La SEC semble encore travailler dur alors qu'elle commence à attraper la fraude en valeurs mobilières de gauche à droite au centre. Le régulateur n'a pas méprisé de poursuivre Kik comme il semble, car une autre société est tombée entre ses griffes légales.
LogFin Corp, une société liée à la crypto-monnaie qui a été accusée d'avoir commis une fraude en valeurs mobilières fait actuellement l'objet d'une enquête de la Securities and Exchanges Commission, ainsi que du DOJ. La société avait artificiellement gonflé le prix de son action, après quoi elle avait été distribuée à des investisseurs, qui l'ont ensuite vendue pour au moins 27 millions de dollars de profit.
On a rapidement découvert que la société, aux côtés de son PDG, Venkata Meenavalli, avait commis une fraude en valeurs mobilières simplement parce qu'elle voulait être cotée au Nasdaq.
En outre, il s'est avéré qu'ils avaient évité de divulguer des informations à la SEC après avoir effectué leur offre initiale de pièces de monnaie, qui relève désormais légalement de la compétence de la SEC car elle relève de la loi sur les valeurs mobilières.
La société avait également menti à la SEC dans le passé lorsqu'elle affirmait que 100% de ses capitaux propres étaient situés sur le sol américain alors qu'en réalité, la majorité d'entre eux se trouvaient à l'étranger.
Naturellement, le PDG, Meenavalli, a été arrêté et sera poursuivi pour ses crimes, mais se pose maintenant la question de savoir comment redistribuer les 66 millions de dollars que l'entreprise avait gagnés grâce à des revenus fictifs.
La société a été soupçonnée de fraude pour la première fois lorsqu'elle a connu une augmentation miraculeuse de 2000% du cours de son action en un an, après quoi elle a faussement témoigné sur l'offre de règlement A +.
La nouvelle survient quelques jours seulement après l'incident de dent avec la SEC.
