La creciente relevancia del trading de 24 horas señala un futuro centrado en blockchain para las finanzas tradicionales

A pesar de operar dentro del mismo terreno, el ámbito de las finanzas tradicionales (trad-fi) y las criptomonedas siguen en desacuerdo, al menos en cierta medida. 

Dicho esto, los acontecimientos recientes sugieren que estos dos mundos aparentemente dispares siguen convergiendo. La semana pasada, Nasdaq anunció sus planes de introducir la negociación 24 horas en su principal mercado estadounidense, una medida similar a la de la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE), que hizo un anuncio similar a finales del año pasado.

Para más detalles, los altos ejecutivos de Nasdaq revelaron que planean implementar capacidades de negociación las 24 horas del día para la segunda mitad de 2026, impulsadas en gran medida por la creciente demanda internacional de acciones estadounidenses. 

De igual forma, la Bolsa de Nueva York (NYSE) busca extender la negociación en sutrontotalmente electrónica NYSE Arca a 22 horas diarias. Según este plan, la negociación abriría a la 1:30 a. m. y cerraría a las 11:30 p. m. (hora del este) entre semana, una tendencia impulsada en parte por el auge de los mercados de criptomonedas que nunca descansan. 

Desde una perspectiva externa, estos desarrollos sugieren que las plataformas de intercambio tradicionales están comenzando a reconocer lo que el mundo blockchain ha demostrado durante años. Sin embargo, implementar tal cambio requeriría una renovación completa de la infraestructura subyacente que ha sustentado los mercados de finanzas tradicionales durante décadas.

El enigma del trading 24/7 explicado

Si bien un horario comercial extendido sin duda promete una mayor accesibilidad al mercado, también presenta ciertos desafíos que pueden sobrecargar enormemente las estructuras existentes. Por ejemplo, los mercados tradicionales se han diseñado para depender del procesamiento por lotes, las conciliaciones nocturnas y los períodos de mantenimiento programados para funcionar correctamente. 

Además, estos sistemas suelen carecer de la resiliencia, la escalabilidad y las capacidades de procesamiento en tiempo real necesarias para una negociación ininterrumpida. Además, el ciclo de liquidación actual T+2 (donde las operaciones se liquidan dos días hábiles después de su ejecución) puede generar graves cuellos de botella funcionales cuando se implementan en una configuración 24/7. 

De hecho, sin importantes mejoras tecnológicas, las cámaras de compensación podrían enfrentar presiones operativas sindent, lo que podría incrementar el riesgo sistémico en lugar de reducirlo.

Por último, y quizás el más preocupante, está el desafío de la liquidez, ya que, durante las operaciones tradicionales fuera de horario, una menor participación podría generar mayores diferenciales entre oferta y demanda y un aumento de la volatilidad. Extender esto a 24 horas podría agravar estas preocupaciones, creando condiciones potencialmente peligrosas para los inversores minoristas, que podrían ejecutar operaciones a precios muy desfavorables durante las horas valle. 

El modelo blockchain para los mercados del futuro

Para ayudar a aliviar muchos de los problemas antes mencionados, las entidades tradicionales han comenzado a buscar soluciones financieras basadas en blockchain, ya que han sido construidas desde cero para un funcionamiento continuo. 

Para empezar, la cadena de bloques funciona 24/7 por diseño, procesando transacciones continuamente, independientemente de las zonas horarias o los días festivos. Todo esto se debe al poder de lostracinteligentes, que permiten transacciones instantáneas y programables sin intermediarios, ejecutandomaticcondicionesdefi. 

Además, a medida que las plataformas de intercambio tradicionales se orientan hacia la negociación 24/7, parece razonable que adopten mecanismos blockchain para resolver los antiguos desafíos de infraestructura. La tokenización de valores ofrece una solución particularmente atractiva. Al representar las acciones como activos en cadena, las plataformas permiten la liquidación instantánea y la negociación sin fronteras, a la vez que ofrecen una transparencia inigualable.

La magnitud de esta propuesta no ha pasado desapercibida para varios gigantes de la tecnología financiera tradicional, como BlackRocky Franklin Templeton, entre otros, que ya exploran fondos y valores tokenizados. Incluso Nasdaq lleva investigando aplicaciones de blockchain desde 2015, con su División de Activos Digitales centrada en la adopción institucional de estas tecnologías.

Por lo tanto, a medida que los mercados globales han evolucionado hacia el comercio continuo, han surgido exchanges híbridos como GRVT (pronunciado “gravity”) para unir estos dos mundos. Hasta el momento, este exchange ofrece un modelo híbrido único que combina lo mejor de los exchanges centralizados y descentralizados. 

Por ejemplo, GRVT permite la coincidencia de órdenes fuera de la cadena a una impresionante velocidad de 600 000 transacciones por segundo (al tiempo que proporciona liquidaciones en la cadena). Además, el enfoque de autocustodia de la plataforma elimina cualquier riesgo de contraparte, algo que resulta de vital importancia para muchas instituciones de finanzas tradicionales en la actualidad.

Si eso no fuera suficiente, a través del uso detracinteligentes y tecnología ZKsync (una solución de escalamiento de capa 2 para Ethereum), GRVT permite la gestión de márgenes en cadena mientras mantiene el cumplimiento normativo gracias a sus rigurosos módulos KYC y AML.

Por último, tal como se indica en el anuncio de la hoja de ruta más reciente de la plataforma , GRVT busca incorporar acciones, valores, ETF y otros productos financieros regulados a un conjunto de ofertas, creando así una plataforma que cumple con la normativa y es descentralizada, difuminando los límites entre DeFi y TradFi.

La inevitable convergencia está ante nosotros

De cara al futuro de las finanzas, algo parece cada vez más claro: de ahora en adelante, la línea entre las finanzas tradicionales y las basadas en blockchain seguirá difuminándose. En este contexto, el panorama financiero del futuro probablemente combinará el marco regulatorio y la confianza institucional de los mercados tradicionales con las ventajas tecnológicas de blockchain: un modelo híbrido ejemplificado por proyectos como GRVT. ¡Se avecinan tiempos interesantes!