Les récentes mesures prises par les organismes de surveillance du secteur bancaire américain laissent présager des temps difficiles pour les fusions de grandes banques. Au cœur de ce projet se trouve la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), qui vient de proposer un ensemble de règles destinées à ajouter des niveaux de complexité au processus de fusion bancaire. Les règles s’adressent directement aux géants financiers qui envisagent une consolidation, et elles constituent un changement énorme dans l’approche réglementaire puisque les échos de la tristement célèbre crise financière de 2008 persistent.
Surveillance accrue à l’horizon
La FDIC ne joue plus à des jeux. Ils se concentrent sur des transactions qui donneraient naissance à des banques dotées d’actifs dépassant les 50 milliards de dollars, et ils ne s’arrêtent pas là. La surveillance se resserre comme un étau pour toute transaction qui rêve de plus grand, dépassant les 100 milliards de dollars d’actifs. Cette mise à jour est la première du genre depuis le tumulte financier de la fin des années 2000, et elle est sur le point de defi à jamais les fusions.
Imaginez un monde où la taille d’une banque résultant d’une fusion devient un signal d’alarme qui appelle un examen plus minutieux. C’est la réalité envisagée par la FDIC. Les banques qui galopaient autrefois vers la croissance par le biais d’acquisitions devront désormais faire preuve de prudence. Prenez la New York Community Bank , qui s'est récemment retrouvée en difficulté pour consolider ses finances après qu'une frénésie d'achats ait catapulté ses actifs à 120 milliards de dollars. Il va probablement s'écraser assez tôt. Ou encore, considérons l’expansion rapide de la Silicon Valley Bank juste avant sa matic . Ces cas soulignent les risques d’une croissance incontrôlée, un risque que la FDIC affirme vouloir atténuer.
Dans le cadre du cadre proposé, les banques dépassant la barre des 50 milliards de dollars d'actifs après la fusion devront justifier comment leur syndicat sert l'intérêt public lors des audiences de la FDIC. Pour ceux qui envisagent des fusions qui leur permettraient de dépasser les 100 milliards de dollars d'actifs, des contrôles stricts sont mis en place pour garantir qu'elles ne constituent pas un danger pour la stabilité du système financier.
Sur plus de 4 300 banques aux États-Unis, seules 47 disposent actuellement d'actifs supérieurs à 50 milliards de dollars, et parmi elles, 32 dépassent la barre des 100 milliards de dollars. Cela met en perspective l’ampleur des institutions ciblées par ces nouvelles règles.
Une campagne plus large contre les tendances monopolistiques
Ce durcissement de la réglementation n’existe pas en vase clos. Cela fait partie d’une croisade plus large menée par l’administration Biden pour réprimer les fusions de grandes entreprises qui menacent d’étouffer la concurrence. Le mantra est clair. Plus de concurrence, de meilleurs services et des prix plus justes pour les consommateurs. Cette vision dépasse le cadre de la FDIC, la Réserve fédérale et le Bureau du contrôleur de la monnaie (OCC) ayant également présenté leurs versions d'un contrôle accru des fusions.
Mais pourquoi maintenant ? La réponse réside en partie dans les décombres des prêteurs de taille moyenne qui se sont effondrés l’année dernière, déclenchant une frénésie de consolidation. Les faillites d’institutions comme la Silicon Valley Bank et Signature Bank ont servi de sonnette d’alarme, soulignant l’effet domino de l’instabilité financière. En réponse, Joe Biden a publié un décret appelant à un contrôle renforcé des fusions bancaires afin d’empêcher les monopoles de marché susceptibles de nuire à l’Américain moyen.
Malgré les nobles intentions, les lignes directrices proposées par la FDIC n'ont pas reçu d'applaudissements universels. Les critiques affirment que ces changements introduisent de l’imprévisibilité et pourraient enliser les fusions dans des formalités administratives. Pourtant, les partisans saluent cette décision comme une étape nécessaire pour protéger les consommateurs des pièges de la consolidation bancaire, tels que des frais plus élevés et une qualité de service diminuée.
