Les gains financiers de Warren Buffett en 2025 intacts malgré la wipeout des milliardaires

Warren Buffett est l’un des rares milliardaires du top 20 des personnes les plus riches au monde à émerger financièrement plus fort en 2025, un index fortement affecté par l’économie chargée de tarifs douaniers du président américain Donald Trump. Le président de Berkshire Hathaway, âgé de 94 ans, a gagné 11,5 milliards de dollars de richesse personnelle cette année, tandis que la plupart des personnes les plus riches du monde subissent des pertes faramineuses.

Selon le Bloomberg Billionaires Index, la valeur nette de Buffett a atteint 153,5 milliards de dollars lundi, faisant de lui la quatrième personne la plus riche au monde. Pourtant, tout comme la classe riche du top 10, il a perdu 14,5 milliards de dollars depuis le 2 avril, lorsque sa valeur nette a atteint un sommet de cinq ans. 

Buffett reste l’une des seules deux personnes parmi le top 20 du classement Bloomberg à enregistrer un gain net en 2025, aux côtés de Francoise Bettencourt Meyers, héritière de L’Oreal SA, qui a ajouté 1,8 milliard de dollars à sa fortune. Meyers se classe désormais dix-neuvième sur l’index.

L’érosion de la richesse des milliardaires déclenchée par les tarifs douaniers

Lorsque le président Trump a fait l’« étonnante » annonce de tarifs douaniers impitoyables ciblant les principaux partenaires commerciaux, il a rapporté a entraîné dans un sell-off du marché qui a effacé plus de 500 milliards de dollars de la fortune des 500 personnes les plus riches du monde en seulement deux sessions de négociation.

Plus de la moitié des milliardaires suivis par Bloomberg ont vu leur fortune diminuer cette année, avec une baisse moyenne de 3,3 %.

Les milliardaires américains ont subi le plus gros du coup, les magnats de la technologie menant les pertes. Elon Musk, PDG de Tesla et xAI, qui conserve le titre de la personne la plus riche au monde, a vu 134,7 milliards de dollars s’évaporer de sa valeur nette cette année. Sa fortune totale s’établit désormais à 297,8 milliards de dollars, la première fois depuis novembre qu’elle est inférieure à 300 milliards de dollars.

Mark Zuckerberg, PDG de Meta Platforms Inc. a connu la plus forte perte en termes de dollars. Les actions de l’entreprise technologique ont chuté de 9,56 %, érodant 17,9 milliards de dollars de sa richesse, équivalant à environ 9 % de ses avoirs nets. 

Meta, qui avait été la meilleure performance parmi les actions technologiques dites des « Magnifiques Sept » au début de l’année, a vu ses actions chuter d’environ 28 % depuis mi-février.

Le fondateur d’Amazon, Jeff Bezos, a subi la deuxième plus grande perte sur deux jours, voyant 23,5 milliards de dollars disparaître de son portefeuille. Amazon, fortement dépendant des biens importés et des services cloud basés sur la technologie fabriquée en Asie, a vu sa capitalisation boursière diminuer de centaines de milliards depuis le début de l’année et ses actions s’effondrer de plus de 20 % au cours de la même période. 

Bezos, dont la valeur nette est estimée à 193 milliards de dollars, a perdu 45 milliards de dollars cette année.

Le portefeuille de Buffett est remarquablement « stable »

Les participations de Buffett dans Berkshire Hathaway semblent annuler les négatifs de la valeur nette de l’Oracle d’Omaha. Les actions du conglomérat basé à Omaha, dans le Nebraska, ont diminué de 8,8 % depuis le 2 avril. Bien que cette baisse ait été ressentie, elle a tout de même surperformé l’indice S&P 500 plus large, qui a chuté de 10,7 % sur la même période.

Les analystes attribuent la stabilité relative de Berkshire à ses importantes participations dans le secteur de l’assurance, moins exposées aux perturbations du commerce international.

“La performance de Berkshire a été un roc dans la tempête des tarifs douaniers. Les jours comme aujourd’hui, un tiers de la capitalisation boursière en bons du Trésor à court terme est une bonne sensation.”

~ a déclaré Christopher Davis de Hudson Value Partners.

Les activités d’assurance de dommages et de responsabilité de Berkshire, comme Geico, ont protégé l’entreprise des turbulences de la chaîne d’approvisionnement mondiale. 

Jeudi dernier, le KBW Insurance Index a reculé de 2,7 %, mais Progressive Corp., un rival proche de Geico, a gagné 2 %, a mené l’index et a défiait les pressions baissières du marché.

“J’estime qu’environ 40 % de tous les conducteurs automobiles du pays peuvent économiser de l’argent en s’assurant avec GEICO. Le chiffre n’est pas de 100 % parce que les assureurs diffèrent dans leurs jugements de souscription, certains favorisant les conducteurs qui vivent dans certaines zones géographiques et travaillent dans certaines professions plus que GEICO. Je crois cependant que GEICO offre plus fréquemment le prix bas que tout autre transporteur national vendant une assurance à tous,» a déclaré Warren Buffett dans un récent noté aux investisseurs.

Les coupes stratégiques étaient opportunes

La stratégie d’investissement plus prudente de Buffett a également aidé à limiter les pertes. Au cours des derniers trimestres, il s’est éloigné des accords à grande échelle et a réduit ses participations dans des participations majeures comme Apple Inc. et Bank of America Corp. La capitalisation boursière d’Apple à elle seule a diminué de plus de 300 milliards de dollars cette année. a également contribué à limiter les pertes. Au cours des derniers trimestres, il s'est éloigné des opérations à grande échelle et a réduit ses participations dans des positions majeures telles qu'Apple Inc. et Bank of America Corp. La capitalisation boursière d'Apple à elle seule a diminué de plus de 300 milliards de dollars cette année.

D’autres participations de Berkshire, y compris Chevron Corp. et American Express Co., ont également chuté de plus de 12 % depuis les sessions de négociation américaines de jeudi, contribuant à la légère traction sur la performance globale de l’entreprise.

Néanmoins, les investisseurs garderont un œil attentif sur Buffett, espérant qu’il utilisera la débâcle boursière en cours comme une opportunité pour plus d’acquisitions. Son conglomérat est connu pour foncer sur les actions ayant le potentiel de monter en flèche pendant les périodes de détresse du marché, comme l’a fait la 4e personne la plus riche au monde pendant la récession mondiale de 2008.