Los fondos de cobertura tradicionales aumentan las tenencias de criptomonedas tras las reformas de Trump
- El regreso de Trump y la ley GENIUS impulsaron a más fondos de cobertura hacia las criptomonedas en 2025.
- El 55% de los fondos de cobertura tradicionales ahora poseen criptomonedas, un aumento respecto al 47% del año pasado.
- Bitcoin, Ethereum y Solana son los activos principales que se mantienen, con Solana alcanzando el 73%.
Los fondos de cobertura tradicionales están invirtiendo más en criptomonedas que nunca, y no es porque de repente se hayan convertido en creyentes fervientes, es porque Donald Trump les dio la luz verde regulatoria que han estado pidiendo.
Según un nuevo informe de la Asociación de Gestión de Inversiones Alternativas (AIMA) y PwC, el 55% de los fondos de cobertura tradicionales a nivel mundial ahora están manteniendo criptomonedas, un aumento desde el 47% solo el año pasado.
Estos fondos supervisan colectivamente casi 1 billón de dólares en activos, dijo el informe.
La encuesta, realizada en la primera mitad de 2025, deja claro qué ha cambiado. Trump nombró jefes de agencia que no tratan las criptomonedas como si fueran radiactivas. También firmó la Ley GENIUS, una nueva ley que establece estándares frescos para las stablecoins, que es exactamente lo que los gestores de fondos han estado demandando durante años.
James Delaney, quien dirige la estrategia regulatoria en AIMA, dijo: "Para la mayoría de estos fondos, la incertidumbre regulatoria ha sido una barrera importante. Este año, esas barreras están comenzando a eliminarse. El informe de este año quizás marque un punto de inflexión en términos de superar estas barreras."
Los fondos de aumento la exposición y diversifican productos
Pero esto no es solo sobre claridad legal. El miedo a perderse algo (FOMO) también está haciendo su trabajo. Nadie en Wall Street quiere ser el idiota que saltó la única clase de activos que siguió entregando ganancias masivas e impredecibles.
Ese miedo está empujando a los fondos de cobertura tradicionales y a los gestores especializados a aumentar su exposición. Algunos de estos fondos especializados ya mantienen más del 50% de sus carteras en criptomonedas. Otros, como BlockSpaceForce, lanzaron nuevos fondos en 2025 para adquirir empresas de tesorería de activos digitales que fueron golpeadas durante la última caída de criptomonedas.
Bitcoin sigue siendo el nombre principal en los balances de los fondos, pero Solana dio el mayor salto. Saltó de ser mantenida por el 45% de los fondos en 2024 al 73% este año. Ethereum se mantiene justo detrás de Bitcoin, pero el repentino ascenso de Solana es real.
En promedio, los fondos de cobertura ahora asignan el 7% de sus carteras a criptomonedas, un ligero aumento desde el 6%. Más de la mitad aún compromete menos del 2%, pero el 71% de los fondos en la encuesta dijeron que planean aumentar su exposición en el próximo año.
Incluso los gigantes se están sumergiendo. Brevan Howard Asset Management contrató a un ex ejecutivo de la oficina familiar de Peter Thiel para liderar un equipo de estrategia de criptomonedas.
Point72 Asset Management de Steven Cohen y Elliott Investment Management de Paul Singer están manteniendo ETFs vinculados a Bitcoin y Ethereum. El número de fondos de cobertura que utilizan ETFs de criptomonedas aumentó al 33% este año desde el 25% el año pasado.
Los derivados lideran el camino mientras DeFi se convierte en un objetivo
No todos los que entran están apostando a que los precios subirán, ya que algunos fondos abrieron posiciones en criptomonedas solo para beneficiarse de los movimientos de precios. Otros están utilizando un comercio de base, comprando ETFs mientras venden en corto futuros para jugar con el diferencial, sin tocar Bitcoin real.
El informe de Alternative mostró que el 67% de los fondos con exposición a criptomonedas están utilizando derivados para apostar por los movimientos de precios, un aumento desde el 58% en 2024.
El comercio de criptomonedas al contado también creció, del 25% al 40%, lo que significa que más firmas ahora están comprando y vendiendo las monedas reales.
El 52% de los gestores de fondos dijeron que están interesados en ofrecer acceso a sus productos a través de redes de criptomonedas, básicamente tokenizando fondos, como lo que BlackRock ya hace con fondos mutuos. Esta idea de convertir las acciones de fondos en tokens en una blockchain está ganando popularidad.
Y hay más cocinándose en DeFi. El 43% de los fondos de cobertura tradicionales que están en criptomonedas dijeron que planean comenzar o aumentar su actividad en finanzas descentralizadas en los próximos tres años. Un tercio cree que DeFi podría eventualmente disruptir su negocio por completo.
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Jai Hamid
Jai Hamid ha estado cubriendo criptomonedas, mercados bursátiles, tecnología, la economía global y los eventos geopolíticos que afectan a los mercados durante los últimos 6 años. Ha trabajado con publicaciones centradas en blockchain, incluidas AMB Crypto, Coin Edition y CryptoTale, en análisis de mercado, grandes empresas, regulación y tendencias macroeconómicas. Se graduó en la London School of Journalism y ha compartido tres veces sus conocimientos sobre el mercado de criptomonedas en una de las principales cadenas de televisión de África.
