Le budget indien pour 2026 devrait largement se concentrer sur la rationalisation et la clarification de la réglementation des cryptomonnaies, plutôt que sur l'introduction de mesures fiscales plus sévères.
Le régime fiscal actuel des actifs numériques virtuels fait l'tracde critiques constantes, car il entrave l'efficacité du marché et la participation effective des acteurs locaux. Dans ce contexte, le budget 2026 est perçu comme un tournant potentiel pour le cadre réglementaire indien des cryptomonnaies.
L'industrie s'attend à une rationalisation, et non à une expansion
Bien que le gouvernement n'ait présenté aucune proposition officielle concernant les cryptomonnaies, le budget 2026 devrait privilégier la simplification et la clarté à mesure que le marché indien des actifs numériques arrive à maturité. « On attend notamment la rationalisation du prélèvement à la source de 1 % prévu par l'article 194S », a déclaré Mohit Gupta, expert-comptable et associé chez PNAM & Co LLP. Il a ajouté que le taux actuel a réduit la liquidité, creusé l'écart entre les prix d'achat et de vente et favorisé le transfert des transactions vers les plateformes offshore.
D'après lui, le secteur s'attend à un taux inférieur ou à un seuil plus élevé. Dans le cadre de la structure actuelle, les pertes issues des opérations VDA ne peuvent être compensées par les gains provenant d'autres opérations VDA ni reportées sur les exercices suivants.
Principales attentes budgétaires pour 2026
Aishwary Gupta, responsable mondiale des paiements et des actifs pondérés en fonction des risques (RWA) chez Polygon Labs, a souligné certains domaines que le secteur envisage de réformer dans le cadre du budget 2026. Parmi les principales attentes figurent la possibilité de compenser les pertes liées aux VDA par les gains, ainsi que la réduction du taux de retenue à la source (TDS) de 1 % à une fourchette de 0,01 % à 0,1 %. Elle souhaite également permettre l'intégration des coûts de transaction, tels que les frais de gaz, dans le coût de base.
Gupta a également souligné les différences entre le régime fiscal indien des cryptomonnaies et les pratiques internationales. Des pays comme les Émirats arabes unis et Singapour n'imposent pas les gains individuels issus des cryptomonnaies, tandis que d'autres, comme les États-Unis, le Royaume-Uni et l'Allemagne, disposent de cadres fiscaux sur les plus-values permettant de compenser les pertes ou les gains réalisés pendant la période de détention.
L'Inde applique actuellement un impôt forfaitaire de 30 % sur les gains issus des VDA, sans possibilité de compensation des pertes ni d'allégement fiscal lié à la période de détention. Selon M. Gupta, le secteur espère que le nouveau cadre réglementaire sera plus équilibré, facilitant la conformité tout en limitant la fuite des capitaux vers les plateformes offshore.
Tout transfert de VDA est imposé en vertu de l'article 115BBH de la loi de 1961 relative à l'impôt sur le revenu, à un taux forfaitaire de 30 %, majoré des surtaxes et prélèvements applicables. Les pertes subies lors de transactions sur VDA ne peuvent être compensées par d'autres revenus ni reportées. Les déductions sont limitées au coût d'acquisition ; les frais de transaction et autres dépenses ne sont pas pris en compte. Les donations de VDA sont imposables si leur valeur excède 50 000 ₹.
Qu’est-ce qui constitue un actif numérique virtuel ?
Le concept de VDA a été introduit par la loi de finances de 2022, qui a ajouté l'article 2(47A) à la loi de 1961 relative à l'impôt sur le revenu. Aux termes de cette disposition, les VDA comprennent toute information, tout code, tout numéro ou tout jeton produit par des moyens cryptographiques ou similaires, représentant une valeur et pouvant être transféré ou stocké sous formetron. Les devises indiennes et étrangères sont expressément exclues, et le gouvernement est habilité à notifier d'autres exclusions de ce type.
Les actifs couverts par le cadre VDA comprennent les cryptomonnaies, les jetons d'utilité, les jetons de gouvernance, les NFT (à quelques exceptions près) et les stablecoins tels que l'USDT et l'USDC. La roupie numérique indienne (CBDC) est exclue.
