n informe reciente, ARK Invest , una destacada empresa de gestión de inversiones, ha presentado una estrategia audaz para los inversores institucionales, recomendando una asignación del 19,4% a Bitcoin para maximizar los rendimientos ajustados al riesgo. Esta recomendación se basa en una investigación exhaustiva que analiza el rendimiento y la volatilidad de Bitcoin en comparación con los activos de inversión tradicionales.
Análisis histórico de rendimiento y volatilidad.
El informe anual de ARK Invest, publicado el 31 de enero de 2023, proporciona un examen detallado del desempeño de Bitcoin durante los últimos años. El informe destaca que durante siete años, Bitcoin ha mostrado un rendimiento anualizado del 44%, superando significativamente el rendimiento promedio del 5,7% de otros activos importantes. Este impresionante desempeño se atribuye a la creciente aceptación e integración de Bitcoin en el mercado financiero convencional.
El informe enfatiza los beneficios a largo plazo de tener Bitcoin , y señala que los inversores con un horizonte de inversión más largo han obtenido ganancias consistentemente, a pesar de la volatilidad de la criptomoneda. Esta volatilidad, a menudo vista como un elemento disuasivo, se recontextualiza en el informe como una fluctuación a corto plazo que no afecta significativamente los rendimientos a largo plazo. El mensaje subyacente es claro: la duración de la tenencia Bitcoin es más crítica que el momento de la compra.
Asignación óptima para rendimientos ajustados al riesgo
Pasando del análisis histórico a la estrategia futura, la investigación de ARK Invest sugiere que una cartera que apunte a rendimientos maximizados ajustados al riesgo debería considerar una asignación sustancial a Bitcoin . En 2023, esta asignación óptima se sitúa en el 19,4%, un marcado aumento con respecto al 0,5% sugerido en 2015. Esta trayectoria indica una confianza creciente en Bitcoin como un componente viable y valioso de una cartera de inversiones diversificada.
El informe también especula sobre el impacto potencial de la inversión institucional a gran escala en Bitcoin . Si la base global de activos invertibles de 250 billones de dólares siguiera la recomendación de ARK, las implicaciones para el valor de mercado de Bitcoin podrían ser profundas. Una inversión del 1% en activos globales podría elevar el precio de Bitcoin a 120.000 dólares por BTC, mientras que una asignación del 4,8% podría elevarlo a 550.000 dólares. En el nivel del 19,4%, el valor de Bitcoin podría alcanzar una dent sin precedentes de 2,3 millones de dólares por moneda.
La estrategia de inversión de ARK marca un cambio en las opiniones sobre la inversión en criptomonedas
Esta agresiva estrategia de ARK Invest contrasta con las recomendaciones más conservadoras realizadas por otros estrategas de inversión en años anteriores. Por ejemplo, en enero de 2022, Ray Dalio y Bill Miller sugirieron una modesta asignación de cartera del 1% al 2% a Bitcoin . De manera similar, los estrategas de JPMorgan recomendaron en 2021 una asignación del 1% para protegerse contra las fluctuaciones en las clases de activos tradicionales.
El contraste entre estas estrategias resalta la percepción cambiante de Bitcoin dentro de la comunidad inversora. Si bien alguna vez se consideró un activo especulativo de alto riesgo, Bitcoin se considera cada vez más una parte legítima y esencial de una cartera de inversiones equilibrada. La recomendación de ARK Invest representa un cambio significativo en esta percepción, lo que sugiere una confianza creciente en la estabilidad y el potencial de crecimiento de Bitcoin .
El informe de ARK Invest ofrece una visión audaz y optimista del papel de Bitcoin en las estrategias de inversión. Al recomendar una asignación significativa del 19,4%, la empresa está indicando su creencia en el potencial de Bitcoin para superar a los activos tradicionales y proporcionar retornos sustanciales para los inversores a largo plazo. A medida que el mundo financiero continúa evolucionando, el papel de las criptomonedas como Bitcoin en las carteras de inversión será sin duda un tema de interés y debate continuo.
