Arbelos Markets, un proveedor de liquidez de criptomonedas, ha conseguido obtener con éxito 28 millones de dólares en una ronda de financiación inicial y de deuda.
Dragonfly Capital lideró la ronda, junto con Circle Ventures, Aevo, Polygon, Deribit, Immutable y otros inversores. "Arbelos está reemplazando el sistema de trading anterior a FTX por uno basado en la confianza demostrable", declaró Joshua Lim, cofundador y director ejecutivo de Arbelos Markets, el miércoles.
Arbelos se atreve con una entrada rica en el mercado
Joshua Lim y Shiliang Tang, dos personas con amplia experiencia en la industria de las criptomonedas, trabajan para crear una plataforma de trading revolucionaria. Su objetivo es atender la creciente afluencia de capital institucional en el sector, a la vez que aprenden de los errores del pasado y garantizan un futuro sin contratiempos.
Arbelos Markets, su empresa, ofrece liquidez en operaciones a diversas firmas, como fondos de cobertura y firmas de capital riesgo. Actúa como contraparte para productos populares como opciones y futuros.
La recaudación de fondos incluyó capital semilla y financiación de deuda, con el apoyo de la firma de capital riesgo de criptomonedas Dragonfly Capital. Varios inversores, entre ellos las firmas de inversión Room40 Ventures, Selini Capital y Breed VC, así como los socios corporativos FalconX, Circle Ventures, Paxos, P2 Ventures (anteriormente Polygon Ventures), Deribit, Chorus One, StarkWare e Immutable, junto con inversores ángeles de Aevo, Cega, Talos, Amberdata y Framework, participaron en la ronda de financiación, según el comunicado de prensa.
La inversión se produjo en medio de la recuperación de la industria de activos digitales tras la crisis del crédito criptográfico de 2022, que provocó la quiebra de varias empresas. Además, a medida que esta clase de activos continúa desarrollándose, estátraca un número creciente de participantes sofisticados y consolidados, similar a los mercados financieros tradicionales y alejándose de su enfoque inicial en los inversores minoristas.
Antes de lanzar Arbelos a finales de 2023, Tang ocupó el cargo de director de inversiones en LedgerPrime, una firma de inversión cuantitativa en activos digitales. Mientras tanto, Lim se desempeñó como jefe de estrategia comercial en Galaxy y también como jefe de derivados en Genesis, una entidad crediticia de criptomonedas ya desaparecida que, lamentablemente, enfrentó dificultades financieras durante la crisis crediticia.
Según Lim, la falta de transparencia influyó significativamente en la crisis crediticia de las criptomonedas. Se descubrió que ciertas empresas presentaban informes financieros desactualizados o falsificados, ocultando así los riesgos reales a sus acreedores.
La compañía planea abordar esta cuestión mediante la introducción de un “motor de transparencia” que permita a los clientes verificar el perfil de riesgo de Arbelos, su balance y la exposición a las contrapartes en tiempo real.
Las implicaciones para el mercado
Si bien las cadenas de bloques son conocidas por su transparencia, la industria de las criptomonedas aún tiene mucho trabajo por delante para generar confianza, especialmente en el ámbito del comercio. Decisiones gerenciales cuestionables y conflictos de intereses provocaron la caída de varios actores importantes de la industria de las criptomonedas, como el fondo de cobertura Three Arrows Capital y Alameda Research, dirigido por Sam Bankman-Fried. Esto desencadenó una reacción en cadena que el sector aún enfrenta.
Arbelos , incorporada en las Islas Vírgenes Británicas, se esfuerza por abordar las consecuencias de la turbulencia del mercado atendiendo los requisitos de liquidez y cobertura de los inversores astutos mediante el uso de derivados y opciones criptográficas.
La industria de las criptomonedas comenzó en enero de 2009 con el lanzamiento de Bitcoin, y las primeras plataformas de intercambio ofrecían operaciones al contado con este nuevo activo. Con el crecimiento del sector y la aparición de nuevas criptomonedas, el trading se ha vuelto cada vez más sofisticado.
La industria ahora imita los mercados tradicionales mediante el uso de instrumentos más complejos, conocidos como derivados. Estos derivados permiten la creación detracfinancieros basados en las fluctuaciones de precios subyacentes.
Esta posición ha cobrado gran importancia debido al creciente interés de las instituciones en los derivados de criptomonedas, lo que coincide con latronrecuperación del mercado de activos digitales este año. En abril de 2024, el interés abierto total en futuros bitcoin y swaps perpetuos alcanzó un máximo histórico de 29 000 millones de dólares, lo que refleja un notable aumento del 160 % en comparación con el año anterior.
