Un jury fédéral de Manhattan décidera du sort de Charlie Javice, fondateur de Frank, qui risque jusqu'à 30 ans de prison pour fraude et complot.
JPMorgan Chase a accusé Charlie Javice, 32 ans, et son principal dirigeant chez Frank, Oliver Amar, 50 ans, d'avoir falsifié des données pour tromper la banque et l'amener à acquérir leur site web pour 175 millions de dollars.
JPMorgan affirme que Javice prétendait avoir plus de 4 millions d'utilisateurs ayant déjà fourni leurs identifiants de connexion
Selon la banque JPMorgan Chase, Javice leur a assuré que 4 265 085 personnes avaient utilisé le site Web de Frank ou avaient au moins déposé une demande d'aide fédérale auxdent (FAFSA) lors de leur réunion du 8 juillet 2021.
Javice aurait déclaré que ces 4 millions d'utilisateurs avaient tous fourni leurs noms, adresses électroniques et numéros de téléphone ; certains ont même donné plus de détails comme leurs numéros de sécurité sociale, leurs adresses et des informations sur leurs revenus.
Cependant, chaque fois que JPMorgan a demandé à vérifier ces chiffres et les données disponibles, elle a refusé d'en donner l'accès à la plateforme, invoquant des restrictions liées à la confidentialité et aux conditions d'utilisation. Elle s'est contentée de les assurer qu'une fois l'achat effectué, toutes les données leur seraient accessibles.
Lors des deux réunions suivantes, les 12 et 13 juillet 2021, Javice a maintenu que les quatre millions d'utilisateurs avaient bien fourni leurs nom, adresse électronique et coordonnées. Malgré ces assurances, la banque new-yorkaise a insisté pour confirmer le nombre d'utilisateurs du site web, ce qui a abouti à un accord à l'amiable entre les deux entreprises.
Ils ont convenu que Javice enverrait une feuille de calcul contenant des données sur l'ensemble des 4,25 millions d'utilisateurs à une société de marketing tierce pour examen et confirmation.
D'après l'accusation, Javice et Amar auraient fait appel à une société externe pour créer un tableur de 4 265 085 lignes reproduisant les caractéristiques statistiques de leurs utilisateurs réels. Le site web Frank ne compterait en réalité que 293 000 utilisateurs, dont la plupart n'ont jamais rempli de formulaire FAFSA, et Javice aurait falsifié ces données pour donner l'illusion d'une large base d'utilisateurs.
Cependant, avant de se rendre compte que les données avaient été falsifiées, Chase a racheté Frank pour 175 millions de dollars sur la confirmation de la société de marketing.
Après avoir finalisé l'accord, Javice et Amar ont dû divulguer des données sur ses utilisateurs. Cependant, l'accusation a affirmé que les données qu'ils ont fournies par la suite avaient été achetées sur le marché libre pour 100 000 dollars.
Lorsque l'équipe de Chase a tenté de vérifier les données, elle a constaté que la plupart des adresses électroniques étaient inactives ou invalides. Un ancien employé a même confirmé que plus de 30 % des adresses étaient invalides, ajoutant que seulement 1 % des personnes ayant reçu un courriel de Chase l'avaient ouvert.
Lors d'une réunion d'équipe sur Slack début 2021, certains employés se sont demandés si l'entreprise comptait plus de 4,25 millions d'utilisateurs. L'un d'eux a même plaisanté : « On dirait des chiffres magiques ! » Ce à quoi un autre a répondu : « Charlie est le roi des chiffres magiques, haha ! »
L'équipe juridique de Javice a affirmé que JPMorgan Chase était plus intéressée par son embauche que par les données de son site web
Après avoir dépensé 175 millions de dollars pour acquérir Frank, la banque JPMorgan Chase n'a attiré qu'une dizaine de nouveauxdent, et a porté plainte contre Javice et Amar en décembre 2022. Le mois précédent, la plateforme de services financiers avait coupé les ponts avec Javice et Amar, et avait même fermé le site web de Frank en janvier 2023.
Le bureau du procureur américain a officiellement annoncé l'inculpation de Javice en avril 2023, et le même jour, la Securities and Exchange Commission a également déposé une plainte civile l'accusant de fraude bancaire et boursière.
Jusqu'à présent, l'équipe juridique de Javice a utilisé de nombreux arguments pour défendre sa position. Elle a même affirmé que la banque se souciait davantage de rallier Javice à sa cause que de protéger les données desdent.
Ils ont affirmé que la banque avait embauché Javice comme directrice générale de ses solutionsdent parce qu'elle reconnaissait son potentiel, ajoutant même que Javice figurait sur la liste des 30 personnalités de moins de 30 ans de Forbes à l'âge de 28 ans. Son avocat de la défense, Jose Baez, a même soutenu que la plateforme avait négocié pour Javice et que « c'est ce qu'ils ont obtenu »
Son équipe juridique a ajouté que Javice n'avait manifestement aucune intention de tromper la banque, étant donné qu'avant même d'entamer les négociations de vente, elle avait déclaré à quel point le site web était utile à 300 000dentet familles.
Ils ont même affirmé que Chase avait mal interprété les propos de Javice concernant le chiffre de 4 millions d'utilisateurs. Son avocate, Kristen Nelson, a déclaré que Javice faisait référence au trafic du site web, tel qu'indiqué par Google Analytics, avec le chiffre de 4,25 millions. Marc Rowan, PDG d'Apollo Global Management, a même témoigné en sa faveur, expliquant que les termes « utilisateur », « client » et « visiteur » étaient utilisés indifféremment, ce qui avait engendré le malentendu.
