La transformation notable de la réglementation des crypto-monnaies aux Bahamas marque un changement important dans l'approche du gouvernement à l'égard des actifs numériques. Ce changement est souligné par la publication d’un livre blanc politique crucial intitulé « L’avenir des actifs numériques aux Bahamas » en avril 2022. Dans ce document, nous proposons une exploration concise de cette évolution de la position sur les crypto-monnaies, des implications de la politique blanche. document, ainsi que l'objectif et la portée précis de ce guide Cryptopolitan.
Le gouvernement des Bahamas est passé d’une position prudente à une position résolument favorable aux crypto-monnaies. Ce changement reflète une reconnaissance croissante des avantages économiques potentiels, de la création d’emplois et des recettes fiscales qui peuvent découler de l’adoption des actifs numériques. La publication du livre blanc politique constitue une étape cruciale dans la consolidation de cette nouvelle attitude.
Attitude du gouvernement à l'égard des crypto-monnaies
Le gouvernement des Bahamas a connu une transformation remarquable dans son approche des crypto-monnaies, signalant une évolution vers une position plus accueillante. Cette transformation se caractérise par un abandon significatif du scepticisme antérieur au profit d’une adoption proactive des crypto-monnaies et des activités associées.
La nouvelle attitude du gouvernement reflète une reconnaissance des avantages potentiels que les crypto-monnaies peuvent apporter au pays. Ils considèrent les actifs numériques comme des catalyseurs de croissance économique, de création d’emplois et, à terme, comme une source de recettes fiscales. Ce changement est particulièrement dent dans la publication du livre blanc politique intitulé « L’avenir des actifs numériques aux Bahamas » en avril 2022.
Ce document d'orientation décrit plusieurs objectifs clés, dont l'un est de renforcer l'attrait des Bahamas en tant que juridiction bien réglementée où les entreprises d'actifs numériques, quelle que soit leur taille, peuvent prospérer. Cela témoigne de l'engagement du gouvernement à créer un environnement propice à la prospérité du secteur des actifs numériques.
Dans le monde de la réglementation des cryptomonnaies aux Bahamas, plusieurs facettes clés méritent d’être notées :
Distinction entre actifs numériques et crypto-monnaies
Le paysage réglementaire des Bahamas fait la distinction entre les actifs numériques et les crypto-monnaies. Plutôt que d’utiliser le terme « crypto-monnaie », les régulateurs préfèrent l’expression plus globale « actif numérique ». Cette différenciation contribue à clarifier le champ d’application de la réglementation et fournit un cadre plus large pour divers instruments financiers numériques.
Introduction du projet Sand Dollar en tant que CBDC
Les Bahamas se distinguent comme les pionniers dans la mise en œuvre d’une monnaie numérique de banque centrale (CBDC) à travers le projet Sand Dollar. Cette initiative implique l'émission d'une version numérique du dollar des Bahamas par la Banque centrale. Ses principaux objectifs sont d'améliorer l'efficacité du système de paiement local et de réduire les coûts de transaction pour les particuliers et les entreprises. Le projet exploite le vaste réseau de câbles à fibres optiques sous-marins du pays, facilitant ainsi les solutions de paiement mobile.
Aperçu de la loi sur les actifs numériques et les échanges enregistrés, 2020 (loi DARE)
La loi de 2020 sur les actifs numériques et les échanges enregistrés (loi DARE) constitue la pierre angulaire de la réglementation des actifs numériques aux Bahamas. Cette législation complète décrit le cadre réglementaire pour les entreprises d'actifs numériques opérant dans la juridiction. Il fournit des lignes directrices pour l'enregistrement, la conformité et la surveillance de ces entités, établissant une structure réglementaire claire et solide.
Catégorisation des jetons numériques en vertu de la loi DARE
La loi DARE classe les jetons numériques en classes distinctes, chacune avec ses propres caractéristiques et implications réglementaires. Ces classifications incluent les jetons de monnaie virtuelle, les jetons utilitaires et les jetons d'actifs. Chaque catégorie est defi en fonction de son utilisation prévue et des actifs sous-jacents, ce qui apporte clarté et spécificité réglementaires.
Exclusion des NFT du champ d’application réglementaire
Les jetons non fongibles (NFT), un sous-ensemble unique de jetons numériques, sont explicitement exclus du champ d'application réglementaire de la loi DARE. Les NFT se caractérisent par leur caractère unique, leur indivisibilité et leur manque d’interchangeabilité. Cette exclusion reconnaît la nature distincte des NFT et reflète l'évolution du paysage des actifs numériques.
