nel trovare i numeri magici, ahah"
Il team legale di Javice ha affermato che JPMorgan Chase era più interessata a farla entrare a far parte dell'azienda che ai dati del loro sito web
La banca JPMorgan Chase si è assicurata solo circa 10 nuovidentdopo aver speso 175 milioni di dollari per acquistare Frank, presentando la causa contro Javice e Amar nel dicembre 2022. Il mese prima, la piattaforma di servizi finanziari aveva tagliato fuori Javice e Amar e aveva persino rimosso il sito web di Frank più tardi, nel gennaio 2023.
L'ufficio del procuratore degli Stati Uniti ha annunciato formalmente l'incriminazione di Javice nell'aprile 2023 e, lo stesso giorno, la Securities and Exchange Commission ha anche intentato una causa civile accusandola di frode bancaria e sui titoli.
Finora, il team legale di Javice ha utilizzato molti argomenti diversi per difendere la propria causa. Hanno persino sostenuto che alla banca interessava di più avere Javice dalla propria parte che i dati deglident.
Hanno affermato che la banca ha assunto Javice come amministratore delegato per le soluzioni aglident perché ne ha riconosciuto il potenziale, aggiungendo addirittura che Javice è entrata nella lista dei 30 under 30 di Forbes all'età di 28 anni. Il suo avvocato difensore, Jose Baez, ha addirittura sostenuto che la piattaforma aveva negoziato per Javice e che "questo è ciò che hanno ottenuto"
Il suo team legale ha aggiunto che Javice non aveva chiaramente alcuna intenzione di ingannare la banca, dato che, ancor prima di iniziare le trattative di vendita, aveva dichiarato quanto il sito web fosse utile a 300.000dente famiglie.
Hanno persino affermato che Chase aveva frainteso le affermazioni di Javice riguardo alla cifra di 4 milioni di utenti. Il suo avvocato, Kristen Nelson, ha affermato che Javice si riferiva al traffico del sito web secondo le metriche di Google Analytics, con la cifra di 4,25 milioni. Marc Rowan, CEO di Apollo Global Management, ha persino testimoniato per lei, affermando che i termini utente, cliente e visitatore sono usati in modo intercambiabile, causando l'equivoco.
