El problemático SVB Financial Group ha presentado una petición voluntaria en el Tribunal de Quiebras de los Estados Unidos para una reorganización supervisada por el tribunal bajo el Capítulo 11 para preservar el valor. El relleno del viernes se produce pocos días después de que su ex subsidiaria Silicon Valley Bank fuera declarada insolvente y asumida por los reguladores.
SVB se declara en quiebra
Desde que Silicon Valley Bank Financial anunció el lunes que "exploraría alternativas estratégicas" para sus negocios restantes, incluida su plataforma de crédito privado y capital de riesgo de $ 9.5 mil millones, los rumores de su inminente bancarrota han aumentado desde entonces.
El anuncio se hizo después de que el banco de la compañía quebrara abruptamente el viernes, lo que llevó a la Corporación Federal de Seguros de Depósitos a declararlo insolvente y asumir sus depósitos.
Según los informes, el 17 de marzo, Silicon Valley Bank anunció que los fondos y las entidades asociadas generales de SVB Securities y SVB Capital no estaban incluidos en los procedimientos de quiebra. Mientras SVB Financial Group investiga alternativas estratégicas para sus negocios, las entidades seguirán operando con normalidad.
El proceso del Capítulo 11 permitirá a SVB Financial Group preservar el valor mientras evalúa alternativas estratégicas para sus preciados negocios y activos, especialmente SVB Capital y SVB Securities. SVB Capital y SVB Securities continúan operando y sirviendo a los clientes, liderados por sus equipos de liderazgo dent y de larga data.
William Kosturos, director de reestructuración de SVB Financial Group
SVB Financial Group también declaró que ya no está afiliado a Silicon Valley Bank NA o SVB Private, la división de gestión de patrimonio y banca privada del banco. Silicon Valley Bridge Bank, NA, el sucesor del banco, opera bajo la jurisdicción de la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) y no está incluido en la presentación del Capítulo 11.
Situación financiera de Silicon Valley Bank
Las operaciones previas a la comercialización del viernes registraron caídas de entre el 1,5 % y el 2 % en las acciones de los principales bancos estadounidenses. Debido a un aumento en los rendimientos, el prestamista tecnológico se vio obligado a vender una cartera de bonos del Tesoro y valores respaldados por hipotecas a Goldman Sachs con una pérdida de $ 1.8 mil millones.
Para cerrar la brecha, intentó recaudar 2250 millones de dólares en acciones ordinarias y convertibles preferentes. Aún así, los clientes asustados retiraron depósitos del banco, lo que resultó en $ 42 mil millones en salidas en un solo día.
Si bien ha habido varios contratiempos en la búsqueda de un comprador para la división bancaria de Silicon Valley Bank, el grupo está viendo un "interés significativo" en Silicon Valley Bank Securities y SVB Capital. Debido a que estas dos son entidades legales técnicamente separadas, no están incluidas en la presentación del Capítulo 11. En cambio, todavía están operando mientras se comparan con compradores potenciales por separado, un proceso que comenzó a principios de esta semana.
Los lazos profundos de Silicon Valley Bank con la industria tecnológica
Antes de su quiebra la semana pasada, que desencadenó un pánico financiero mundial, Silicon Valley Bank era conocido principalmente como un banco regional de bajo perfil. Sin embargo, dentro del ecosistema tecnológico, el banco se había moldeado a las peculiaridades y modales de la industria, y se entrelazó de manera inusual con las vidas y los negocios de inversionistas, empresarios y ejecutivos.
Durante los últimos 40 años, la institución se ha ocupado del hecho de que las nuevas empresas tecnológicas de alto crecimiento y alto riesgo y sus inversores no siguen las prácticas comerciales estándar. En cambio, estas empresas priorizan el crecimiento rápido, cambian de estrategia con frecuencia y celebran el fracaso.
Con frecuencia, valen miles de millones de dólares antes de obtener una ganancia, y pueden pasar de ideas tontas a gigantes a una velocidad vertiginosa. Para funcionar, dependen de una estrecha red de dinero, trabajadores, fundadores y proveedores de servicios. Esa realidad única, a menudo irracional, requería el uso de un banco especializado.
Silicon Valley Bank era más conocido por cortejar a empresas jóvenes y arriesgadas que otros bancos se negaban a financiar. Sin embargo, sus tentáculos se extendieron mucho más allá de eso. Muchas de las principales firmas de riesgo, incluida Andreessen Horowitz, recibieron préstamos del banco. Además, invirtió de su propio fondo de 9500 millones de dólares en empresas emergentes como OpenDoor, una empresa de compra de viviendas, y Chainalysis, una empresa emergente de investigación de criptomonedas, así como fondos de capital de riesgo como Sequoia Capital.
Albergaba algunas nuevas empresas de tecnología financiera que estaban desarrollando herramientas para inversores nuevos. También se mezcló con la industria de la tecnología, patrocinando viajes de esquí, conferencias, boletines de la industria y cenas elegantes.