La loi DARE accorde à la Commission des valeurs mobilières des Bahamas le pouvoir de désigner d'autres représentations numériques de valeur comme jetons numériques. Cette flexibilité permet au cadre réglementaire de s'adapter aux technologies et instruments financiers émergents, garantissant ainsi que l'environnement réglementaire reste agile et réactif.
Réglementation des ventes
Conditions d'inscription pour les offres initiales de jetons
Les offres initiales de jetons (ITO) qui ont un lien avec les Bahamas sont soumises à un enregistrement conformément à la réglementation bahamienne. Le terme « offre » dans le contexte des ITO n’a pas encore été explicitement defi . Cependant, les entreprises d’actifs numériques doivent faire preuve de prudence, surtout s’il s’agit d’une sollicitation active auprès dent résidents des Bahamas. Les émetteurs constitués aux Bahamas doivent enregistrer les ITO dans la juridiction, tandis que les émetteurs d'autres juridictions peuvent également devoir s'enregistrer si une sollicitation a lieu aux Bahamas.
Informations obligatoires dans les documents d'offre
Pour garantir la protection des consommateurs, les documents d'offre pour les ITO doivent contenir des informations spécifiques. Ces informations comprennent un résumé des risques applicables, des détails concernant la distribution des jetons entre les parties prenantes du projet, les mécanismes d'acquisition le cas échéant, des informations sur les bonus ou les remises pour les premiers investisseurs, ainsi que les procédures de liste blanche et de lutte contre le blanchiment d'argent adoptées par l'émetteur. Ces informations obligatoires favorisent la transparence et protègent les intérêts des acheteurs.
Droits d'annulation et de rétractation des acheteurs
Les acheteurs participant aux ITO aux Bahamas bénéficient de droits statutaires pour protéger leurs investissements. Ils ont le droit d'annuler leurs achats en cas de fausses déclarations importantes dans un délai déterminé. De plus, les acheteurs peuvent retirer leur achat dans les 72 heures suivant la conclusion d'un accord. Si un avis de retrait est émis, l'émetteur doit rembourser rapidement le prix d'achat à l'acheteur, renforçant ainsi les garanties des investisseurs.
Traitement des jetons de sécurité dans le cadre de l'enregistrement du prospectus
Le régime réglementaire des Bahamas pour la vente de titres est régi par la Securities Industry Act. Les jetons de sécurité, classés comme actifs numériques présentant des caractéristiques proches des titres, sont soumis aux exigences d'enregistrement du prospectus. Cela garantit que les émetteurs de jetons de sécurité se conforment aux lois sur les valeurs mobilières des Bahamas et fournissent les informations nécessaires aux investisseurs potentiels. Le processus d'enregistrement du prospectus est conçu pour protéger les investisseurs en améliorant la transparence et la responsabilité dans les offres de jetons de sécurité.
Imposition
Les Bahamas sont connues pour leur environnement fiscal favorable, qui s’étend aux transactions en cryptomonnaies. Notamment, les Bahamas n’imposent pas d’impôt sur le revenu des personnes physiques, d’impôt sur les plus-values ou d’impôt sur les dividendes sur les transactions de crypto-monnaie. En outre, il est peu probable que la vente d'actifs numériques soit soumise à une taxe sur la valeur ajoutée, car cette taxe s'applique généralement aux biens, aux services enj bénéficie aux Bahamas ou aux transferts de biens immobiliers. Le traitement fiscal spécifique des actifs numériques diffère des modèles fiscaux traditionnels.
Les entreprises d'actifs numériques opérant dans le cadre réglementaire des Bahamas sont soumises à l'impôt. Ces entreprises sont tenues de payer une taxe ou des frais forfaitaires sur les licences commerciales de 2 500 dollars, ainsi que des frais supplémentaires de 2,5 % de leur chiffre d'affaires généré par les opérations sur le marché intérieur. Ces frais contribuent à la structure des revenus tout en garantissant que les entreprises d'actifs numériques se conforment à la réglementation financière.
