Desglose TL;DR
- Las monedas estables algorítmicas llegan al mercado con nuevo interés por parte de inversores y desarrolladores.
- Tron crea una moneda estable respaldada por un algoritmo para reflejar el éxito de Terra.
- Entendiendo el nuevo furor de las criptomonedas: ¿qué son las monedas estables respaldadas por algoritmos?
Las monedas estables existen desde hace tiempo. Tradicionalmente, estas monedas están respaldadas por activos reales como el oro o las monedas fiduciarias. La mayoría de las monedas estables populares, como Tether y USD Coin, están respaldadas por reservas de dólares estadounidenses y otros activos. Este respaldo busca evitar que estas criptomonedas se devalúen tanto como otros tokens digitales.
Ahora, formas mucho más avanzadas de stablecoin, las stablecoins algorítmicas, están atrayendo la atención. En lugar de estar respaldadas por dinero fiduciario u otra criptomoneda, operan con código informático.
¿Qué son las monedas estables respaldadas algorítmicamente?
Analistas e inversores han promocionado las stablecoins algorítmicas como tokens de criptomonedas descentralizadas "puramente estables". Estas utilizan un algoritmo para crear más monedas cuando el precio sube y luego venderlas cuando baja.
El valor de estas monedas se mantiene mediante algoritmos que permiten a los operadores crear y destruir monedas según sea necesario para mantener su precio. El objetivo es que el producto final seadenta su predecesor: una moneda estable con un precio cercano, pero nunca igual, al de una moneda fiduciaria como el dólar. El mecanismo o protocolo que sustenta estas monedas estables actúa como un banco central tradicional.
Los desarrolladores escriben el método del algoritmo para ejecutar dichas actividades entracinteligentes con un estilo integrado. Las regulaciones solo pueden modificarse mediante acuerdos sociales o votos de gobernanza vinculados a tokens de señoreaje o gobernanza.
Además, las monedas estables algorítmicas incluyen trac . El trac se encarga de permitir que el trac se comunique con terceros a través de la cadena de bloques. Los trac pueden obtener el precio de una moneda estable algorítmica específica de varias plataformas de intercambio.
Chainlink es uno de los ejemplos más destacados de untracde oráculo. El funcionamiento de las monedas estables algorítmicas también requiere un contrato detrac. El contrato detractransmite el valor al contrato detracdespués de 24 horas. El contrato detracse centra en determinar la mejor opción entre latracy la expansión del suministro.
Las stablecoins que emplean precios algorítmicos, a diferencia de las tradicionales, no están respaldadas por activos, sino por un algoritmo que incentiva a los inversores a mantener el precio estable. La stablecoin algorítmica más conocida es TerraUSD (UST). Otras stablecoins algorítmicas incluyen Frax y FEI USD.
Las monedas estables algorítmicas son cada vez más populares. Según CoinGecko, el valor de mercado de TerraUSD aumentó un 260 % durante el último trimestre de 2021. Hasta el lunes, había 17 500 millones de tokens TerraUSD en circulación. A pesar de su creciente popularidad, algunos han criticado el funcionamiento de TerraUSD y otras monedas estables algorítmicas.
Tras una ola de ventas por parte de grandes inversores, el reconocido inversor Mark Cuban afirmó haber perdido dinero con la stablecoin algorítmica IRON. Según él, las stablecoins serán las primeras en ser reguladas.
Ejemplos de monedas estables respaldadas por algoritmos
El desarrollo de monedas estables algorítmicas podría simplificarse con el conocimiento de algunas de las más importantes. Uno de los ejemplos más conocidos es RAI, que ofrece un protocolo de moneda estable que elimina la vinculación a moneda fiduciaria en los estándares de monedas. Presenta varias similitudes con el DAI de colateral único existente de MakerDAO.
El algoritmo de RAI incluye un controlador PID dedicado que recibe el precio actual de RAI como entrada. El algoritmo modifica la oferta en función del precio mediante un bucle de retroalimentación continuo.
FRAX es un ejemplo más. Incorpora un sistema de arbitraje que permite que una stablecoin sea viable y esté parcialmente colateralizada. Además de su naturaleza subcolateralizada, FRAX también utiliza USDC en lugar de ETH. Otra distinción notable de FRAX como una de las mejores nuevas stablecoins algorítmicas del mercado es su gobernanza.
FRAX tiene un método de gobernanza minimizada, lo que permite que haya considerablemente menos diales algorítmicos para que la comunidad cambie.
Las monedas estables algorítmicas revolucionan el mercado de las criptomonedas
La Tron está desarrollando una nueva criptomoneda vinculada al dólar, el USDD (Dólar Estadounidense Descentralizado), que estará respaldada por un algoritmo. El 21 de abril de 2022, su creador, Justin Sun, anunció que Tron lanzaría el USDD (Dólar Estadounidense Descentralizado), una stablecoin, a partir del 5 de mayo de 2022.
La compañía también está considerando una moneda estable para la liquidación de pagos, que no estará sujeta a las mismas reglas que Tether (USDT) o USD Coin (USDC) de Circle, que mantienen dólares en cuentas bancarias como respaldo. En su lugar, USDD utilizará un sistema algorítmico similar al de TerraUSD (UST) y Frax Finance (FRAX).
En un comunicado aparte, Tron DAO afirmó que recaudaría 10 000 millones de dólares en reservas de figuras destacadas de la industria blockchain durante los próximos seis a doce meses. El objetivo es proporcionar liquidez en caso de emergencia a monedas estables como USDD y Tether, ambas emitidas en Tron. El dinero de reserva protegerá el valor de sus activos durante crisis financieras.
Según Sun, el USDD marcará el comienzo de la era de las stablecoins 3.0. La entidad creará el USDD en Tron, Ethereum (ETH) y Binance Chain. El éxito de Terra ha impulsado la decisión de crear un bot sin estabilidad algorítmica.
El mercado de las stablecoins tiene un valor aproximado de 190 000 millones de dólares, lo que representa el 10 % de la capitalización total del mercado de criptomonedas. Tether (USDT), USD Coin (USDC) , Terra USD (UST), Binance US Dollars (BUSD) y DAI son las cinco principales stablecoins, con una participación cada una del 93 % del total de 81, según CoinGecko.
Cuando el precio de USDD es inferior a 1 USD, los usuarios y arbitrajistas pueden enviar 1 USDD al sistema y recibir TRX por valor de 1 USD. Cuando el precio de USDD es superior a 1 USD, los usuarios y arbitrajistas pueden enviar TRX por valor de 1 USD al sistema descentralizado y recibir 1 USDD.
Justin Sun
La noticia de Tronsurge tras la publicación de que otra red blockchain, Near Protocol, está a punto de lanzar su moneda estable llamada USN.
