First Trust, una empresa de gestión de activos, ha solicitado el primer fondo cotizado en bolsa (ETF) Bitcoin . El ETF está diseñado para ofrecer una forma única de protección a los inversores involucrados en el comercio de productos cotizados en bolsa (ETP) en los Estados Unidos.
La presentación de la presentación a la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos (SEC) marca un desarrollo notable en el ámbito de los productos financieros basados en criptomonedas.
Características y objetivos clave del ETF de Bitcoin Buffer
Como se describe en la presentación, está estructurado para proteger hasta la primera pérdida del 30% del ETP subyacente al final de cada período de resultado objetivo. Significa que el fondo absorberá las pérdidas iniciales hasta un 30%, y cualquier pérdida posterior que supere el umbral la experimentará el fondo de forma individual. Por ejemplo, si el ETP subyacente pierde un 35%, el fondo incurriría en una pérdida del 5%. El colchón se calcula antes de contabilizar las comisiones y gastos del fondo cargados a los accionistas.
El ETF también abarcará costos adicionales como comisiones de corretaje, tarifas comerciales, impuestos y otros gastos extraordinarios no incluidos en la tarifa de administración del fondo. En particular, el ETF Bitcoin Buffer no busca ofrecer un colchón sobre las primeras pérdidas del 30% del ETP subyacente en ningún otro momento, excepto al final del período de resultado objetivo.
Creciente interés en los ETP basados en Bitcoin
James Seyffart, analista senior de ETF de Bloomberg, ha llamado la atención sobre la naturaleza única del producto cotizado en bolsa (ETP) propuesto por First Trust, destacando su enfoque novedoso en la industria de la criptografía. El ETP se distingue porque proporciona un porcentaje determinado de protección contra pérdidas a la vez que tiene un límite al alza. La estructura es relativamente nueva en el ámbito de los productos de inversión en criptomonedas y representa un cambio significativo con respecto a los modelos tradicionales de riesgo-recompensa generalmente asociados con las inversiones en criptomonedas. Las ideas de Seyffart sugieren que el modelo ETP podría allanar el camino para una estrategia de inversión más equilibrada y potencialmente menos volátil en el volátil mercado de las criptomonedas.
De cara al futuro, Seyffart predice un creciente interés por la innovadora estructura de inversión por parte de diversas entidades del sector financiero. Anticipa que en las próximas semanas, más empresas explorarán opciones de inversión similares que ofrezcan una combinación de protección contra las caídas y un potencial alcista limitado. La tendencia podría conducir al desarrollo de diversas estrategias que proporcionen nuevas formas de invertir y ganar exposición a Bitcoin y otras criptomonedas. El pronóstico de Seyffart apunta a un panorama en evolución en la inversión en criptomonedas, donde las estructuras financieras tradicionales y los rasgos novedosos de las criptomonedas se fusionan para crear oportunidades de inversión únicas.
Los ETP predominantes en el mercado son actualmente en futuros Bitcoin y Ethereum . Recientemente, varias empresas de gestión de activos, incluidas BlackRock, Fidelity Investments, WisdomTree, Valkyrie, VanEck e Invesco, han presentado solicitudes de ETF de BTC al contado ante la SEC. BlackRock, al elegir a Coinbase como custodio, también ha despertado el interés en Ethereum . Sin embargo, la SEC aún tiene que aprobar la mayoría de estas solicitudes, en particular los Bitcoin .
Conclusión
La introducción del ETF Bitcoin Buffer por parte de First Trust indica una tendencia creciente hacia la creación de nuevos productos que proporcionen exposición regulada a Bitcoin . Mientras la industria de las criptomonedas espera ansiosamente las decisiones de la SEC sobre las múltiples presentaciones de ETF de Bitcoin , el enfoque innovador de First Trust podría allanar el camino para una variedad de opciones de inversión reguladas en el mercado de las criptomonedas.