Lois sur la transmission d’argent et exigences en matière de lutte contre le blanchiment d’argent
La Banque centrale des Bahamas joue un rôle central dans la réglementation des systèmes de paiement et des activités de transfert d'argent. Ces entreprises relèvent de la loi de 2020 sur la réglementation des banques et des sociétés de fiducie. Les règlements sur la surveillance des systèmes de paiement stipulent que seules des entités spécifiques, y compris les prestataires de services de transfert d'argent, peuvent fournir des services de paiement. Cette surveillance réglementaire garantit la sécurité et l'intégrité des systèmes de paiement.
Les entreprises d'actifs numériques sont considérées comme des « institutions financières » en vertu de la loi de 2018 sur les rapports sur les transactions financières (FTRA) des Bahamas. À ce titre, ils sont soumis à des réglementations complètes et à des exigences en matière de lutte contre le blanchiment d’argent (AML). Ces exigences comprennent la réalisation d'évaluations des risques, la diligence raisonnable à l'égard des clients, l' dent et la vérification de l' dent des clients et le suivi des transactions conformément aux évaluations des risques. Le respect de ces réglementations garantit la prévention du blanchiment d’argent et du financement du terrorisme.
La FTRA exige que les entreprises d’actifs numériques procèdent à des évaluations approfondies des risques liés à leurs opérations et à leurs relations avec leurs clients. Une diligence raisonnable rigoureuse à l’égard de la clientèle est requise avant d’établir des relations commerciales ou d’effectuer des transactions. Une diligence raisonnable renforcée est appliquée aux clients à haut risque et aux personnes politiquement exposées. Les réglementations nécessitent également l’ dent et la transmission d’informations sur les virements électroniques, renforçant ainsi les mesures de lutte contre le blanchiment d’argent.
Promotion et tests
Il convient de noter que les Bahamas ne disposent pas d’un programme formel de bac à sable réglementaire visant à favoriser la recherche et les investissements dans le secteur des crypto-monnaies. Cependant, la loi DARE (Digital Assets and Registered Exchanges Act) offre une flexibilité grâce aux pouvoirs de réglementation de la Commission des valeurs mobilières, permettant l'élaboration de normes réglementaires en consultation avec les entreprises d'actifs numériques.
La loi DARE autorise la Commission des valeurs mobilières des Bahamas à désigner de nouvelles représentations numériques de valeur comme jetons numériques, démontrant ainsi l'adaptabilité du cadre réglementaire aux technologies émergentes. Les normes réglementaires devraient évoluer grâce aux efforts de collaboration avec les parties prenantes de l’industrie.
Attentes concernant les futures normes réglementaires
Le paysage réglementaire des Bahamas devrait aborder des domaines critiques tels que les exigences dent en matière de pièces stables et de conservation des actifs numériques. Ces normes seront élaborées en consultation avec les entreprises d'actifs numériques, garantissant que l'environnement réglementaire reste agile et réactif aux progrès du secteur.
Exigences en matière de propriété et de licence
Les Bahamas ont établi des régimes de licences pour les fonds d'investissement opérant sur leur territoire. Notamment, la loi de 2020 sur les fonds d’investissement prescrit un cadre d’octroi de licences basé sur la divulgation pour les fonds d’investissement. Cet environnement réglementaire s’adapte à un large éventail de stratégies d’investissement, notamment celles impliquant les crypto-monnaies et les actifs numériques. Les stratégies cryptographiques ont trouvé leur place au sein des fonds d’investissement enregistrés aux Bahamas.
Inclusion de stratégies cryptographiques dans les fonds d'investissement
Les fonds d'investissement des Bahamas ont tiré parti du cadre réglementaire accommodant pour intégrer des stratégies de crypto-monnaie dans leurs portefeuilles. Cette inclusion reflète la flexibilité de la réglementation bahamienne pour s’adapter aux opportunités d’investissement émergentes. La présence de stratégies cryptographiques au sein des fonds d'investissement souligne l'ouverture de la juridiction aux instruments financiers innovants.
Exploitation minière
Les Bahamas, même si elles ne réglementent pas explicitement le minage de cryptomonnaies, offrent certains avantages et inconvénients aux mineurs potentiels. Notamment, les coûts énergétiques relativement élevés dans la région rendent l’exploitation minière avec preuve de travail (PoW) moins trac . Cependant, l'accent mis par le gouvernement sur la promotion d'entreprises respectueuses de l'environnement pourrait ouvrir la voie à des incitations pour les mineurs en donnant la priorité à des mécanismes de consensus respectueux de l'environnement, comme la preuve de participation.
