Au quatrième trimestre 2023, l’industrie de la cryptographie a connu une résurgence significative du financement à risque, marquant un moment charnière après une période de stagnation. Selon un rapport de PitchBook, les investissements dans les sociétés liées à la cryptographie ont totalisé 1,9 milliard de dollars, ce qui représente une augmentation notable de 2,5 % par rapport au trimestre précédent. Cette hausse des investissements en capital-risque (VC) représente la première hausse depuis mars 2022, indiquant un regain d’intérêt et de confiance des investisseurs dans le secteur.
Le financement de la cryptographie a augmenté de 2,5 % au quatrième trimestre 2023
L'intérêt accru pour ces entreprises est largement motivé par la recherche de solutions financières et technologiques innovantes. Une tendance importante est la tokenisation d’actifs du monde réel, tels que l’immobilier et les actions, tirant parti de la transparence et de la sécurité de blockchain .
De plus, l’accent est de plus en plus mis sur la création d’une infrastructure informatique décentralisée pour prendre en charge diverses applications et services au sein de l’écosystème cryptographique. Plusieurs levées de fonds notables au quatrième trimestre ont souligné cette tendance. Swan Bitcoin et Blockchain.com, les principaux échanges cryptographiques, ont obtenu des investissements substantiels de 165 millions de dollars et 100 millions de dollars, respectivement.
Cependant, la transaction la plus importante du trimestre a concerné Wormhole, une plate-forme de développement de blockchain open source, qui a trac un investissement massif de 225 millions de dollars. Avec le soutien de bailleurs de fonds notables, notamment Coinbase Ventures, Jump Trading et ParaFi Capital, Wormhole a atteint une valorisation impressionnante de 2,5 milliards de dollars.
L’intérêt accru des institutions financières peut être attribué, en partie, au lancement historique du premier fonds négocié en bourse (ETF) Bitcoin au comptant aux États-Unis plus tôt dans l’année. Cette étape importante a non seulement validé la légitimité des actifs, mais a également ouvert la porte à une plus grande participation institutionnelle au marché.
Facteurs déterminants et défis
Malgré ces évolutions positives, le premier trimestre 2023 a été marqué par une légère baisse de la valeur globale des transactions, les entreprises ayant obtenu 2,6 milliards de dollars lors de 353 cycles d'investissement. Cela représente une baisse de 11 % par rapport au trimestre précédent, ainsi qu’une baisse de 12,2 % du total des transactions, marquant l’investissement en capital le plus faible dans l’espace crypto depuis 2020.
Le secteur a été confronté à d’importants vents contraires en 2022, qui ont contribué au ralentissement du financement du capital-risque. L’effondrement de l’écosystème Terra en mai 2022 a conduit à la faillite des principales sociétés de prêt de cryptomonnaies Three Arrows Capital et Celsius, provoquant une onde de choc sur le marché.
En outre, l’effondrement du FTX en novembre 2022 a exacerbé la volatilité des marchés, tandis que des facteurs économiques mondiaux plus larges, tels que la hausse des taux d’intérêt et l’inflation, ont encore atténué la confiance des investisseurs. Cependant, 2023 a marqué un revirement notable pour l’industrie de la cryptographie, alimenté par des histoires d’adoption et d’intégration de la technologie blockchain à l’échelle mondiale.
De grandes institutions financières traditionnelles, dont BlackRock, sont entrées dans l’espace crypto, signalant une acceptation croissante et une reconnaissance grand public des crypto-monnaies. Ce regain d'intérêt et de confiance dans le secteur a contribué à relancer les investissements en capital-risque, ouvrant la voie à une croissance et à une innovation continues dans les années à venir.
La résurgence du financement à risque dans le de la cryptographie au quatrième trimestre 2023 reflète un sentiment renouvelé d’optimisme et de confiance parmi les investisseurs. Avec les progrès technologiques continus et l’adoption institutionnelle croissante, l’industrie de la cryptographie est prête à connaître une croissance et un développement soutenus dans un avenir prévisible.
