La empresa detrás de la criptomoneda estable más grande del mundo está haciendo una gran apuesta en el préstamo de materias primas, con planes de hacer crecer sus operaciones después de invertir alrededor de $ 1.5 mil millones en el sector.
Tether Holdings SA, con sede en El Salvador, busca aumentar su financiamiento para comerciantes de petróleo, algodón, trigo y otros productos agrícolas, según su director ejecutivo, Paolo Ardoino. La compañía ha estado otorgando préstamos tanto en dólares estadounidenses como en su moneda estable USDT , que trac el valor del dólar.
"Vamos a expandirnosmatic", dijo Ardoino, según informó Bloomberg. "El equipo está muy optimista"
Actualmente, Tether es mucho más pequeño que los grandes bancos que suelen prestar a los comerciantes de materias primas. Pero la compañía genera enormes cantidades de dinero con sus casi 200 000 millones de dólares en reservas, lo que le proporciona suficiente cash para competir. El uso de USDT para préstamos también ayuda, ya que la moneda digital se está popularizando en lugares como Latinoamérica, de donde provienen muchas materias primas, explicó Ardoino.
Los préstamos son esenciales en el negocio de las materias primas. Los bancos suelen proporcionar el dinero necesario para comprar y transportar billones de dólares en alimentos, metales, petróleo y gas que los comerciantes envían a todo el mundo.
Sin embargo, Tether podría encontrar cierta resistencia. La mayoría de los préstamos de materias primas se realizan en dólares estadounidenses, por lo que algunas empresas podrían mostrarse reticentes a solicitar préstamos en USDT.
La nueva unidad de financiación del comercio opera por separado
El préstamo de materias primas está a cargo de la división de Financiamiento Comercial de Tether, que comenzó el año pasado. Esta operación se realiza independientemente de las reservas que respaldan sus monedas estables. En octubre pasado, se supo que Tether había comenzado a negociar con empresas del sector sobre oportunidades de préstamo.
Tether entra en este mercado varios años después de que los bancos tradicionales comenzaran a retirarse del crédito de materias primas. Una serie de quiebras empresariales y casos de fraude alarmaron a muchos prestamistas. Si bien las grandes empresas comerciales como Trafigura y Cargill aún pueden obtener abundante crédito, las empresas más pequeñas tienen dificultades para encontrar financiación, lo que limita su capacidad de negocio.
Esto ha generado margen para la intervención de prestamistas privados, especialmente en operaciones en mercados de mayor riesgo donde los bancos no quieren operar. Estos prestamistas suelen cobrar tasas de interés superiores al 10% para compensar el mayor riesgo asumido.
Para Tether y otros prestamistas privados, el préstamo de materias primas tiene una característica atractiva: las líneas de crédito se utilizan con rapidez y frecuencia, por lo que los pagos de intereses se realizan de forma rápida y constante. Un envío internacional típico de trigo o aceite tarda menos de un mes de principio a fin.
El auge de las stablecoins impulsa la diversificación
La expansión de Tether en diferentes áreas, como los préstamos, la inteligencia artificial y los deportes, se produce a medida que las monedas estables se vuelven más populares en todo el mundo. Estos tokens digitales, generalmente vinculados a monedas tradicionales como el dólar, se utilizan cada vez más para transferencias y pagos de dinero. La legislación estadounidense aprobada en julio que abarca las monedas estables ha contribuido a acelerar esta tendencia.
USDT domina el mercado de las stablecoins con casi 184 000 millones de dólares en uso actualmente. Dado que Tether debe mantener reservas de activos líquidos, como letras del Tesoro estadounidense, para respaldar cada moneda, genera miles de millones de dólares anuales en intereses. Según informó Cryptopolitan el mes pasado, Ardoino afirmó que cree que la compañía obtendrá unos 15 000 millones de dólares en beneficios para 2025. La compañía no audita sus informes financieros.
Tether ha estado desarrollando su negocio de materias primas más allá de los préstamos. La compañía ahora posee una de las mayores reservas de oro del mundo, fuera de bancos y gobiernos. Esta semana, se informó que Tether está contratando a dos importantes operadores de metales preciosos de HSBC Holdings Plc.
La moneda estable respaldada por oro de la compañía actualmente vale casi $2.2 mil millones, según datos de CoinGecko.
En marzo, Tether anunció que pagaría hasta 616 millones de dólares para aumentar su participación en Adecoagro SA, una empresa sudamericana dedicada a la producción agrícola y energética, al 70 %. En abril, Adecoagro incorporó a su junta directiva a Kyril Louis-Dreyfus, quien proviene de una reconocida familia dedicada al comercio de materias primas.