L’ trac de l’extraction de cryptomonnaies aux Bahamas est influencée par divers facteurs, notamment les coûts de l’énergie, les considérations environnementales et les incitations potentielles du gouvernement. Les mineurs PoW peuvent trouver les coûts énergétiques moins compétitifs, mais l'engagement du gouvernement en faveur du développement durable laisse entrevoir de futures incitations pour les mineurs soucieux de l'environnement.
Restrictions aux frontières et déclaration
La loi de 2015 sur la déclaration des devises de voyage des Bahamas oblige les voyageurs à déclarer cash et les instruments négociables à leur entrée. Cependant, le terme « instrument négociable » n’a pas encore été explicitement interprété comme s’appliquant aux actifs numériques ou aux crypto-monnaies. Les réglementations existantes ne fournissent pas d’orientations claires concernant la déclaration des actifs numériques aux frontières.
L’incertitude quant à l’applicabilité des réglementations frontalières aux actifs numériques persiste. Si cash et les instruments négociables sont soumis à déclaration, le traitement des actifs numériques reste flou. La clarté sur cette question serait essentielle pour les voyageurs et les utilisateurs d'actifs numériques entrant ou sortant des Bahamas.
Participation des Bahamas au Common Reporting Standard (CRS)
Les Bahamas participent activement au Common Reporting Standard (CRS), un accord international pour l’échange matic d’informations sur les comptes financiers. Les institutions financières des Bahamas sont tenues de collecter et d'échanger des informations financières sur les comptes déclarables des personnes soumises à déclaration avec les pays concernés.
À mesure que les actifs numériques continuent de gagner en importance, on s’attend à ce que la CRS soit modifiée pour inclure des exigences de déclaration pour les actifs numériques. Après avoir pleinement mis en œuvre le CRS, les Bahamas adopteront probablement tout régime lié aux fournisseurs de services d’actifs virtuels dans leur droit national. L’application spécifique du CRS aux intermédiaires d’actifs numériques peut nécessiter des éclaircissements supplémentaires.
Planification successorale et succession testamentaire
Si les actifs numériques sont considérés comme des biens en vertu de la loi des Bahamas, ils peuvent être intégrés à la planification successorale et à la succession testamentaire. Bien qu’il n’existe aucun dent contraignant aux Bahamas, des autorités convaincantes provenant d’autres juridictions de common law suggèrent que les actifs numériques peuvent être réglés dans des fiducies ou inclus dans des testaments.
dent précédents dans d’autres pays de common law, y compris une affaire récente à Singapour, indiquent que les actifs numériques peuvent faire l’objet de fiducies entre vifs ou de dispositions testamentaires. La loi des Bahamas pourrait probablement suivre une telle autorité convaincante, permettant aux individus d'inclure des actifs numériques dans leur planification successorale et leurs arrangements testamentaires.
Conclusion
Les Bahamas ont connu une transformation significative dans leur approche des crypto-monnaies et des actifs numériques. D’une position prudente, elle est devenue une juridiction qui accueille favorablement ces innovations financières. La publication du livre blanc politique intitulé « L’avenir des actifs numériques aux Bahamas » en avril 2022 reflète ce changement. Le gouvernement et les organismes de réglementation ont aligné leurs points de vue, considérant les actifs numériques comme une propriété et visant à favoriser un développement responsable de l’industrie.
Les Bahamas sont de plus en plus reconnues comme une juridiction progressiste dans le domaine des cryptomonnaies. Il a introduit le projet Sand Dollar, une monnaie numérique de banque centrale (CBDC), et promulgué la loi de 2020 sur les actifs numériques et les échanges enregistrés (loi DARE) pour réglementer les activités d'actifs numériques. Cette ouverture à l'innovation et à l'adaptabilité positionne les Bahamas comme une destination trac pour les entreprises d'actifs numériques à la recherche d'un environnement bien réglementé.
L’avenir de la réglementation des crypto-monnaies aux Bahamas est prometteur. Bien que des défis tels que la clarification des réglementations frontalières pour les actifs numériques et l’affinement des exigences en matière de déclaration demeurent, des développements continus sont attendus. L'engagement du gouvernement en faveur de la durabilité et l'introduction potentielle d'incitations en faveur de pratiques minières respectueuses de l'environnement indiquent une approche tournée vers l'avenir. La capacité de la juridiction à s'adapter aux tendances et technologies émergentes façonnera probablement sa croissance continue dans le domaine des actifs numériques.
