Le marché baissier de 2022 se caractérise par la chute des prix de la cryptographie, secouée par la hausse de l'inflation et la volatilité des marchés, qui ont entraîné une baisse de la confiance des consommateurs.
La situation a conduit à une pénurie de liquidités dans tout le secteur, poussant plusieurs entreprises à l'insolvabilité et révélant la pourriture chez d'autres.
Axie Infini
En mars, des hackers ont piraté le jeu play-to-earn pour plus de 625 millions de dollars depuis leur pont Ronin.
Les enquêteurs trac l'attaque à Lazarus, un groupe de cybercriminalité nord-coréen. La plateforme a ensuite réussi à lever 150 millions de dollars pour rembourser ses utilisateurs. L'aide de Binance et Chainalysis leur a permis de geler 5,8 millions de dollars de crimes liés à la cryptographie.
Le piratage a marqué le premier cas significatif où la confiance des investisseurs a commencé à décliner.
Réseau Celsius
Celsius a montré son premier signe de détresse en avril lorsqu'ils ont commencé à limiter le produit Celcius Earn. Plus tard en mai, l'effondrement de Terra Luna a entraîné un effet «domino» qui a envoyé l'entreprise à l'insolvabilité.
En juillet, l'entreprise avait licencié 23% de son personnel et fait face à de multiples poursuites de la part de ses prêteurs. Selon l' DeFi KeyFi, Celsius s'est livré à des manipulations de marché et n'a pas mis en œuvre de mesures comptables de base pour protéger les dépôts des utilisateurs.
Celsius a reconnu des pertes de plus de 1,3 milliard de dollars, l'entreprise a déposé une demande de mise en faillite et ses investisseurs ont payé le prix fort.
Écosystème Terra
L' écosystème Terra vit avec ses jetons natifs qui se négocient toujours sur plusieurs bourses. On ne peut cependant pas en dire autant de ses applications décentralisées (dApps).
Terra Luna était un protocole décentralisé de pièces stables pour UST, indexé sur le dollar américain. Le protocole s'est écrasé dans une spirale de la mort entraînant une perte de 45 milliards de dollars en 72 heures.
L'événement de mai a marqué un point d'inflexion important dans le marché baissier de 2022.
Les applications qui ont succombé à l'effondrement de Terra Luna incluent Alice, le service de noms Terra, Terra Nova, LoTerra et Stake. C'étaient toutes des applications tierces qui fonctionnaient parallèlement au protocole Terra.
De nombreux utilisateurs crient au scandale d'avoir perdu leurs investissements, et plusieurs envisagent de se suicider.
Capitale des Trois Flèches
Three Arrows Capital était un fonds spéculatif crypto basé à Singapour qu'un tribunal des îles Vierges britanniques a ordonné de liquider en juin 2022.
À son apogée, les analystes évaluaient l'entreprise à plus de 560 millions de dollars; cependant, il avait une exposition importante à des entreprises en difficulté comme Axie Infinity, Terra Luna et BlockFi. La confiance brisée des investisseurs a entraîné une vague d'appels de marge de la part des prêteurs que l'entreprise n'a pas honorée.
Les liquidateurs travaillent à la liquidation de l'entreprise en faillite ; Le juge Martin Glenn, un juge de faillite américain, a assigné les fondateurs de l'entreprise.
Voyager numérique
Voyager Digital a déposé une demande de mise en faillite après que le capital de trois flèches ait fait défaut sur un prêt de 650 millions de dollars. L'événement a forcé l'entreprise à geler les dépôts et les retraits.
En juin, Sam Bankman Fried (SBF) a offert à l'entreprise en difficulté une ligne de crédit de 500 millions de dollars pour l'aider à traverser la tempête. Les événements actuels indiquent que les documents SBF étaient des fonds de clients provenant de son échange.
L'entreprise doit plus de 100 000 débiteurs entre 1 et 10 milliards de dollars. Dans des documents déposés en septembre, la société a indiqué qu'elle vendrait ses actifs aux enchères.
FTX/Alameda
La débâcle FTX/Alameda a fait la une des journaux. L'échange FTX était vénéré comme l'un des trois principaux échanges en termes de volume de transactions avant son effondrement.
L'échange s'est effondré en novembre à la suite d'une grave pénurie de liquidités et d'allégations de détournement de fonds . Son effondrement s'est répercuté dans l'ensemble de l'industrie de la cryptographie, certains de ses proches alliés ayant déposé une demande de mise en faillite ou signalé des problèmes de liquidité.
Les rapports indiquent qu'au moins 1 milliard de dollars de fonds d'investisseurs ont été perdus lors de l'échange. L'ancien PDG de la bourse, Sam Bankman-Fried (SBF), pourrait encourir jusqu'à 100 ans de prison s'il est reconnu coupable.
Alors que les investisseurs crient toujours au scandale, les analystes suggèrent qu'il pourrait s'écouler jusqu'à 10 ans avant que le tribunal puisse clôturer la procédure de faillite et indemniser les investisseurs.
L'effondrement de FTX s'est produit en novembre et ses effets continueront de se faire sentir en 2023 au fur et à mesure que le marché évolue.
Industrie en difficulté après un marché baissier
Graphique BTC/USD 2022, Bitcoin a perdu 60 % sur le marché baissier de 2022.
Le nombre d'entreprises qui ont contribué au marché baissier de 2022 est énorme. Certaines autres entreprises non mentionnées incluent BlockFi, Serum, Mirror Protocol, Nuri, Symbiont, Unify, FTX US, Skynet Labs et MistX.
Les crises de liquidité, le détournement de fonds, les piratages et les tirages de tapis de projet se sont tous joués sur le marché baissier de 2022, avec eux une leçon douloureuse alors que nous entrons en 2023.
