Bien qu'il fonctionne sur le même terrain, l'arène de financement traditionnel (TRAD-Fi) et la crypto ont continué à être à Loggerheads, au moins quelque peu.
Cela dit, les développements récents suggèrent que ces deux mondes apparemment disparates continuent de converger. La semaine dernière, le NASDAQ a annoncé son intention d'introduire des échanges 24 heures sur 24 sur sa bourse américaine phare, une décision reflétant celle de la Bourse de New York (NYSE), qui a fait une annonce similaire à la fin de l'année dernière.
Pour élaborer, les cuivres exécutifs du NASDAQ ont révélé qu'ils prévoyaient de mettre en œuvre des capacités de négociation 24h / 24 d'ici la seconde moitié de 2026, stimulées en grande partie par la demande internationale en cours d'origine américaine.
De même, le NYSE cherche à prolonger le commerce sur son échange ARCAtronNYSE AL-ELEC à 22 heures par jour. Dans le cadre de ce plan, le commerce ouvrirait à 1h30 et fermerait à 23h30 HE en semaine - une tendance entraînée en partie par la montée en puissance des marchés de crypto-monnaie qui ne dorment jamais.
De l'extérieur en regardant, de tels développements suggèrent que les échanges traditionnels commencent à reconnaître ce que le monde de la blockchain a démontré depuis des années. Cependant, la mise en œuvre d'un tel changement nécessiterait une refonte complète de l'infrastructure sous-jacente qui a soutenu les marchés du Trad-Fi pendant des décennies.
L'énigme commerciale 24/7 expliquait
Bien que les heures de négociation prolongées promettent sans aucun doute une plus grande accessibilité du marché, ils introduisent également certains défis qui résistent énormément aux structures existantes. Par exemple, les marchés traditionnels ont été conçus pour s'appuyer sur le traitement par lots, les réconciliations de nuit et les périodes de maintenance planifiées pour fonctionner correctement.
Non seulement cela, ces systèmes n'ont souvent pas la résilience, l'évolutivité et les capacités de traitement en temps réel nécessaires pour le trading non-stop. En outre, le cycle de règlement T + 2 actuel (où les transactions régissent deux jours ouvrables après l'exécution) peuvent entraîner de graves goulots d'étranglement fonctionnels lorsqu'ils sont déployés dans une configuration 24/7.
En fait, sans les améliorations technologiques majeures, les collaborations pourraient être confrontées à des pressions opérationnelles nondent, ce qui augmente potentiellement le risque systémique plutôt que de la réduire.
Le dernier et peut-être le plus préoccupant est le défi de liquidité de telle sorte que pendant les échanges traditionnels après les heures d'ouverture, la réduction de la participation pourrait conduire à des écarts de bibliothèque plus larges et à une volatilité accrue. L'élargissement à 24 heures pourrait amplifier ces préoccupations, créant potentiellement des conditions dangereuses pour les investisseurs de détail qui pourraient exécuter des transactions à des prix très défavorables pendant les heures hors pointe.
Blockchains Blueprint pour les marchés de demain
Pour aider à atténuer bon nombre des problèmes susmentionnés, les entités héritées ont commencé à se tourner vers des solutions financières à base de blockchain, car elles ont été construites à partir de zéro pour un fonctionnement continu.
Pour commencer, la blockchain fonctionne 24/7 par conception, en traitement des transactions en continu indépendamment des fuseaux horaires ou des vacances. Tout cela grâce à la puissance destracintelligents qui permettent des transactions instantanées et programmables sans intermédiaires, exécutant un alliématicdefisur les conditions.
De plus, alors que les échanges traditionnels évoluent vers le commerce 24h / 24, il semble raisonnable pour eux d'adopter des mécanismes de blockchain pour résoudre des défis d'infrastructure de longue date. La tokenisation des titres offre une solution particulièrement convaincante. En représentant les actions en tant qu'actifs en chaîne, les bourses devraient permettre un règlement instantané et un échange sans frontières - tout en offrant une transparence inégalée.
L'immensité de cette proposition n'est pas passée inaperçue par plusieurs mastodontes de fixe, avec des joueurs comme Blackrock et Franklin Templeton , parmi plusieurs autres explorant déjà des fonds et des titres tokenisés. Même le NASDAQ enquête sur les applications de la blockchain depuis 2015, sa division des actifs numériques axée sur l'adoption institutionnelle de ces technologies.
Par conséquent, alors que les marchés du monde entier ont poussé à évoluer vers le commerce continu, des échanges hybrides comme GRVT (prononcé «gravité») sont venus pour rapprocher ces deux mondes. À ce stade, l'échange offre un modèle hybride unique qui combine le meilleur des échanges centralisés et décentralisés.
Par exemple, GRVT permet la correspondance des commandes hors chaîne à 600 000 transactions impressionnantes par seconde (tout en fournissant des règlements en chaîne). En outre, l'approche auto-CUSTOCIAL de la plate-forme élimine les risques de contrepartie - quelque chose qui est d'une préoccupation critique pour de nombreuses institutions de fixe TRAD-Fi aujourd'hui.
Si cela ne suffisait pas, grâce à l'utilisation de latracintelligente et de la technologie Zksync (une solution de mise à l'échelle de la couche 2 pour Ethereum), GRVT permet la gestion des marges en chaîne tout en maintenant la conformité réglementaire grâce à ses modules KYC et AML rigoureux.
Enfin, conformément à l'annonce de la feuille de route , GRVT cherche à incorporer des actions, des titres, des ETF et d'autres produits financiers réglementés dans une suite d'offres, créant ainsi une plate-forme conforme et sans confiance qui brouille les frontières entre DeFi et Tradfi.
La convergence inévitable est à nos portes
En regardant vers l'avenir de la finance, une chose semble devenir de plus en plus claire, c'est-à-dire à partir de maintenant, la frontière entre la finance traditionnelle et basée sur la blockchain ne fera que se brouiller. Dans ce contexte, le paysage financier de demain combinera probablement le cadre réglementaire et la confiance institutionnelle des marchés traditionnels avec les avantages technologiques de la blockchain - un modèle hybride illustré par des projets comme GRVT. Temps intéressants à venir !!
