Elon Musk defia los escépticos y lleva a Tesla a su mayor ganancia diaria desde 2011

Elon Musk ha vuelto a dejar atrás a los escépticos. Las acciones de Tesla (TSLA) se dispararon un 20%, sumando 150.000 millones de dólares a su capitalización bursátil.

Este es el aumento más grande en un solo día de la compañía desde 2011. Con una capitalización de mercado actual que ahora supera los $825 mil millones, el aumento se produce justo después del informe financiero del tercer trimestre de 2024 de Tesla, que superó las expectativas de Wall Street.

Númerostron, grandes ganancias

El miércoles, Tesla informó ingresos de 25.200 millones de dólares y ganancias por acción (EPS) de 0,72 dólares, superando las expectativas de los analistas de 0,58 dólares.

Los ingresos netos del trimestre ascendieron a 2.170 millones de dólares, un crecimiento del 8% con respecto al año anterior. Estos resultados impulsaron la subida de las acciones el jueves.

Los márgenes de beneficio de la empresa se beneficiaron de 739 millones de dólares en ingresos procedentes de créditos regulatorios ambientales. Los fabricantes de automóviles están obligados a comprar créditos si no pueden cumplir ciertos objetivos, y Tesla, al ser totalmente eléctrica, tiene mucho que vender.

Sin embargo, esta fuente de ingresos puede no durar para siempre, y los analistas de JPMorgan señalan que podría ser un “motor insostenible” de las ganancias futuras.

Tesla también cashsu sistema de conducción autónoma completa (FSD), generando ingresos adicionales de 326 millones de dólares. Esto se produjo después de que Tesla pusiera el FSD a disposición del Cybertruck, que incluía una nueva función llamada "Invocación Inteligente"

El director financiero Vaibhav Taneja dijo durante la conferencia de ganancias que FSD se está convirtiendo rápidamente en un componente clave del flujo de ingresos de Tesla. 

En esa misma llamada, Musk presentó su pronóstico para las entregas de vehículos en 2025. Espera que Tesla crezca entre un 20% y un 30%, citando vehículos más económicos y el mayor desarrollo de la conducción autónoma. Sin embargo, los analistas encuestados por FactSet fueron más cautelosos y predijeron un crecimiento del 15% en las entregas para 2025.

Los analistas de Morgan Stanley calificaron la predicción de Musk para 2025 como un "tal vez" y establecieron su propia estimación en un 14%, diciendo que el crecimiento dependería de la capacidad de Tesla de ofrecer modelos más baratos y financiamiento mástrac.

El repunte del jueves borró las pérdidas de Tesla en lo que va de año, dejando las acciones con un alza del 3% en 2024. Todavía está por detrás del Nasdaq, que ha subido un 22% este año, pero la repentina recuperación contrasta marcadamente con la caída del 18% de Tesla a principios de mes.

Las políticas de Trump y Musk generan preocupación

Mientras tanto, los accionistas minoristas han inundado el foro de Tesla con preguntas sobre los comentarios públicos de Musk en X (anteriormente Twitter), de su propiedad. Un inversor afirmó que el activismo político de Musk podría estar perjudicando las ventas o la imagen de marca de Tesla, y recibió 168 votos positivos de otros usuarios.

Otra pregunta, que recibió más de 500 votos a favor, preguntaba si la junta directiva de Tesla estaba haciendo algo para garantizar que el compromiso político de Musk notracde la misión principal de la empresa.

Si bien el apoyo público de Musk a Trump ha sido noticia, no ha sido un tema importante en las juntas de accionistas ni en las conversaciones con analistas. Sin embargo, dado que el rendimiento de las acciones de Tesla está tan estrechamente vinculado a la imagen de Musk, los inversores están preocupados.

Musk, quien ocupa varios puestos de alto perfil como director ejecutivo de Tesla, SpaceX y X, también ha fundado empresas como xAI, Neuralink y The Boring Co. Recientemente, asumió la tarea de asesorar a Trump en la formación de una "comisión de eficiencia gubernamental" para recortar el gasto y las regulaciones, enredando aún más sus empresas corporativas y políticas.

Pero a pesar del ruido político, los analistas de Wall Street se mantienen fieles a las cifras y el potencial de Tesla. FactSet recopiló notas de analistas, y ninguno parece demasiado preocupado por la postura política de Musk. Están más centrados en si Tesla puede seguir cumpliendo sus promesas de crecimiento y autonomía.

Reacciones de los analistas

Sin embargo, algunos analistas aún se muestran cautelosos ante los desafíos a largo plazo de Tesla. Los analistas de Morgan Stanley se mostraron satisfechos con el rendimiento de Tesla y calificaron el informe de ganancias como "uno de lostronsólidos de Tesla en mucho tiempo". Reiteraron su recomendación de sobreponderar la acción, estableciendo un precio objetivo de 310 dólares por acción.

Morgan Stanley también coincidió en que los nuevos modelos de Tesla de menor coste, que se lanzarán en 2025, podrían aliviar las preocupaciones sobre el crecimiento. Los analistas de Wells Fargo no se mostraron tan optimistas. Mantuvieron una calificación infraponderada, debido a la valoración de Tesla, que consideran demasiado alta.

Según Colin Langan, el entusiasmo del mercado por las ambiciones de Tesla con los robotaxis no se basa en la realidad. Langan no espera que las promesas de los robotaxis se cumplan hasta después de 2030 y enfatizó que los problemas regulatorios retrasarían cualquier implementación importante.

Goldman Sachs adoptó una postura más neutral. El analista Mark Delaney fijó un precio objetivo de 250 dólares por acción, lo que representa un potencial alcista del 17 %. Delaney afirmó que el futuro de las acciones de Tesla depende en gran medida de su capacidad para cumplir sus promesas de conducción autónoma completa y alcanzar sus objetivos de entrega de vehículos.

También afirmó que los márgenestronsólidos en el último informe de ganancias son una señal positiva para Tesla. Mientras tanto, los analistas de Barclays reiteraron su postura neutral, estableciendo un precio objetivo de 220 dólares.

Si bien reconocieron lostronresultados del tercer trimestre de Tesla, están preocupados por la estrategia de inteligencia artificial y vehículos autónomos de Tesla, y cuestionan si la compañía puede mantener sus márgenes a largo plazo.

Bank of America se mostró un poco más optimista. El analista John Murphy elevó su precio objetivo de $255 a $265, pronosticando un alza del 24%.

Murphy dijo que Tesla se está posicionando para una “segunda ola de crecimiento”, citando nuevos lanzamientos de productos como Cybertruck, una aplicación pública de viajes compartidos, y la expansión del negocio de almacenamiento de energía de Tesla.