Les fonds d'actions américains ont enregistré des entrées de capitaux record depuis janvier dernier. Selon un rapport des stratèges de Bank of America, ces fonds ont cumulé des entrées annualisées d'environ 448 milliards de dollars depuis le début de l'année. Ces entrées témoignent de la confiance croissante des investisseurs dans le marché boursier américain.
Les stratèges de Bank of America ont publié un rapport indiquant que les entrées de capitaux sur les marchés boursiers américains ont atteint un niveau record de 448 milliards de dollars en cette fin d'année. Ce chiffre est deux fois supérieur aux montants enregistrés en 2022 et 2023 cumulés. Ces entrées de capitaux ont également dépassé le record de 400 milliards de dollars atteint en 2021, au plus fort du marché haussier.
Les fonds monétaires témoignent d'un appétit croissant des investisseurs
D'après le rapport, les fonds monétaires ont également connu une demande croissante de la part des investisseurs. Bank of America prévoit dans ce rapport que ces produits financiers pourraient attirer plus de 1 000 milliards de dollars d'ici la fin de l'année.
Les actions américaines enregistrent un afflux annuel record de 448 milliards de dollars (et l'année n'est pas terminée) 🚨🚨 pic.twitter.com/pRF4ht5hd2
— Barchart (@Barchart) 25 novembre 2024
Au cours de la semaine du 3 novembre, le marché des fonds d'actions a enregistré des entrées de capitaux de 14,4 milliards de dollars, tandis que le marché obligataire a connu des entrées de 9,1 milliards de dollars. Parallèlement, les cryptomonnaies ont attiré 900 millions de dollars.
Durant la même période, d'autres marchés, comme les fonds monétaires et le marché de l'or, ont subi des sorties de capitaux. L'or a enregistré des sorties de 600 millions de dollars, tandis que les fonds monétaires ont connu des sorties de 1,3 milliard de dollars. Le rapport souligne également que les titres du Trésor ont enregistré les sorties de capitaux les plus importantes depuis décembre 2023, atteignant 6,4 milliards de dollars au cours des deux dernières semaines.
D'après le rapport, le secteur financier a enregistré des entrées de capitaux d'une valeur de 6 milliards de dollars au cours des quatre dernières semaines. Les valeurs du secteur de la santé ont quant à elles enregistré les plus importantes sorties de capitaux depuis décembre, pour un montant de 1,1 milliard de dollars.
Les actions américaines ont enregistré leur septième semaine consécutive de croissance, avec des entrées de capitaux de 16,4 milliards de dollars. La huitième semaine de baisse consécutive des marchés européens s'est poursuivie, avec des sorties de capitaux s'élevant à 3,6 milliards de dollars, tandis que les actions des marchés émergents ont connu leur sixième semaine de sorties, pour un total de 1,8 milliard de dollars.
La semaine dernière, Hartnett a incité les investisseurs à investir davantage dans des actions hors des États-Unis en vue de l'année prochaine. L'analyste a recommandé des actions chinoises et européennes. L'indice S&P 500 a bondi de 25 % cette année, après une progression similaire à celle de l'année précédente.
L'indice S&P 500 pourrait connaître une nouvelle forte hausse à deux chiffres l'année prochaine
Les stratèges de Bank of America, sous la direction de Michael Hartnett, estiment que le S&P 500 connaîtra une nouvelle forte hausse à deux chiffres en 2025. Ils pensent que la baisse des rendements obligataires due à l'inflation et la diminution des baisses de taux d'intérêt début 2025 alimenteront cette progression, qu'ils décrivent comme le catalyseur caché permettant de maintenir les gains sur les actions et d'éviter des retournements de situation brutaux.
L'indice S&P 500 se négocie près de ses plus hauts historiques grâce à un tron concernant l'économie américaine, à l'engouement suscité par l'essor de l'intelligence artificielle et aux baisses de taux de la Réserve fédérale. Selon la Kobeissi Letter , les investisseurs misent massivement sur les actions américaines.
D'après les analystes, il serait surprenant que la chute ne se poursuive pas rapidement, car rares sont ceux qui croient que ledentélu Donald Trump n'autorisera pas un marché baissier. Ces mêmes analystes estiment que la nouvelle administration Trump entend exploiter la hausse des actions et des cryptomonnaies pour stimuler la confiance des investisseurs
