Prime TrustPrime Trust s'est placée sous la protection du chapitre 11 de la loi sur les faillites dans l'État du Delaware, aux États-Unis, le 14 août, après avoir signalé defidans les fonds destinés aux consommateurs. Prime Trust a déclaré avoir des comptes auprès de 25 000 à 50 000 créanciers et un passif pouvant atteindre 500 millions de dollars.
Bien que l'information concernant l'instabilité financière de l'entreprise ait émergé au milieu du mois d'août, des membres de la communauté crypto avaient déjà signalé la situation précaire de l'entreprise des semaines avant le dépôt de bilan.
Prime Trust se déclare en faillite
Prime Trust, basée à Las Vegas, a déposé lundi une demande de mise en faillite en vertu du chapitre 11, ce qui constitue le dernier revers en date pour cette société de technologie financière en difficulté.
Le dépôt de bilan fait suite à la mise sous administration judiciaire de Prime Trust par les autorités de régulation du Nevada fin juin, qui ont constaté l'insolvabilité de l'entreprise et son incapacité à servir ses clients. Cette mesure a été prise après une année de difficultés pour Prime Trust et ses filiales.
Prime a fait la une des journaux en juin lorsque BitGo, un dépositaire de cryptomonnaies concurrent, a signé une lettre d'intention pour acquérir l'entreprise, avant de se rétracter deux semaines plus tard. BitGo n'a fourni aucune explication quant à la résiliation de l'accord.
Le mois suivant, Banq, filiale de Prime, a déposé le bilan suite à des allégations de malversations de la part de son ancien PDG, Scott Purcell. Par ailleurs, Abra, partenaire de Prime Trust, a fait l'objet d'une injonction de cesser ses activités au Texas pour des accusations de fraude boursière.
Les activités de Prime Trust ont été définitivement interrompues par la Division des institutions financières du Nevada (NFID). La NFID a déclaré qu'elle « surveillait activement la solvabilité de Prime Trust en prévision d'une éventuelle acquisition ou fusion », mais que la société avait « manqué à ses obligations fiduciaires envers ses clients, en violation des lois du Nevada relatives aux fiducies ».
Selon les autorités, Prime a utilisé de manière inappropriée cash des utilisateurs pour effectuer des retraits depuis décembre 2021 après avoir perdu l'accès à certains portefeuilles de cryptomonnaies de consommateurs.
D'après un document réglementaire, Prime devait plus de 82 millions de dollars à ses clients en raison de dépôts en monnaie fiduciaire manquants, malgré la détention de 68 millions de dollars d'actifs numériques. Cependant, une étude a révélé que la majorité de ces fonds étaient détenus dans un jeton illiquide plutôt qu'en Bitcoin.
D'autres entreprises de cryptomonnaies ayant des fonds chez Prime se sont empressées de rassurer leurs clients et de retirer leurs actifs suite à l'injonction de cesser et de s'abstenir. Cependant, certaines entreprises, comme Coinbits, ont conservé les fonds de leurs clients auprès du dépositaire en faillite.
Prime Trust était un désastre annoncé.
La déclaration de faillite n'a pas surpris la communauté crypto. Suite à l'annonce de BitGo, les membres de cette communauté ont immédiatement réagi, l'un d'eux affirmant même que Prime ferait faillite le 22 juin.
Bien que les événements récents indiquent que les inquiétudes des membres de la communauté étaient justifiées, Kevin Murcko, fondateur et PDG de CoinMetro, a déclaré le 22 juin qu'il ne se fierait pas encore à « l'insolvabilité » de Prime Trust.
D’autres ont réagi à la discussion en qualifiant Prime Trust de « système de Ponzi » et en ridiculisant l’idée que le gel des retraits était « temporaire ».
Suite aux informations selon lesquelles le dépositaire de cryptomonnaies aurait déposé le bilan, un utilisateur a exhumé un message d'un autre membre de la communauté qui prédisait les difficultés de Prime Trust près de deux mois avant l'annonce de juin :
Selon la Division des institutions financières, le déclin de Prime tracmême à 2019, lorsqu'elle a utilisé Fireblocks, un fournisseur institutionnel de services de conservation d'actifs numériques, pour stocker tous ses actifs cryptographiques.
En raison de « limitations » liées à Fireblocks, la plateforme a réintroduit le relais des adresses de portefeuilles hérités auprès des clients en janvier 2021. Selon des rapports précédents, elle n'avait plus accès aux portefeuilles hérités depuis décembre 2021.
Dès que la nouvelle de la faillite de Prime Trust a été officialisée, la communauté crypto sur Internet a commencé à exprimer de nouveaux soupçons.
Le 14 août, un utilisateur a critiqué Fold, fournisseur de services financiers qui émet des cartes de débit à récompenses Bitcoin et exploite une application d'achat adossée Bitcoin, pour sa décision de transférer ses actifs au dépositaire Fortress en juin, lorsque Prime Trust a commencé à montrer des signes d'instabilité.
Dans son avis de changement de dépositaire, Fold exigeait que les utilisateurs acceptent les conditions du « Compte Fortress ». L’utilisateur a remarqué que Fortress Trust avait été créé par la même personne que Prime Trust.
L'entrepreneur Scott Purcell a fondé Prime Trust en 2016 et a quitté l'entreprise en 2021. La même année où Purcell a créé Fortress Trust, des rumeurs ont circulé selon lesquelles il ne détenait plus de parts dans Prime.
Purcell a déclaré que Fortress n'avait aucune exposition à son ancienne société au moment des premières difficultés de Prime Trust en juin, avant sa faillite.
Le secteur des cryptomonnaies a été ravagé par une vague de faillites au cours de l'année écoulée. Parmi les entreprises en difficulté figurent FTX et Celsius, ainsi que Prime Trust et sa filiale de paiement Banq, qui ont toutes deux déposé le bilan le 14 juin.
