Los inversores advierten que el fuerte dólar estadounidense afectará a los bonos de los mercados emergentes
Collins J. Okoth
3 min de lectura
- Un informe del Financial Times reveló que los inversores están preocupados por un dólar más fuerte bajo el liderazgo de Trump, lo que podría afectar los rendimientos de los bonos de los mercados emergentes.
- Los bonos de los mercados emergentes son bonos emitidos por países en desarrollo y empresas, y están fuertemente influenciados por la fortaleza del dólar.
- Varias monedas, incluido el rupia india, el rand sudafricano, el real brasileño y el peso mexicano, se están debilitando frente al dólar estadounidense.
Un informe del Financial Times reveló que los inversores están preocupados por un dólar estadounidense más fuerte bajo la presidencia del presidente entrante Donald Trump. El informe destacó que los inversores esperan que un dólar más fuerte interrumpa los rendimientos procedentes de los bonos de los mercados emergentes.
El informe reveló que los inversores también están preocupados por los posibles flujos de salida que podría desencadenar un dólar fuerte. Señaló que los países desarrollados han tenido un largo período de tipos de interés altos. Un informe de JPMorgan indicó que los tipos de interés más altos en los países desarrollados atraen fondos que de otro modo habrían ido a los mercados emergentes.
JPMorgan también publicó datos sobre los flujos de salida netos en los mercados emergentes en los últimos años. El 8 de noviembre, los bonos de los mercados emergentes registraron 3.200 millones de dólares en salidas netas, la mayor salida en unos dos años. El informe de JPMorgan mencionó que los inversores esperaban que los activos de los mercados emergentes estuvieran bajo presión por las políticas de Trump. Este año, las salidas totales de los bonos de los mercados emergentes han alcanzado los 20.000 millones de dólares, menos que los 31.000 millones de 2023 y los 90.000 millones de 2022.
Los mercados globales han estado lidiando con las «apuestas Trump», que es un estado eufórico para los inversores en acciones, criptomonedas y mercados de capitales. Un artículo de Reuters reveló que los recortes fiscales y la menor rigidez regulatoria han contribuido a la euforia. Sin embargo, la inflación esperada de las políticas de Trump podría alimentar la fortaleza del dólar y un aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU.
Varias monedas se debilitan frente al dólar estadounidense
BOLA DE DEMOLICIÓN DEL DÓLAR EE.UU.
El USD ha dañado a los mercados emergentes: México, Brasil, China e incluso Europa
Comparar sus mercados de valores con los de Estados Unidos
Echa un vistazo a las expectativas de recorte de tipos de interés
Se han reducido. Así que el dólar estadounidense podría alcanzar su punto máximo pronto$EWZ $EEM $EWW $FXI $SPY… pic.twitter.com/KgUMFAe3gm
— Ram Ahluwalia CFA, Lumida (@ramahluwalia) 22 de noviembre de 2024
Múltiples monedas, incluido el euro, el real brasileño y el yen japonés, se están debilitando a medida que aumenta la fortaleza del dólar estadounidense. El dólar ha estado aplastando a otras monedas desde que la Reserva Federal comenzó a recortar los tipos de interés agresivamente en septiembre. Cabe destacar que la Fed también recortó los tipos en noviembre, con economistas que pronostican más recortes hasta mediados de 2025.
Las monedas locales involucradas en los mercados de bonos emergentes están sintiendo la mayor presión. Paul McNamara, gestor de deuda emergente de GAM, explicó la presión a la baja que ejercerán los aranceles sobre las monedas de los mercados emergentes. McNamara insistió en el impacto negativo de la reducción de «los rendimientos de los inversores en deuda en términos de dólares», lo que afectaría a los mercados emergentes.
Dicho esto, múltiples monedas de los mercados emergentes están un 4% por debajo del dólar estadounidense. El real brasileño y el peso mexicano están un 2% por debajo. Por otro lado, el rand sudafricano está al menos un 4% por debajo del dólar.
El euro también alcanzó recientemente un mínimo de dos años frente al dólar debido a las tensiones políticas en Europa. El 22 de noviembre, el EUR cotizado justo por encima de $1.03 frente al dólar, el más bajo desde noviembre de 2022.
Trump aún quiere un dólar estadounidense más débil
Durante el último mandato de la presidencia de Trump, el presidente electo insistió en la necesidad de un dólar más débil para impulsar los negocios del país con otros países. En 2019, Trump mencionó que un dólar fuerte sería excelente para EE. UU.; un dólar muy fuerte desalentaría los negocios internacionales con el país.
En ese momento, Trump acusó a China y a los países europeos de devaluar sus monedas para competir con EE. UU. En su opinión, el presidente electo dijo que el país debería igualar las manipulaciones cambiarias que otros países supuestamente realizaban.
«Deberíamos IGUALAR, o seguir siendo los tontos que se sientan y observan educadamente mientras otros países continúan jugando sus juegos, como han hecho durante muchos años!»
Durante su campaña presidencial este año, el presidente electo compartió su misión de debilitar el dólar. Sin embargo, un informe del Wall Street Journal explicó que Trump podría no poder lograr un dólar más débil. Más importante aún, el informe discutió cómo la tendencia actual en los mercados de EE. UU. podría lograr el efecto contrario.
No te limites a leer noticias sobre criptomonedas. Entiéndelas. Suscríbete a nuestro boletín. Es gratis.
Aviso de responsabilidad. La información proporcionada no es un consejo de trading. Cryptopolitan.com no asumimos responsabilidad alguna por las inversiones realizadas basándose en la información proporcionada en esta página. Recomendamos encarecidamente la investigación independiente y/o la consulta con un profesional calificado antes de tomar cualquier decisión de inversión.
Collins J. Okoth
Collins Okoth es periodista y analista de mercados con 8 años de experiencia cubriendo criptomonedas y tecnología. Es Analista Financiero Certificado y tiene un grado en Matemáticas Actuariales. Collins ha trabajado previamente con Geek Computer y CoinRabbit como escritor y editor.
