Le balene Bitcoin stanno silenziosamente trasferendo le loro monete direttamente alla macchina ETF di BlackRock, non alle borse né agli sportelli OTC.
Secondo Bloomberg , oltre 3 miliardi di dollari in Bitcoin sono già stati convertiti in azioni ETF tramite transazioni in natura, consentendo alle balene di spostare i loro investimenti dai portafogli crittografici ai conti di intermediazione, senza innescare una vendita o un evento fiscale.
Questo metodo, approvato solo per gli ETF Bitcoin a partire da luglio, consente agli investitori di scambiare monete con azioni ETF in modo da mantenere intatta la propria partecipazione.
Ma nei libri contabili, ciò che un tempo era considerato volatile e fuori dalla rete diventa una voce di bilancio pulita, pienamente riconosciuta dalla finanza tradizionale. E questo apre nuove possibilità: prestiti, pianificazione patrimoniale e persino un trattamento migliore da parte delle banche private.
I clienti di BlackRock introducono Bitcoin nel sistema TradFi
Robbie Mitchnick, responsabile delle risorse digitali di BlackRock, ha affermato che l'azienda ha già aiutato i clienti a convertire oltre 3 miliardi di dollari dei loro Bitcoin utilizzando questi trasferimenti in natura.
Ha osservato che alcuni investitori stanno trasferendo solo il 20% dei loro investimenti in ETF, mentre altri stanno "passando al 100/0", investendo tutto nel portafoglio regolamentato. "Consolidare tutto in questo modo è il modo più semplice per me di detenere questo investimento in futuro", ha descritto Mitchnick il passaggio completo.
Ha anche affermato che l'azienda ha ricevuto un'ampia gamma di richieste da parte di possessori Bitcoin che desiderano investire i propri asset nel mondo della gestione patrimoniale. Non si tratta più solo di un pubblico esperto di tecnologia. Molte di queste persone hanno già rapporti con banche private e desiderano tutto sotto lo stesso tetto. "È comodo poter mantenere la propria esposizione all'interno del proprio attuale rapporto con un consulente finanziario o con una banca privata", ha affermato Mitchnick.
Anche altri operatori del settore stanno riscontrando la stessa tendenza. Bitwise Asset Management afferma di ricevere richieste quotidiane su queste conversioni di ETF. Teddy Fusaro,dentdi Bitwise, ha spiegato come hanno concluso il loro primo accordo in natura con l'ETF BITB ad agosto. Ha citato un investitore con 1 milione di dollari su una piattaforma di gestione patrimoniale e 5 milioni di dollari in Bitcoin tenuti separatamente.
"La tua piattaforma di gestione patrimoniale ti tratta come se fossi un cliente da 1 milione di dollari", ha affermato Fusaro. "Se investi i tuoi 5 milioni di dollari in Bitcoin in un ETF Bitcoin e ora li detieni sulla tua piattaforma di gestione patrimoniale, hai diritto a un livello di servizio molto più elevato"
Galaxy, un altro importante player, ha confermato di aver gestito diverse conversioni. Michael Harvey, responsabile del franchising trading dell'azienda, ha affermato che finora ne hanno gestite alcune e che si aspettano che ne seguano altre.
Wall Street si prepara a una più ampia integrazione Bitcoin
Per ora, le banche non sono autorizzate a gestire l'intera transazione in natura. Solo i broker-dealer non bancari possono farlo.
Ma BlackRock ha confermato che le banche stanno già contribuendo in parte al processo, soprattutto nella creazione di nuove quote di ETF. E Mitchnick ha chiarito che una maggiore chiarezza normativa attirerebbe attori ancora più grandi. Ciò significa più banche, più volumi e più balene che spostano i loro Bitcoin su canali regolamentati.
Wes Gray, CEO di Alpha Architect, che progetta ETF con strategie incentrate sulla fiscalità, ha dichiarato : "La vita è semplicemente più semplice nel mondo del TradFi: abbiamo trascorso un secolo a perfezionare integrazione, accesso e sicurezza. Bitcoin se ne stanno finalmente rendendo conto".
Poi Wes ha aggiunto la parte che nessuno nel settore delle criptovalute vorrebbe davvero sentire ad alta voce: "La grande ironia, ovviamente, è che Bitcoin è nato per sfuggire alla finanza tradizionale, e ora i suoi maggiori detentori stanno cercando di rientrarvi"
