¿Un CBDC del BRICS o no un CBDC del BRICS? Reemplazar al petrodólar, esa es la cuestión

Los países del BRIC anunciaron en marzo de 2024 que tienen planes de desarrollar su propio sistema de pagos en los próximos tres años, con más países uniéndose, siendo el más reciente Malasia. En un informe de la Agencia de Noticias Rusa, se señaló que el grupo BRICS, compuesto por Brasil, Rusia, India, China y Sudáfrica, está trabajando en la creación de un sistema de pagos basado en blockchain y tecnologías digitales.

El asistente de ayuda ruso Yury Ushakov declaró, «Creemos que crear un sistema de pago independiente para BRICS es un objetivo importante para el futuro. Lo principal es asegurarse de que sea conveniente para el gobierno, la gente común y las empresas, así como rentable y libre de política.»

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Cada vez más países de la región MENA, como el Reino de Arabia Saudita, también se han unido tanto al BRICS como al proyecto mBridge de moneda digital transfronteriza (CBDC) liderado por el Banco de Pagos Internacionales y los bancos centrales de China, Hong Kong, Tailandia y los Emiratos Árabes Unidos. El proyecto mBridge cuenta además con más de 26 miembros observadores, incluida la Reserva Bancaria de Sudáfrica, que fue aprobada como miembro en junio.

BRICS, mBridge y el petrodólar están vinculados

El vínculo entre mBridge, los BRICS y una alternativa al petrodólar se ha vuelto más prominente, ya que el Banco Central de Arabia Saudita también anunció su adhesión al proyecto mBridge al mismo tiempo que ponía fin al acuerdo del petrodólar de 80 años.

Los analistas han especulado que Arabia Saudita podría abandonar el dólar estadounidense en el comercio y las transacciones de petróleo, liquidando operaciones en yuanes, una moneda digital de banco central (CBDC) u otra moneda digital respaldada por oro.

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Además, en junio, un informe del FMI mostró que 19 países de Oriente Medio y Asia Central están explorando la creación de una moneda digital de banco central (CBDC). Los países en etapas avanzadas incluyen a Baréin, Arabia Saudita y los Emiratos Árabes Unidos. Qatar recientemente anunció que había iniciado su proyecto de CBDC.

Todo esto ocurre mientras la economía y el dominio económico de los BRICS crecen. En 2022, los BRICS representaron el 31,67% del crecimiento económico, por delante del 30,31% del G7.

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Cryptopolitan habló con varios expertos y tecnólogos de blockchain para discutir la posibilidad de una CBDC de los BRICS en un futuro cercano.

Existen dos posturas principales sobre este tema. Algunos creen que el fin del acuerdo del petrodólar podría impulsar una moneda digital para reemplazarlo, mientras que otros consideran que esto está lejos de ocurrir y ni siquiera está en la mesa.

Las CBDC pueden reemplazar al petrodólar

Aka Leung, jefe regional de MENA en el exchange de criptomonedas Bitget, cree que existe una fuerte posibilidad de que las CBDC reemplacen al petrodólar. Señala que podría suceder. Explica: “La adopción de monedas digitales y tecnología blockchain ha ganado impulso a nivel mundial, y los países BRIC, conocidos por su influencia económica, también podrían adoptar estas herramientas financieras innovadoras en sus actividades comerciales.”

Leung considera que las CBDC ofrecen transparencia, eficiencia y menores costos de transacción, facilitando así las transacciones y pagos transfronterizos. Afirma que tanto las CBDC como las stablecoins pueden eliminar intermediarios y reducir la dependencia de las monedas fiduciarias.

La revolución de la moneda digital del banco central (CBDC) comienza en serio a medida que Arabia Saudita se convierte en miembro pleno del proyecto mBridge. La adhesión de Arabia Saudita a la plataforma le dará acceso a transacciones monetarias transfronterizas inmediatas y de bajo costo, que utilizará para vender… https://t.co/2jv068k6wt pic.twitter.com/1fZJmIJDs1

— Sr. Man (@MrManXRP) Junio 30, 2024

Para Leung, los exchanges de criptomonedas pueden permitir una conversión fluida entre diferentes monedas digitales, además de contribuir al descubrimiento de precios y habilitar entornos de comercio competitivo y justo.

Jason Sarria Solis, presidente de Emerging & New Business en WadzPay, proveedor de soluciones blockchain para el sector financiero y una de las entidades que recientemente recibió una licencia VASP del regulador VARA de Dubái, considera que la perspectiva de que los países BRICS establezcan su propia moneda podría ser un movimiento estratégico y pragmático.

