Dans le secteur financier, l'intelligence artificielle est au centre des préoccupations. Banques, courtiers : tous cherchent à comprendre comment elle peut faciliter la gestion de patrimoine, non seulement pour les plus fortunés, mais pour tous.
C'est en réalité une menace pour ceux qui ne s'adaptent pas assez rapidement. La gestion d'actifs ne se résume pas à de simples transferts de fonds.
Il s'agit de choisir la bonne combinaison d'investissements et de l'ajuster en fonction de l'évolution de la situation. Actuellement, ce sont des conseillers humains qui s'en chargent. Mais l'IA pourrait-elle faire mieux ? Réponse : probablement pas.
Le problème des conseillers robotisés
Mais la gestion de patrimoine est coûteuse, et la plupart des gens ne peuvent pas se permettre ces frais élevés. C'est là que l'IA peut apporter une aide précieuse.
Les systèmes basés sur l'IA peuvent offrir des conseils personnalisés à moindre coût, donnant ainsi accès à des personnes qui en étaient auparavant exclues car leur richesse n'était pas jugée « suffisante » pour justifier le prix des conseils humains.
Mais voilà le hic : les conseillers financiers automatisés n’ont pas vraiment rencontré le succès. Même lorsque l’IA propose la meilleure combinaison d’actions, d’obligations ou de fonds, il ne suffit pas de faire des suggestions.
Que manque-t-il ? La communication, selon Juan Luis Perez, ancien directeur mondial de la recherche chez Morgan Stanley. C’est le véritable problème que l’IA doit résoudre.
L'IA peut analyser des milliers d'instruments financiers en quelques secondes. Elle connaît les chiffres, les rendements passés et les risques. Mais comprendre les gens ? C'est une autre histoire.
L'IA ne peut saisir les récits personnels ni l'évolution des attentes qui definotre identité d'investisseurs. Car, voyez-vous, l'investissement humain (même institutionnel) ne repose pas sur les données.
Il s'agit d'émotions, de décisions concernant l'épargne, les dépenses ou les investissements, et de planification à long terme. Ce sont des choses profondément personnelles, et même les conseillers humains ont parfois du mal à les comprendre.
Alors, comment un conseiller robotisé est-il censé s'y prendre ? Il n'est pas étonnant que la plupart des clients se retrouvent avec le même vieux portefeuille composé à 60 % d'actions et à 40 % d'obligations. C'est la configuration par défaut. L'IA n'est pas nécessaire pour le savoir.
Pour progresser réellement, l'IA doit être plus intelligente. Elle doit comprendre le fonctionnement des conseillers, et non se contenter de formuler des recommandations génériques. Il ne suffit pas de recommander systématiquement les mêmes produits.
L'IA doit apprendre de ses interactions avec les clients. Si elle est incapable d'expliquer un portefeuille en termes simples, personne ne lui fera confiance.
La décentralisation est la clé
Les gestionnaires d'actifs sont aujourd'hui à la croisée des chemins. Pour que l'IA soit véritablement utile, elle doit donner du pouvoir aussi bien au conseiller qu'au client.
Cela implique de décentraliser le processus et de permettre aux conseillers d'utiliser des outils d'IA pour prendre de meilleures décisions. Il ne s'agit pas de suivre un plan centralisé établi par un directeur des investissements (CIO) cherchant à imposer des produits à forte marge.
En réalité, la décentralisation des décisions pourrait compliquer le processus pour les entreprises qui tentent de vendre ces produits. La conformité et les risques constituent également des défis.
À l'avenir, les conversations avec l'IA pourraient être d'une fluidité quasi humaine. Les grands modèles de langage (LLM) et les agents d'IA pourraient révolutionner le secteur en apprenant de nos traces numériques.
Ces systèmes d'IA disposeraient de suffisamment d'informations sur nos vies pour prédire nos besoins au fil du temps. En théorie, cela pourrait rendre la gestion de patrimoine plus efficace.
Mais qui va vraiment confier ses informations les plus personnelles à une machine ? Le niveau de confiance requis est tout simplement énorme.
Si la Silicon Valley continue de repousser les limites de l'IA, nous pourrions bientôt voir apparaître des agents robotisés capables d'avoir des conversations fluides et authentiques avec leurs clients. Et lorsque cela se produira, tout changera.
BlackRock, le plus grand gestionnaire d'actifs au monde, utilise déjà l'IA depuis des années. L'entreprise a recours à l'apprentissage automatique et à de vastes modèles de langage pour optimiser ses stratégies d'investissement.
Ils utilisent même l'IA pour optimiser l'investissementmatic . Ils disposent d'un outil, appelé « Thematic Robot », qui combine l'IA et l'expertise humaine pour créer des paniers d'actions basés sur les thèmes des marchés émergents.
Il semblerait que accélère le processus de recherche d'opportunités d'investissement dans différents secteurs, ce qui se traduit par une efficacité accrue et moins de temps perdu.
Mais l'IA n'est pas infaillible. La supervision humaine reste essentielle, car, encore une fois, ces robots n'ont ni le jugement ni la compréhension nuancée d'un gestionnaire de portefeuille expérimenté comme Larry Fink.
Si une IA commet une erreur, il faut que quelqu'un la détecte. Les erreurs dans les résultats de l'IA sont inévitables et, sans intervention humaine, elles pourraient avoir de graves conséquences. La solution idéale ? Un savant mélange d'expertise humaine et d'efficacité grâce à l'IA.
