L'analyse des portefeuilles numériques est née d'une idée géniale dans le monde des cryptomonnaies : un sous-outil d'analyse destiné à donner un sens à la quantité déconcertante de données publiques sur les blockchains.
Elle s'est engagée à garantir la transparence , facilitant ainsi le travail des organismes de réglementation, des plateformes d'échange et des équipes de conformité pour détecter les fraudes et autres activités illégales sur la plateforme.
Mais ce qui a commencé comme une forme basique de surveillance de la blockchain est devenu une arme puissante que les acteurs avertis utilisent désormais pour influencer les marchés et même cibler des utilisateurs individuels.
Les données des portefeuilles numériques alimentent à la fois l'innovation et l'exploitation
De nombreuses entreprises, telles que Chainalysis, Arkham Intelligence et Nansen, ont fait de l'analyse des données blockchain un secteur florissant. Elles transforment les données brutes et complexes de la blockchain en systèmes de surveillance haute résolution d'une précision comparable à celle des armes. Conçues initialement pour la conformité, la détection des fraudes et l'application de la loi, ces solutions sont désormais accessibles à un public plus large.
Les traders utilisent régulièrement les données des portefeuilles électroniques pour élaborer des stratégies de trading , anticipant ainsi les mouvements du marché. Les autorités de régulation s'en servent pour faire respecter les règles de connaissance du client (KYC) et lutter contre les activités criminelles telles que le blanchiment d'argent. Les plateformes d'échange peuvent les utiliser pour détecter les comportements suspects, voire censurer les transactions jugées trop risquées.
Mais cette visibilité accrue comporte des risques. Les informations contenues dans un portefeuille numérique peuvent être à double tranchant. D'un côté, elles renforcent la responsabilisation ; de l'autre, elles exposent les utilisateurs à la manipulation. Les données des portefeuilles numériques peuvent être manipulées pour influencer les marchés, étouffer des opinions et réinterpréter les récits – une partie de cette manipulation se déroulant dans l'opacité et sans aucune transparence.
La promesse de confidentialité des cryptomonnaies s'effrite sous le regard attentif des observateurs
L'intérêt principal des cryptomonnaies résidait dans la confidentialité et l'indépendance vis-à-vis de la centralisation. Bitcoin et ses semblables offraient l'anonymat : on pouvait effectuer des transactions sans révéler sondent, échappant ainsi à la surveillance des banques et des gouvernements.
Cependant, la transparence de la blockchain a un revers. Chaque transaction, échange ou transfert de jetons est inscrit dans un registre public de manière permanente. Les entreprises spécialisées dans l'analyse des portefeuilles numériques collectent et analysent ces données afin d'établir des profils détaillés qui surveillent de près les soldes, les comportements de trading et les relations entre les portefeuilles. Cela a considérablement réduit l'anonymat des transactions en cryptomonnaies.
Aujourd'hui, les autorités de régulation peuvent bloquer les portefeuilles présentant une activité suspecte. Les plateformes d'échange peuvent bloquer proactivement les transactions grâce à un score de risque attribué par des sociétés spécialisées dans l'analyse des portefeuilles. En d'autres termes, une poignée d'acteurs influents déterminent qui est « à risque » ou « sûr », une classification qui aura un impact sur l'expérience utilisateur et l'accès aux services.
L'effondrement du token Mantra OM illustre parfaitement comment la transparence peut être instrumentalisée. Ce token était extrêmement centralisé (90 % détenus par des initiés) et sa liquidité était très faible. Ces conditions, à elles seules, l'ont rendu vulnérable à la manipulation du marché.
Combinée à l'analyse des portefeuilles électroniques, cette vulnérabilité s'est révélée explosive. Des attaquants coordonnés pouvaient exploiter ces données détaillées pour synchroniser leurs transactions et prendre des positions courtes massives, provoquant des liquidations forcées et la panique sur les marchés.
L'effondrement du FTX a révélé une nouvelle forme de centralisation dans le monde des cryptomonnaies
L' effondrement de FTX en 2022 a mis en lumière à la fois la puissance et les risques de l'analyse des portefeuilles numériques. Les autorités de régulation et les auditeurs n'ont pas détecté la fraude à temps. Cependant, des experts de la blockchain au sein de la communauté crypto ont utilisé des outils d'analyse de portefeuilles numériques pour trac des milliards de dollars de fonds clients disparus.
Ils ont mis au jour des opérations d'auto-enrichissement secrètes entre Alameda Research et FTX en tracles flux financiers, révélant un véritable imbroglio de tromperies. Grâce à des renseignements précis, nous avons pu lever le voile sur les zones où des acteurs centralisés cherchaient à se dissimuler.
Cependant, ce pouvoir est concentré entre les mains de quelques entreprises seulement. Ces dernières bénéficient d'un accès privilégié aux données des portefeuilles numériques, ce qui leur permet de déterminer quels portefeuilles signaler et d'analyser les activités suspectes. Ce type de centralisation est contraire aux principes de décentralisation sur lesquels repose la cryptomonnaie.
Le mouvement crypto repose sur la décentralisation. Il promet de redonner le pouvoir aux utilisateurs au lieu de laisser des instances centralisées décider à leur place. Mais la promesse d'anonymat des portefeuilles numériques pourrait être compromise par l'intelligence artificielle de plus en plus développée à leur sujet.
Lorsque quelques entreprises dominent le traitement des données des portefeuilles électroniques, le contrôle du réseau se trouve concentré entre leurs mains. Cela rappelle le « capitalisme de surveillance », où les données des utilisateurs sont exploitées et instrumentalisées à des fins lucratives et de contrôle – mais cette fois-ci sous couvert de la technologie blockchain.
Il s'agit d'une violation potentielle de la vie privée des utilisateurs, de l'équité du marché et, en fin de compte, de la vision d'un système financier pleinement souverain et décentralisé.
Pour préserver la vie privée et la décentralisation, les individus doivent reprendre le contrôle
La communauté crypto, prête à relever tous les défis, fait face à une menace claire et actuelle qu'il convient d'affronter de front : l'utilisation abusive des données des portefeuilles numériques. Si nous voulons garantir l'anonymat des utilisateurs sans compromettre la transparence, nous avons besoin de technologies de protection de la vie privée telles que les preuves à divulgation nulle de connaissance, les transactionsdentou les blockchains axées sur la confidentialité.
Étant donné l'impact considérable des informations sur les portefeuilles électroniques sur un grand nombre d'utilisateurs, leur gouvernance doit être ouverte et décentralisée afin d'éviter toute centralisation par une seule entité. Développeurs, régulateurs et utilisateurs doivent collaborer pour concevoir des mécanismes de protection de la vie privée tout en garantissant la transparence et la responsabilité.
