OpenAI s'apprête à tester les limites de l'ambition avant de faire exploser les serveurs. Selon les analystes de Citi, l'entreprise devra investir plus de 1 000 milliards de dollars au cours des cinq prochaines années pour atteindre le niveau de puissance de calcul colossal qu'elle s'est engagée à construire.
Ce chiffre est basé sur les partenariats d'OpenAI avec Nvidia, Broadcom et AMD, qui visent ensemble à fournir une capacité de calcul stupéfiante de 26 gigawatts, soit à peu près l'équivalent de la consommation électrique de l'ensemble de l'État de New York pendant une vague de chaleur estivale.
D'après Chris Danely, analyste chez Citi, la mise en service d'un gigawatt de puissance de calcul coûte environ 50 milliards de dollars. Multipliez ce montant par 26, et la facture d'OpenAI grimpe à près de 1 300 milliards de dollars d'ici 2030.
Ce chiffre ne tient même pas compte du projet plus ambitieux que le PDG Sam Altman a évoqué en coulisses. Fin septembre, The Information a révélé que Sam avait parlé d'une augmentation de la capacité de calcul à 250 gigawatts d'ici 2033, un projet qui engloutirait environ 12 500 milliards de dollars si jamais il était mis en œuvre.
Les analystes mettent en garde contre un déficit de financement et une bulle spéculative sur le marché de l'IA
Le problème ne se limite pas au coût. Citi estime que même si les dépenses d'OpenAI dépassent le billion de dollars, ses revenus pourraient n'atteindre que 163 milliards de dollars d'ici 2030, ce qui ne représente qu'une fraction des sommes nécessaires pour couvrir ces dépenses colossales.
Ce décalage inquiète Wall Street, d'autant plus que les actions liées à l'IA atteignent des sommets historiques cette année. Les investisseurs misent gros sur l'intelligence artificielle, mais les analystes préviennent que cet engouement pourrait engendrer une nouvelle bulle spéculative.
Pour ne rien arranger, on ignore si OpenAI dispose des capitaux ou de l'infrastructure énergétique nécessaires pour concrétiser tout cela.
Le réseau électrique américain est déjà sous pression, et les analystes estiment qu'il faudrait des années pour l'adapter suffisamment rapidement afin d'alimenter les centres de données d'IA.
Si cela ne se produit pas à temps, OpenAI pourrait se retrouver avec des centres de données prêts à être construits, mais bien loin de la capacité énergétique suffisante pour les faire fonctionner.
Des transactions colossales et des ripple dans le monde des semi-conducteurs
OpenAI a déjà investi massivement pour s'assurer une place de choix dans le développement mondial de l'IA. En septembre, elle a signé un contrat de 300 milliards de dollars avec Oracle pour son projet Stargate, un programme d'infrastructure d'IA de 10 gigawatts aux États-Unis destiné à servir de pilier à la prochaine génération de systèmes d'OpenAI.
L'entreprise a également annoncé des projets Stargate aux Émirats arabes unis et en Norvège, tous deux réalisés en collaboration avec Nvidia. Par ailleurs, OpenAI a investi 22 milliards de dollars dans l'acquisition de capacité de calcul auprès de CoreWeave, une entreprise de centres de données spécialisée en intelligence artificielle soutenue par Nvidia.
Cette frénésie de dépenses est si massive que même les vétérans du secteur s'inquiètent de l'interconnexion croissante de tous les secteurs.
L'analyste Stacy Rasgon de Bernstein a écrit le 6 octobre que Sam Altman « a le pouvoir de faire s'effondrer l'économie mondiale pendant une décennie ou de nous emmener tous vers la terre promise », décrivant à quel point les investissements dans l'IA se sont enfoncés dans les marchés financiers.
Malgré les risques, les fabricants de puces sont ceux qui ont le plus à gagner si OpenAI parvient à financer ses projets. Selon , Nvidia pourrait engranger jusqu'à 500 milliards de dollars de revenus grâce à OpenAI si l'accord est mené à bien. Broadcom pourrait empocher plus de 100 milliards de dollars, d'après les estimations de Rasgon.
