Credit Suisse se ha enfrentado a unas semanas tumultuosas UBS acordó comprar Credit Suisse por más de $ 2 mil millones. El acuerdo finalizado se alcanzó luego de negociaciones entre UBS y Credit Suisse durante el fin de semana.
Acuerdo entre UBS y Credit Suisse
UBS acordó adquirir Credit Suisse, aumentando la oferta a más de 2.000 millones de dólares. Las autoridades suizas están preparando cambios legales para eludir el voto de los accionistas y pretenden anunciar el acuerdo finalizado antes del lunes.
Se espera que UBS confirme un acuerdo de todas las acciones con Credit Suisse el domingo por la noche, ofreciendo un precio de alrededor de 0,50 francos suizos por acción, significativamente más bajo que el precio de cierre objetivo de 1,86 francos suizos el viernes. Esto a pesar de que UBS elevó su oferta desde los 0,25 francos suizos propuestos inicialmente por acción, que ascienden a aproximadamente 1.000 millones de dólares. Como resultado, los accionistas de Credit Suisse serán prácticamente eliminados. Sin embargo, según tres personas con conocimiento directo de la situación, el trato sigue adelante.
Según dos personas familiarizadas con el asunto, el Banco Nacional Suizo habría acordado proporcionar a UBS una línea de liquidez de 100.000 millones de dólares como parte del acuerdo. Además, UBS también ha accedido a reducir su cláusula de cambio material adverso, que anularía el acuerdo si sus diferenciales de incumplimiento crediticio aumentaran sustancialmente. Se entiende que esta cláusula es efectiva desde la firma hasta el cierre del trato. Las fuentes han revelado que ha habido un contacto mínimo entre los dos bancos, mientras que se cree que las negociaciones están gobernadas principalmente por Finma y el Banco Nacional Suizo. La Reserva Federal de los Estados Unidos también ha sancionado el acuerdo.
Vincent Kaufmann, director ejecutivo de la Fundación Ethos, que representa a los fondos de pensiones suizos que poseen entre el 3% y el 5% de Credit Suisse y UBS, expresó su desaprobación por pasar por alto el voto de los accionistas sobre el acuerdo propuesto. Dijo: “Tales medidas no tienen dent y demuestran la grave situación. Estoy seguro de que nuestros miembros, así como los accionistas de UBS, no estarán contentos”.
El Banco Nacional Suizo (SNB) intervino el miércoles tras la solicitud de Credit Suisse de una línea de crédito de emergencia de 50.000 millones de francos suizos (54.000 millones de dólares) después de que el precio de las acciones del banco cayera y los clientes comenzaran a retirar sus fondos. Siguieron discusiones entre el prestamista y los reguladores, lo que llevó al SNB a impulsar una fusión para garantizar que el segundo prestamista más grande del país siguiera siendo viable.
Se espera que la fusión reduzca matic el banco de Credit Suisse, formando solo un tercio de la entidad combinada. Según los informados sobre el proceso, los negociadores se han referido a Credit Suisse como Cedar ya UBS como Ulmus. Se anticipan grandes pérdidas de puestos de trabajo como parte del acuerdo, particularmente dentro del banco de inversión de Credit Suisse. UBS ya ha anunciado que reducirá hasta 10.000 puestos de trabajo, la mayoría de los cuales se prevé que provengan de su sector de banca de inversión. Como resultado, se espera que la entidad fusionada final tenga muchos menos empleados que los que tenía cada empresa antes del anuncio de la fusión.
