Les régulateurs du Massachusetts ont lancé une enquête sur les ventes d'actions de la société par les hauts dirigeants de la First Republic Bank (FRC.N) dans les semaines qui ont précédé les récentes turbulences bancaires qui ont secoué le secteur bancaire mondial.
William Galvin, secrétaire du Commonwealth du Massachusetts, a déclaré à Reuters que son bureau avait assigné la First Republic Bank à comparaître pour obtenir des détails sur les politiques de l'entreprise en matière de délit d'initié et sur la manière dont les agents ont géré leurs ventes d'actions à partir du 1er janvier. matière.
Galvin, qui a une réputation d'application agressive en tant qu'organisme de réglementation des valeurs mobilières, a déclaré que son bureau était particulièrement intéressé par l'examen des activités de délit d'initié menant à la tourmente qui a secoué le secteur bancaire.
En raison d'une anomalie réglementaire, les dirigeants des banques qui n'ont pas de société holding déposent des formulaires de transaction auprès du régulateur bancaire au lieu de la Securities and Exchange Commission.
Le cours de l'action de First Republic a chuté de près de 90% en mars à la suite de l'effondrement de la Silicon Valley Bank (SVB), qui a vu les gens retirer les dépôts des petites banques.
First Republic a attiré des clients fortunés avec des taux préférentiels sur les prêts hypothécaires et les prêts, une stratégie qui l'a également rendue plus vulnérable que les prêteurs régionaux avec des clients moins aisés puisque l'assurance-dépôts américaine ne garantit que 250 000 $ par compte d'épargne.
L'enquête du Massachusetts sur la Première République en est à ses débuts et pourrait ne pas aboutir à une action réglementaire. Les initiés des sociétés sont autorisés à acheter et à vendre des actions de leurs sociétés.
Il est illégal pour les dirigeants et les administrateurs d'effectuer des transactions sur des informations importantes qui ne sont pas encore publiques. Plusieurs dirigeants de la Première République ont vendu des actions cette année, dont le fondateur et président exécutif James Herbert.
Herbert a vendu pour 4,5 millions de dollars d'actions jusqu'à présent cette année, selon les documents déposés par la Federal Deposit Insurance Corporation publiés sur le site Web de First Republic.
Les cadres de la Première République ne sont pas seuls
Galvin a déclaré que son bureau avait également ouvert une enquête similaire sur les ventes d'initiés par des dirigeants de SVB Financial Group, qui possédait Silicon Valley Bank jusqu'à son échec.
Le Wall Street Journal avait précédemment rapporté cette enquête. Les deux banques ont des succursales dans le Massachusetts. Les régulateurs californiens ont pris possession de la Silicon Valley Bank le 10 mars.
Des enquêtes telles que celle de Galvin mettent en évidence la surveillance croissante des dirigeants de banques et leur gestion des risques au milieu de la récente crise bancaire. Les régulateurs bancaires, les procureurs fédéraux et la SEC enquêtent tous sur l'effondrement de SVB.
« Les deux entités – leurs stratégies bancaires étaient risquées. C'est une déclaration juste. Le risque est revenu à la maison », a déclaré Galvin.
Le Massachusetts ne se préoccupe pas des autres banques de l'État
Galvin a déclaré qu'il n'était pas encore préoccupé par les autres banques opérant dans son état, bien qu'il sache qu'elles restent sous une pression intense.
"Nous n'avons aucune raison de croire qu'ils ont investi dans des stratégies similaires", a déclaré Galvin.
Au fur et à mesure que l'enquête se poursuit, une attention accrue sera accordée à First Republic et SVB Financial Group, les régulateurs, les investisseurs et les clients surveillant de près les développements.
L'enquête menée par les régulateurs du Massachusetts sur les ventes d'actions et les politiques de délit d'initié de la Première République a placé la banque sous un examen minutieux.
Le fait que la banque attire des clients fortunés avec des taux préférentiels sur les prêts hypothécaires et les prêts l'a rendue plus vulnérable que les prêteurs régionaux, ce qui pourrait causer des problèmes à la banque à mesure que l'enquête se poursuit.