Solis explica, «Crear una nueva moneda comercial para BRICS y países socios potenciales sería el enfoque más fácil para reducir su dependencia del dólar estadounidense.»

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Sin embargo, menciona varios desafíos: confianza, tecnología y gobernanza. Propone que el petrodólar esté respaldado por un activo tangible para garantizar la confianza.

Señala lo siguiente: “La base de cualquier moneda estable reside en la confianza mutua entre sus usuarios. Es imperativo que cualquier nueva moneda de los BRICS esté protegida contra la devaluación por parte de cualquier autoridad central. Para fomentar la confianza y asegurar una moneda sólida, propongo que esta moneda esté respaldada por un activo tangible, como el oro, similar al concepto del “Petrodólar.”

También cree que la infraestructura tecnológica es importante y plantea preguntas como si debería haber un tercero encargándose de ella para el consorcio de los BRICS. 

Para él, dada la importancia primordial de la seguridad y la privacidad, la solución más viable sería construir un libro mayor privado que priorice estos aspectos sobre la escalabilidad y el rendimiento.

Finalmente, según Solis, uno de los desafíos más complejos será establecer un modelo de gobernanza equitativo y transparente. Señala: “Es fundamental definir claramente quién ostenta el poder y los derechos de toma de decisiones dentro del sistema monetario. La tecnología blockchain, diseñada para respaldar soluciones descentralizadas como esta, podría ser clave para crear una estructura de gobernanza justa y transparente para todas las partes involucradas.”

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Anteriormente, Saleh Algrayan, especialista en desarrollo de innovación en el Centro de Innovación del Banco Central de Arabia Saudita, había señalado en LinkedIn: “Me llena de orgullo anunciar que el Banco Central de Arabia Saudita (SAMA) se ha unido a Project mBridge como participante pleno, justo cuando el proyecto alcanza su etapa de producto mínimo viable (MVP).”

Según él, el proyecto mBridge transformará los pagos transfronterizos al abordar los altos costos, la lentitud y las complejidades operativas. 

Él cree que la participación de SAMA marca un paso significativo hacia adelante, demostrando el liderazgo del reino en la innovación financiera global. Declaró: «Estamos allanando el camino para transacciones transfronterizas eficientes, rentables e instantáneas, abordando la inclusión financiera y haciendo que los pagos sean universalmente accesibles.»

Las monedas digitales y el petrodólar están vinculados

Otros, como Mohamed Abdou, fundador y CEO de Pravica, un proveedor de soluciones blockchain que ofrece CBDC y soluciones de stablecoin construidas sobre la blockchain Sui, cree que no hay conexión entre el fin del acuerdo del petrodólar y el auge de una moneda digital BRICS.

Él explica: “Si quisieran desvincular el petrodólar del USD, podrían usar yuanes, euros o cualquier otra moneda fiduciaria; las stablecoins no acelerarán este proceso, son solo una herramienta. Incluso se puede utilizar una stablecoin respaldada por USD. La CBDC no acelerará la desvinculación de las ventas de petróleo de la divisa dólar. Creo que utilizarán una moneda que tenga valor.”

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Mientras tanto, Talal Tabaa, fundador y CEO de CoinMENA, un broker de criptomonedas regulado en los Emiratos Árabes Unidos y Bahrein, cree que hoy la mayoría de las transacciones blockchain se realizan en stablecoins, ya sea USDT o USDC, que son representaciones digitales del dólar.

Por lo tanto, él explica:No creo que las monedas digitales reemplacen al petrodólar en un futuro cercano. Lo que comenzaremos a ver es que más países y empresas utilicen stablecoins como pagos transfronterizos, porque mientras la base de costos esté en dólares, seguiremos viendo que las personas utilizan stablecoins vinculadas al dólar para las transacciones.

Una CBDC de los BRICS, como el euro, podría ser una realidad

En conclusión, a pesar del debate continuo sobre si el petrodólar será reemplazado por una moneda digital, ya sea una CBDC o una stablecoin, el hecho permanece de que las tecnologías Blockchain y DLT han permitido unir las monedas fiduciarias nacionales de manera confiable, rápida y segura.

Al igual que los europeos crearon la moneda euro, lo cual tomó décadas, los BRICS podrían crear una CBDC en cuestión de pocos años, consolidando las fortalezas de cada una de sus monedas en una cesta. Quizás por eso algunos proponen que el G7 cree su propia moneda digital para contrarrestar a los BRICS.

Reporte de Cryptopolitan por Lara Abdul Malak